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1.原文連結: https://money.udn.com/money/story/5710/4280412?utm_source=cmoney&utm_medium=ednrss 2.原文內容: 面板股利多連發,繼東奧拉貨提振面板業報價,韓廠LGD、大陸京東方也相繼傳出關廠和 暫停投資消息,外資美銀證券預期,今年面板股有望迎來久違的強彈榮景,將估值特別低 的群創(3481)升至「買進」;大型投顧最新報告,更同步調升雙虎群創、友達,看好兩 大廠最快今年轉「盈」。 面板股利多從去年底「發」到今年,外資調升動作也一波接著一波,在美銀證券前,已有 麥格理、摩根士丹利和瑞信證券三大外資陸續喊進,而且四家中有三家都喊買群創。本土 大型投顧則一口氣對雙虎發布轉盈預測,樂觀此波轉機行情化為有「基」之彈。 美銀表示,受惠面板廠需求提升加上產能縮限,去年底以來逐步轉緊的面板產能,很可能 持續緊繃,特別是LGD、京東方帶動LCD報價大幅好轉。 IHS統計,去年12月除了75吋電視面板續跌,其他面板報價紛紛反彈,由於不久前LGD宣布 將LCD產能轉為OLED,且終端庫存去化,市場普遍預期元月報價續漲。 美銀指出,面板股前景上,雖有陸廠持續增產挑戰,但韓廠縮減產能不小,同時中國官方 也正在減少補助,預估今年面板市場供給僅成長2%,與需求成長6%的差距進一步擴大。 台灣面板雙虎群創、友達均受惠此波LCD報價改善,美銀認為,群創估值特別低,又比友 達有發揮空間;該券商推估,群創第1季財報平均單價(ASP)便會繳出亮眼彈幅,對今、 明年預估每股純益(EPS)分別調整到負0.58元、負0.01元。 本土大型投顧則點出面板業三利多,包括去年第4季供給過剩頹勢落底、面板報價回升後 還會持續上漲,以及韓廠減產和重要運動賽事推動面板面積增加等, 將使面板供需轉向 平衡。 對照雙虎基本面,投顧預估,群創今年EPS有望轉盈為0.08元,友達成長到0.2元,雙雙掃 除虧損陰霾,且淨值同步回升到18.9元、23.9元,股價站穩票面10元可期。 3.心得/評論: 我個人依然看好今年2020年面板雙虎絕對會轉虧為盈 LG不玩LCD的影響太大了 根據某論壇pdaf大對LG面板產能分析 LGD在韓國境內的 LCD電視面板(不含中國廠) 一年約可出貨 2400萬平方米. 佔全球LCD TV 面板產能約 13% SDC在韓國境內的 LCD電視面板(不含中國廠)一年約可出貨 2400萬平方米. 佔全球LCD TV 面板產能約 13% 友達在台灣的 LCD電視面板(不含 6代廠) 一年約可出貨 1500萬平方米. 群創在台灣的 LCD電視面板(不含 6代和 5.5代廠) 一年約可出貨 1200萬平方米. 群創TV產能很小,但TV出貨量卻常常排名全球前三大,因為群創大量生產低價的 23.6吋和40吋小面板. LGD 和 SDC 2020年若關掉所有韓國 LCD廠, 大陸必須再蓋 4~5座 10.5代廠,才能弭補 韓 國停產的缺口,且市場每年大尺寸化,要多消耗一座10.5代廠.所以到2022年前有 7座 10.5代廠的產能缺 口.至於未來幾年新產能.中國2020~2022年 只有 3座 10.5代廠( 郭董夏普,京東方,華星光電) 和 2 座(惠科) 8.6 代廠量產 ,惠科有財務問題,隨時都可能破產.LGD 各一座8.5代和 10.5代OLED廠, SDC 可能也會有一座 8.5代 OLED 廠. 且瑞士信貸喊群創目標價到11.5元,目前看來瑞士信貸也是狂買 就算包子不到11.5元 至少也會到10元票面值 南茂哥帳面已經從最慘的-70萬到現在+50萬了 依我看來今年到10元以上絕對沒問題 真的轉虧為盈 群創年底到15元也是有可能的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.16.217 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1578830927.A.935.html
a5413eric : 7.3~8.1買了28張的路過 01/12 20:14
pisu : 面板從以前到現在死一堆散戶了 ……… 01/12 20:25
Dwa44 : 戀人呢 我還在車上 有點想轉車去群創了== 01/12 20:26
apolloapollo: 丸子 01/12 20:32
fitnessboyz : 瑞信就很鳥還瑞信 01/12 20:34
sandwich1028: 雙貓 01/12 20:43
book2381 : 出貨文 01/12 20:49
southpeace : 明天向__ 01/12 21:04
Cramael : 出貨文 01/12 21:05
house911 : 都漲一波了 想割韭菜??? 01/12 21:18
vanii40 : 完了出貨 01/12 22:04
WTF1111 : 1. LGD不可能全部轉OLED 2.產能轉OLED難道需求不轉? 01/12 22:12
WTF1111 : 以上平衡一下,我沒原po那麼樂觀 01/12 22:12
badguy227 : 面板三貓有個私底下默契,每個間隔價差都是一元, 01/12 22:13
badguy227 : 友達拉完10元上下就不太動變成群創跟上,現在群創也 01/12 22:13
badguy227 : 跟上差一元了,不知道下一個會不會換彩晶 01/12 22:13
PoloHuang : CES也有不錯的應用出現 看好! 01/12 22:14
basesam : 不敢買,風險有點高 01/12 22:16
joyca : 低端好嗎 01/12 22:26
pgpg : 出貨文 01/12 22:26
wupeter09 : 幹 群創被點 01/12 22:33
Willy37952 : 產能轉OLED原因就是需求轉OLED LCD缺口沒那麼大 01/12 22:36
Willy37952 : 法人在估也還是-0.01元 勉強打平而已 01/12 22:37
fallinlove15: 中國良率上來的話 這十趴應該不夠分 但短期應該不會 01/12 22:55
fallinlove15: 太差 01/12 22:55
duriamon : 面板競爭那麼激烈,是慘業吧?感覺這只是在炒股票, 01/12 23:00
duriamon : 然後坑殺散戶。 01/12 23:00
idernest : 包子年底上200 01/12 23:04
madboy : 對雙喵完全沒信心 01/12 23:30
madboy : 炒短線可以 不是現在 01/12 23:31
tenghui : 別追3貓惹 一樣光電慘業還有沒漲到的 2489可以鎖定 01/12 23:32
a80530 : 出貨了 01/12 23:40
a0808996 : 那爛業績 我不如買開發金 01/13 00:56
clamperni : 別跟 01/13 01:22
MeiZeOwO : T大看好2489嗎 01/13 01:52
ttosgion : 跟上 01/13 08:50
a5413eric : 幹好爽喔 01/13 10:15
aa474747 : 一早進場還爽賺3趴啊 01/13 10:32
toko6290 : 起飛了 01/13 10:43
is20199 : 睏霸數錢 賺錢豪簡單 01/13 11:15
bwin : 你沒算到中國減產復工的產能 01/13 12:17
ttosgion : 中國沒補助還跟你玩面板?瘋了? 01/13 14:16
ttosgion : 都嘛要開始戰晶圓了 01/13 14:17