Re: [新聞] 小資把資產配置在0050和0056上，幾乎可以

[x111222333 (試驗者)]

※ 引述《anti87 (天機老人)》之銘言：
: https://www.storm.mg/article/1973598
: 小資把資產配置在0050和0056上，幾乎可以說是找死！？
: 相信許多人都想投資台股，其中0050和0056又是小資族的首選。不過，你以為0050和0056
: 真的能，我除了會告訴你0050是什麼，還會告訴你不要買0050的四大理由。
: 對許多投資人來說，若想要長期投資台股，最好的選擇似乎就是購買0050或是0056。
: 市面上的文章也都這麼建議，總結這些文章的論點，投資0050,0056的原因大可歸類為三
: ：
: 1. 有穩定股息、且價格慢慢成長
: 2. 分散投資，降低風險
: 3. 這是台灣最具代表性的ETF
: 事實上，若你把資產全數配置在0050和0056上：幾乎可以說是找死的行為
: 1. 產業過度集中
: 我們都知道，投資ETF最大的優點就在於＂分散＂。一個好的投資組合，不但要在投資標
: 的分散，更要在投資產業分散。
: 0050持有40%的半導體產業和20%的金融保險業；0056更誇張，將近70%都持有半導體與電
: 子產業！
: 2. 投資地區太小
: 一個好的投資組合，不但要在投資標的分散，更要在投資產業分散，還要在投資地區上分
: 散。
: 0050、0056所投資的公司有很大部分只在台灣提供服務，這就造成台灣的景氣好壞對他們
: 的有著巨大的影響。
: 3. 本質是股票
: 一個好的投資組合，不但要在投資標的、投資產業、投資地區上分散。最重要的是：要在
: 產品種類分散。
: 不管是0050還是0056，背後持有的都是股票，持有多間公司的股票的確能降低單一公司股
: 票暴跌的衝擊，但並不會改變股票高風險的本質。
: 小賈的解決方式是：在前面分散投資產業、地區後，在加入債券、RIETs等不同種類的投
: 資標的。這樣你的投資組合除了有高風險的股票，也有低風險的債券、收益穩定的REITs
: 。

以上內容其實並沒有說錯

: 4. 價格太貴
: 目前0050和0056一張的價格分別是8萬、2萬5左右。對於小資族來說，每個月定投實在是
: 太吃力。

可以買零股
雖然現在零股交易有時有點難成交

但是記得明年好像就開放盤中零股交易了

: 0050、0056的救贖
: 看到這邊，相信大家都已經明白0050和0056在投資上的一些侷限性。小賈寫這篇文章的目
: 的並不是反對大家去投資0050和0056，而是希望大家在大家都說好的產品上，也能多留一
: 個心眼。
: 說一句公道話：0050和0056，仍然是台灣數一數二適合長期投資的ETF
: 但前提是，0050和0056並不是你的所有，而是你投資組合中的一部分。在其他產業、地區
: 、標的種類上你仍然有其他投資！
: comment:
: 股版一堆人都是傻子，叫人家買0050和0056
: 還是作者小賈最聰明 嘻嘻

其實這篇嚴格講起來沒有太大的錯誤，不知道為什麼被嗆的滿慘的


我是綠角派的指數化投資+資產配置投資人

核心理念就是：

1.我無法預測個股漲跌

2.我無法判斷股市高低點

3.根據理論及歷史，一整個國家的風險小於一家公司，全球的風險又小於單一國家

4.全球市場長期是成長的(如果不是，那投資個股，甚至放在銀行也不見得比較好)


所以基本上，資金就是投注在市場越分散、追蹤指數能力越佳、內扣越低的指數化商品

如台股ETF：0050、全世界ETF：VT

(0050雖然只追市值前50的公司，但是台灣最貼近全市場的也只有這支了

而0056是策略性ETF，並非追蹤台股全市場)


另外為了減少波動性，甚至可能取得更高的報酬，還會分散一部分資金到債劵

如全球債劵ETF：BWX


至於這串後來再吵的台積電vs0050

其實我認為這應該就是「價值投資」VS「指數化投資」，兩種路線之爭


指數化投資只能讓你取得市場的平均報酬率，不保證不虧錢，也不保證能賺多少

只確定你會得到市場的「平均值」


因此你如果認為你能根據各方資訊，判斷出投資台積電的報酬率比0050高

那你就去投資


但我是指數化投資人，我認為我沒這個能力判斷出台積電的未來

而且如果我判斷的出來，相信一堆高手早就判斷出來了，價格早被炒高，
我也沒機會了...

