[心得] 營收年增成長EPS卻曾單季大幅腰斬的公司

[tatatata2255 ()]

[心得] 營收與營收年增率皆成長  EPS卻曾經單季大幅腰斬的公司收集交流

小弟這波大多頭目前就虧損一檔3029零壹
從今年8月8日依照基本面選擇此標的  慢慢逢低買進
https://i.imgur.com/065ZgXo.jpg

https://i.imgur.com/7DPjtRM.jpg
並在10月24號過前高  突破盤整區時加碼
隔日10月25日跌破支撐壓力線仗著自己均價33想說沒差
忽視了10月25日有一批已獲利了結的出場訊號

結果10月31日財報出來Q3三率三降    EPS腰斬
毛利率8.70%，營益率2.18%，歸屬母公司稅後淨利5232萬元，年減20.1%，EPS 0.42元
https://i.imgur.com/oYsEI0M.jpg

10月31日開盤直接跌破所有支撐  開盤20分鐘-9.53%將近打到跌停

小弟於午盤看到新聞稿  主因是颱風假影響 第三季提列存貨及呆帳損失
https://pse.is/MG9N4

雖然我也知道零壹Q4帳款有望回沖,自設停損點也還沒到,大盤多頭股價反彈機率大~
但毛利率下滑,營業成本上升
已經讓我失去"基本面很好"的進場理由      選擇-5%認賠出場
(零壹這一季營收成長   季財報獲利卻腰斬的主因在後續回文的高手大大們有解釋
我分析能力不夠只能就一般人看到的財報結果去判斷持股去留而已)

這次讓我重新檢視自己操作
3029零壹從最高+10%抱到-5%出場
想到鬆哥曾告誡說"小心抱上去又抱下去"
智邦賣在193也只是剛好前一天leonard6666大提醒價值快到了
(在此感謝兩位大大)
覺得自己之前賺錢還是僥倖運氣好與凹單居多
也發覺到討論學習的重要性
以後決定將部分持股從長期持有策略改為波段操作

想請教各位版友有沒有踩過"營收與年增率皆成長 EPS卻曾經單季大幅腰斬的公司"之經歷
如果以後出現在持股清單內
每季財報出來前幾天    如果該持股股價是在相對高點
不管怎麼樣我都先擇點賣出觀望一下
賠手續費總比財報一開出來爆炸  當日跳空大跌來得好

做了些功課有找到 2010年-2011的新世紀(3383)
https://pse.is/MKWS4
資料來源: bonddealer  總幹事耕讀筆記

2011~2014年的美食-KY (2723)
https://pse.is/LZSDM
資料來源: 財報狗網誌

看到美食-KY的例子之後我馬上檢視同產業的持股六角(2732)
https://i.imgur.com/cL9ga9Z.jpg
發現2018Q1也是曾經營收 年增率 皆成長 EPS卻單季大幅腰斬
https://i.imgur.com/g6hjNpg.jpg

財報出來後股價也是慢慢跌下去
https://i.imgur.com/bfPva8o.jpg

所以這次六角我還是保守點下禮拜移動停利一下好了XD
等財報出來如預期不錯  再買回來
(感謝leonard6666大分享的標的文讓我賺錢)

另外持有3029零壹的版友
我並非看衰此檔股票  也沒有希望您跟著賣出
更不會在這多頭行情下去空他  也可能近期就是3029的好買點
只是我發覺自己還不夠了解資訊服務業(軟體業)這塊
出場學習而已

有些基本面的好文都看過
但是真的踩中一次雷才會發現基本功的重要性
延伸閱讀:
https://pse.is/KWLEJ
營收成長率高的公司不一定能賺錢！張忠謀：會賺錢的公司有 4 種特徵
資料來源:張明輝《大會計師教你從財報數字看懂經營本質》、商業周刊、TechOrange

如果版友也有踩過營收與年增率皆成長 EPS卻曾經單季大幅腰斬的經歷
(請不用特意花時間去找  就輕鬆經驗分享)
不妨在推文中簡短分享     比如回:六角2018Q1
若能交流收集一些清單在推文中
讓版友們在操作這些個股(或產業)時  在每季財報公布前特別小心
應該會蠻不錯的

