[標的] 5306 桂盟

[calpis5566 (CALPIS)]

1. 標的： 5306 桂盟

2. 分類：多

3. 分析/正文：

   公司簡介

   桂盟集團是全球最大規模鏈條製造廠商，這兩年因為大陸共享單車崩潰有點慘，
   目前公司有往歐美自行車鏈條補修市場發展，不過成效還看不出來。

   主要產品為
   1.自行車鏈條及鏈輪事業(BT)
   2.機車零件事業(MT)
   3.汽車正時系統(ATS)
   4.車庫門開門機(GDO)

   https://imgur.com/SMvAA0m.jpg
   可以看出營收比重還是以自行車鏈條為主

   長短期營收年增率:已經回穩
   https://imgur.com/DvIQG2o.jpg

   國內自行車兩大龍頭巨大和美利達營收也開始年增

   毛利率: 穩定的在40%以上
   https://imgur.com/WQB5zwx.jpg

   營運周轉天數:開始下降
   https://imgur.com/g9HvTzL.jpg

   自由現金流量:一直都是正的
   https://imgur.com/oNpvFqz.jpg

   大股東持股比例:超高
   https://imgur.com/UrqagIU.jpg

   是優點也是缺點，表示對公司很有信心，缺點就是不易炒作

   股利政策:發放比例偏低，不過逐年成長
   https://imgur.com/o76Po1R.jpg


4. 進退場機制：

   長期投資，停損機制為營收和毛利率大爆炸


--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.116.70 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1576824121.A.C07.html
推 f204137     : 你是不是有看股版閒聊
→ calpis5566  : 沒耶，桂盟和國喬其實前兩天就想發文，今天比較閒
→ f204137     : KMC(桂盟) 全球最大自行車鏈條生產製造商
→ rockken     : 桂盟山水甲霸一
※ 編輯: calpis5566 (114.34.116.70 臺灣), 12/20/2019 15:02:13
推 ericlai0406t: 核心恥骨被點名 進來報到打卡
推 kevinken    : 閒聊有這家?? 回去看看
推 x0888       : 我是他們的經銷商，穩健緩步成長中
→ x0888       : 不過不要想會大漲，長期不錯
推 src94659    : 100已入手4張，股性很牛就是
推 totte       : 感覺上這隻100以下買都不太會賠錢
推 nucleus131  :  https://i.imgur.com/1lCAqb2.jpg
→ nucleus131  : 剛換他們家的頂級鏈條，超騷的
推 xm31mark    : 海底雞配色不錯
推 alex1888    : 法說會提到電動自行車鏈條毛利三位數,未來成長動能.
→ alex1888    : 不過長期併購,造成商譽過高.有高手可以分享一下,關
→ alex1888    : 於這點,會不會是未來的隱憂呢?
噓 sam791119   : 樓上 毛利率三位數 原料不用錢喔？
→ email9527   : 大股東持股這麼高怎麼漲
推 crazystyle63: 17樓要不要複習一下毛利率定義XD
推 C8C8DHC     : 好老闆
推 ReallExin   : 啊，被點到惹，我難過
推 src94659    : 大股東持股高，在外流通籌碼少，點一下火就漲上去了
→ src94659    : ，怎麼不會漲
推 videoproblem: 快來幫我抬轎
噓 Chang031163 : 所以毛利率怎麼破百
推 gaara       : 毛利怎麼破百請直接問股狗大神
推 forb9823018 : 持有外幣大漲或撿到錢算嗎?
推 memorizelife: 99 1526
噓 sam791119   : 那還麻煩各位大大教一下 毛利率怎麼破百 我還真的
→ sam791119   : 不知道
噓 Chang031163 : 收入減成本/收入能破100% 笑死人
→ js70864444  : 重新定義毛利率
→ js70864444  : 這樣產品成本是0 全世界最強的一樣產品 賣1塊都賺