再者我心臟小，不敢把錢全部投在單一公司


以上


簡單來說，指數化投資人最難的在於認清:

股票不是努力就能取得相對報酬的領域

再來就是承認自己沒有這麼行


有興趣的可以爬我的文、板上指數化投資的文，

或是最簡單的，直接去看綠角的書
(至於綠角部落格就太複雜了，建議看過書再看)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.177.32.196 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1574576189.A.9A0.html
※ 編輯: x111222333 (180.177.32.196 臺灣), 11/24/2019 14:18:19
※ 編輯: x111222333 (180.177.32.196 臺灣), 11/24/2019 14:18:37
推 cloud1030   : 真的投資二十年了 最後還是0050最穩 跟波段
→ cloud1030   : 就可以大賺小賠了
→ willism     : 你沒抓到這幾天討論的重點...人家是在討論“風險”
→ willism     : ，不是在討論價值投資和指數化投資的優劣！
→ x111222333  : 我哪裡沒提到風險....？
推 luhulord    : 因為前提是小資又畫了一個高成本的大餅 被嗆真的是
→ luhulord    : 剛好
→ willism     : 硬要鬼扯啥個股風險低，被k的滿頭包，也只是剛好而
→ willism     : 已
推 kikidmore   : 0050年化報酬標準差太大 不適合重壓
推 redbeanchang: 為什麼作文0分的文章要討論那麼多篇？
→ Justisaac   : 因為很多人現在買了2330 被講不好就想出來喊聲
→ Justisaac   : 最近應該很多買進2330想抱到死的人
推 opop1133    : 近2-3年應該可以抱2330 之後再看世界的變化吧
推 redbeanchang: 上次台積電被喊300，就跌回200。這次站上300，喊到4
→ redbeanchang: 00？？？
→ willism     : 我覺得死抱台積電不是問題，未來報酬多半也比0050
→ willism     : 高。但人要坦然面對風險啊...騎機車(買台積電)的風
→ willism     : 險就是比搭捷運高，縱然你可能比較快到達目的地
噓 TaiWeiT     : 風險？不管投資那些產品個股本來都有風險，到底在講
→ TaiWeiT     : 三小。
→ TaiWeiT     : 根本叫人家賣掉，價格低自己在進場。
→ Barrel      : 0050要形容的話像是上下班時刻的307 ==
→ Barrel      : 台積電則是上下班時刻的捷運
→ qazws08     : 指數型的已經自認沒能力擇時逢低，何來叫別人賣自己
→ qazws08     : 買的道理？
推 kotric      : 小孩子才做選擇 大人都買就好啦
→ willism     : 有不理性的個人群眾崩潰了，哈
推 ASG         : 選擇適合自己的投資標的比較重要
→ ASG         : 0050 2330都不錯 可是你有買嗎？
→ blueman0210 : 產業集中不是0050或0056的問題，是臺灣目前產業結構
→ blueman0210 : 的現況。說如果其他產業有本事擠入top 50，自然能
→ blueman0210 : 解決你所謂「產業集中」的問題。至少我確認透過0050
→ blueman0210 : 、0056，我永遠是投資top50或top150的公司。
推 DentistLin  : 五年以上的長期投資當然是0050和台積電。五六個月
→ DentistLin  : 的短期投資用小台進出稅少資金靈活
推 Shizuku     : 綠角入門推薦哪一本？
也沒幾本，先看<綠角的基金8堂課>吧

另外我之前的文有書單，可以參考
#1Qo4LqiZ (Stock)
※ 編輯: x111222333 (223.137.120.179 臺灣), 11/25/2019 11:01:44