當然如果早就有網站或是訂閱   已經有整理這些清單
也歡迎推薦給我讓我學習       非常感謝版友與大大們的交流
感謝股版資源
祝股版的大家操作順利賺錢~~

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.136.72.37 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1572690786.A.BDA.html
→ tctv2002    : 首先你要先知道 這家誠不誠實
推 a410601     : 3029+1 可是成本27 繼續跟他凹～
推 bear753951  : 做長線看基本面的不要在那邊＋-10%就跑，這樣很容
→ bear753951  : 易虧，真的好就放到明年
推 api0038     : 3029今年讓我小賺7千覺得開心
→ ruln        : 股價有時候 就是有他的道理在 ，不要再買低價股了。
推 nbarepeat   : 目前小弟全凹8240中 快開獎了 有點擔心
→ tatatata2255: 喔喔8240的產業別我發現EPS開出來好還不一定漲
→ tatatata2255: 但是如果開出來不好真的會跌下去的那種,我也會擔心
推 aaron1122   : 現在有大江啊
推 lhz135      : 推～
→ PoloHuang   : 零壹的獲利大幅銳減真的莫名其妙 有人可以分析嗎？
推 kid3652     : 這就是為什麼很難用基本面做股票
推 fattyeddie  : 基本面就真的是落後指標啊而且很落後
推 apolloapollo: 投機股阿
→ apolloapollo: 財報可以作假
→ ruln        : 帳都是做出來的 看作的漂不漂亮
推 viodin      : 六角拉長看2016.17.18第一季都差不多啊所以算正常吧
推 viodin      : 只有19第一季超過以往只有0.X，跟毛利提升也有關
→ madboy      : 可見這家不誠實w
→ kyova       : 基本面對熱門股而言會落後。但很多冷門股有用
→ kyova       : 而且基本面、財報有很多細節可以看出端倪，不會看的
→ kyova       : 人不要太武斷... 本來就沒有哪個XX面是絕對有效的
→ kyova       : read between words... 還要搭配產業趨勢和其他資訊
※ 編輯: tatatata2255 (220.136.72.37 臺灣), 11/02/2019 22:14:13
→ ruln        : 去年的1313 聯成不就是?? 營收 月月增 結果還虧損
更新  聯成(1313)
(感謝版友ruln提供)
https://i.imgur.com/9K7qAbP.jpg
https://i.imgur.com/30hCybG.jpg
https://i.imgur.com/RmOHGUC.jpg
蠻有趣的2018Q4   財報公布後先是跌了一小段
然後反彈
所以單季EPS大幅減少  其實大家還是蠻有信心的嗎?XD

直到2019Q1財報公布連兩季爛後才正式進入主跌段
(聯成1313   2019四月YoY -0.50都還沒開始大跌)
https://i.imgur.com/lgxRjb8.jpg
搭配大盤指數看後我懂了XD
https://i.imgur.com/Lvxbm7V.jpg
如同ruln所說
可能是雖單季EPS大幅減少
但聯成2月3月的YoY陸續公布    配合大盤多頭氣氛
讓大家覺得有機會搶反彈跟攤平 結果下一季財報又更爛  反而套更兇
(其實還有當時人民幣匯損因素沒有考慮到  能力不足無法分析當時eps下降根本原因
在此只能就結果提供案例   提醒大家選股不能只看營收成長)

發現聯成當時的標的文有先知
https://i.imgur.com/T5Lw95V.jpg
毛利率、營業利益率與稅後淨利率下滑   看營收成長就會不準的文章
https://pse.is/MKWS4
資料來源: bonddealer  總幹事耕讀筆記

推 tenghui     : 皮卡也是很經典的代表啊 精美的營收 嚇人的EPS
感謝tenghui大8月初40幾的皮卡叫大家撿~  現在賺賺賺!!謝謝啦
※ 編輯: tatatata2255 (220.136.72.37 臺灣), 11/02/2019 23:31:24
→ ruln        : 後面那波 應該是搶反彈跟攤平 結果套更兇
→ ruln        : 後面發現沒救 就放推 直接回票面價了~~
推 chouyuu     : 簡單說，就是看他EPS下降的原因判斷是否繼續留
→ tatatata2255: 了解!受教了~~~感謝大大們^^
推 andrewkey   : 這情況不少見阿,對本業的了解才是功力所在,不能只看
→ andrewkey   : 表面營收,不過有些人是靠消息,那也不需要什麼功力就
→ andrewkey   : 是了
※ 編輯: tatatata2255 (220.136.72.37 臺灣), 11/03/2019 01:45:38
推 f204137     : 竟然沒人提3209
推 CleverKY    : 2017年的鴻準
→ CleverKY    : 這才是營收大噴發 獲利大衰退的代表
推 obs11122    : 這大幅虧損原因說是颱風假，老實說疑點重重
推 Willy37952  : 併購的公司也很常這樣 合併營收飆 財報獲利公布跟你
→ Willy37952  : 說還在磨合 有一堆有的沒的費用
推 denispeter  : 這種公司太多了，營收增，季財報卻沒賺錢。
→ denispeter  : 會說匯損，或打消某一種財務，所以真的要看老闆是誰
噓 ted01234567 : 4973 廣穎
※ 編輯: tatatata2255 (220.136.83.233 臺灣), 11/05/2019 03:44:15