Re: [標的] 0050跟00631L的比較

[Capufish (Capufish)]

※ 引述《Capufish (Capufish)》之銘言：
: 1. 標的：0050   00631L
: 2. 分類：請益
: 3. 分析/正文：
: 00631L從2014年開始抱到現在，報酬約161%
: 0050同時間約60%（已算息）
: 去年2018修正，00631L跌很多，但後來彈更快
: 這是不是表示與其買0050，不如長期持有00631L更佳？
: 長期持有0050的人，代表相信0050會漲
: 既然如此，開槓桿的正2不是可以更加速這個過程嗎？
: 雖然手續費1.3％跟沒配息
: 但正2的資本利得早就賺超過那些成本幾十倍了
: https://imgur.com/AnrTykE
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 如果接下來遇到大跌，更應該大量加碼，因為彈得更高
: 如果認為不該加碼的話，那0050也該直接賣出才對
: 不加碼＝看空
: 所以00631L雖然會跌更深，但跌深時的加碼，會回報更多
: 明天就把0050賣掉80％，改買00631L
: 長期投資，缺錢才退場
: 80％00631L，20％0050
: 每半年再平衡一次，正2漲多就賣掉一些轉回0050
: 正2跌深，就賣掉一些0050轉回正二
: 把再平衡的觀念用到0050跟00631L上面
: 長期持有，勝率應該不輸GG

想請教一下大家，如果拿正2跟0050做再平衡

例如0050（50％），正2（50％）

每半年或一年做再平衡一次


理論上來說，如果大盤漲，0050漲，正2漲更多

這時就拿漲多的正2，補回來0050


如果大盤跌，0050跌，正2跌更多

這時就拿跌少的0050，補回來正2


投資不就是要逢低加碼，低買高賣

與其逢低加碼0050，不如逢低加碼更低的正2

到時候回彈還更高

https://i.imgur.com/ETXiBzZ.jpg


如果要高賣賺錢的0050，不如賣賺更多的正2，來低買0050

這種操作，好像比單純持有0050來得更有優勢（如果大盤長期往上）


請問用0050+正2這種再平衡的作法，有什麼盲點嗎？


PS：早上進場的，獲利跟GG差不多

https://i.imgur.com/NkjbM6R.jpg

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推 schooldance : 你還滿聰明的，我一部分的部位就是這樣玩
推 schooldance : 就像我之前推文講的，x2最大的弱點就是會扣血
→ schooldance : 所以這個模式的最大弱點，就是遇到長期持平的盤勢
推 leochang    : 拿跌少的0050，補回來正2 => 是說賣0050改買正2嗎?
→ Capufish    : 是的，再平衡就是一段時間後，賣高買低，回到原本
→ Capufish    : 的比例
推 tamama000   : 借問一下開戶未滿三個月有什麼替代的2x商品可以買呢
推 SweetLee    : 你高興就好 一般再平衡是用相關係數低的來做效果比
→ SweetLee    : 較好 你這兩個相關係數那麼高 可以不用再平衡沒關係
推 stlinman    : 如果大盤長期往上，到不如只找正2低點投入(EX:乖離
→ stlinman    : 負的時候)。再平衡目標是拉平"波動度"最好是找負相
→ stlinman    : 關的。 0050 X2 2者同向，我覺得再平衡意義不大。
有意義啊，比起全壓正2的風險，0050跟正2各半的風險較低

波動大小 00631>0050+00631>0050

報酬高低 00631>0050+00631>0050

如果不滿足0050，又擔心正2波動太大，選擇0050+00631沒什麼問題


再平衡的目標是降低波動，0050+00631的波動確實比00631來得小

至於相關跟負相關，搭配組合算是稍微降低正相關吧

→ Altair      : 甜李這根針棒棒  XD
→ tamama000   : 難道三個月未到我只能用兩倍錢買0050嗎
推 SweetLee    : 說穿了這其實就是大盤開1.5倍槓桿 然後再加正二扣血
噓 kichikuou   : 無聊嗎？再平衡是用在兩個負相關的指數，你用兩個
→ kichikuou   : 看漲的指數，那不叫再平衡，那叫吃飽沒事幹。你如果
→ kichikuou   : 看漲，全灌正2不是更快
→ kichikuou   : 股版真是奇文共賞，一堆鍵盤股市達人
看漲，但不想全壓正2，所以採取搭配0050降低波動（此波動指的是全壓正2）

