[標的] 2903 遠百

[dafu5566 (dafu)]

1. 標的：2903 遠百

2. 分類：多

3. 分析/正文：

新聞面：
A13 下周開幕
https://www.chinatimes.com/fashion/20191219002975-263907?chdtv

籌碼面：
1.寶佳哥持續買進
2.今年重回中100，大型長線資金會開始關注

基本面：
1.近幾年持續關閉營運不佳的據點(台灣及中國)，可觀察近年營益率及現金流都持續
  正向改善

2.公司基本盤每年EPS1塊錢，根據下方新聞，近4年每年都要提列大陸的無形
  資產減損10億元以上(去年提列16.3億元，超過1塊錢EPS)，今年是提列的最後一年
  ，明年業外不會再提列資產減損，推估全年EPS至少2塊錢，根據過去幾年配發率
  80~90%計算，未來殖利率超過6%
  https://money.udn.com/money/story/5710/3925862

3.A13及Sky City今明年陸續開幕，推估營運初期1~2年不會賺錢(營運初期折舊攤提
  費用較高)，但3~5年後獲利貢獻度可以逐漸顯現，長期來看EPS應該不會只有2塊錢
  (能成長到多少目前難以推估)


進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
結論：目前本益比大概只有13倍左右(以明年EPS計算)，以具成長空間的大型零售通路
股票來說算很便宜(超商雙雄本益比高於20倍)，因此小弟認為是很好的長期投資布局點
進場價格：30以下都不貴
出場價格：基本面沒有變化的話會長期投資，若基本面發生利空，導致EPS成長不如預
          期，則會現價停損(例如出現甚麼官司或是任何影響商譽的新聞的時候)

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推 PaPaBoy     : 低調
→ f204137     : https://i.imgur.com/uB2otFQ.jpg  千金難買早知道
→ f204137     : 遠百有資產+轉投資集團股利 它像是本業會賺錢的嘉泥
推 rtwodtwo    : 遠東新呢？
推 gtgra053789 : 15買過 18賣 不知不覺噴到這麼高了......
推 manboy      : 18年 好猛FJ
→ leslie2239  : fj怎麼每檔好像都有
推 cecilia1520 : 哈哈，我也有看上遠百，跟台肥很像，可惜都買在台
→ cecilia1520 : 肥
推 transcend789: FJ 愛念股
推 kentsky16   : Fj 資本雄厚 好多檔股票
推 maxboy06    : fj真的有夠猛 隨便一檔張數都好多
推 tenghui     : 我唯一一次碰過員外的股票也這檔 跟前幾樓類似 15
→ tenghui     : 附近買的20不道出光光
推 LargeTaco   : EPS1塊你也敢買喔
→ chinaeatshit: 20塊才適合進場
推 adidas81923 : 寶佳概念股
推 deii        : 18買到15 心臟超大
推 crystsu     : FJ好猛
→ northsoft   : A13開幕的買盤都買了，開幕後誰買？
→ a92320140   : 比較推1402
推 Kimg        : 寶佳買不停
推 cocosu      : 買過17,23,25,30 長期投資中
→ cocosu      : 遠百就是賺女人錢阿