推 schooldance : 樓上不懂還噓...
推 schooldance : 原po算有慧根，這模式除了扣血問題，實務上我再講一
→ schooldance : 個要克服的點
推 schooldance : 實務上再平衡時，會遇到人性買高賣低的衝動
→ schooldance : 這部分要克服難度很高
→ Altair      : 總是少不了一些喜歡重新發明輪子的...
→ kyova       : 我也不太懂這種情況再平衡的目的。schooldance可以
→ kyova       : 解釋一下嗎...
推 schooldance : 因為x2的特性，所以要再平衡
→ kyova       : 如果目的是調整槓桿或流動性，那應該不能叫再平衡吧
再平衡就是調整兩者之間的比例，賣高買低，維持相同比例

沒人說再平衡一定得是股債搭配吧？


今天我想要黃金+白銀再平衡也可以阿

黃金+債券

股票+現金

現金+黃金

美金+台幣也可以再平衡

哪種搭配都是再平衡，只要確認好比例就好

沒人說一定要負相關或無相關才叫做再平衡吧？

相關性+2的，搭配相關性+1的，兩者波動1.5

也是再平衡啊，至少波動減少0.5了

→ kyova       : 你有講跟沒講一樣...sweetlee的質疑是沒錯的阿
推 schooldance : x2在上漲波段，會比x1報酬率高，在下跌波段，會比x1
→ schooldance : 報酬率低
推 schooldance : "再平衡"兩支的比重,這樣我要叫他再平衡有啥不可以?
→ kyova       : ...所以你這就不是再平衡了嘛。
推 schooldance : 你懂原po跟我講的這種手法是啥不就好了?
→ schooldance : 一定要爭論這名詞是不是該用再平衡
→ kyova       : 那我覺得你嗆噓的人根本沒道理...只會誤導其他人
→ schooldance : 事實上我覺得這種手法要叫再平衡也很ok
→ kyova       : 如果術語都像你這樣用，還不大亂套...溝通上的誤解
→ kyova       : 會更多。你就承認自己也不是很懂那不就好了
推 schooldance : 哈哈，你要爭論你自便
→ kyova       : 誰在跟你爭論阿...就糾錯而已。半瓶水響叮噹
→ schooldance : 原po可以試試這模式，但自己要小心我推文上面講的
→ schooldance : 那兩個危險點
※ 編輯: Capufish (111.242.135.31 臺灣), 12/17/2019 19:51:14
噓 HenryLin123 : 相關係數什麼時候可以大於1了
→ HenryLin123 : 你吃飽太閒期貨調整保證金不是一樣意思
噓 kobe7785075 : 直接歐印正2就好 這麼搞剛
→ Sacid       : 不如75%資金投入正2，25%資金留在現金，也是1.5倍槓
→ Sacid       : 桿，笑果跟你的正2正1各半有87%像，且再平衡時還幫
→ Sacid       : 你省下正1那部分的手續費交易稅了呢 XD
→ kikidmore   : 盲點就是你都知道大盤長期向上怎不全買正2
推 kikidmore   : 剛剛看一下2009年3月買 QLD(科技股正2)現在報酬率
→ kikidmore   : 是4140%
噓 kichikuou   : 某s嗆別人不懂 在我看來某s才是真的什麼都不懂 股
→ kichikuou   : 版果然人才輩出 奇文共賞 好笑到我都沒有被嗆的感
→ kichikuou   : 覺了
推 s70cf1663   : 哇哈哈哈。竟然...
推 handbook    : Good ideal
→ Capufish: 槓桿型ETF常見問題整理：https://reurl.cc/8WWXyy
推 stuppi      : 結果正二哥真的花了很多時間研究 也謝謝當初有看到
→ stuppi      : 這篇跟推文也想研究的School 大