[心得] 期貨ETF未平倉比例

[j2708180 (JaJa)]

2/7收盤後

台指期2月契約未平倉量 76980口
加計小台後未平倉量為  83575口

00631L 元大台灣50正2    613口
00632R 元大台灣50反1 -20700口
00663L 國泰台灣加權正2   90口
00664R 國泰台灣加權反1 -957口
00675L 富邦台灣加權正2   96口
00676R 富邦台灣加權反1 -402口

上述ETF加總為 22858口，除以 83575口，比例是27.35％


A50期貨2月契約未平倉量 667783口

00637L 元大滬深300正2  104700口
00638R 元大滬深300反1   -2690口
00655L 國泰中國A50正2   29084口
00656R 國泰中國A50反1   -1098口
00633L 富邦上證正2      66211口
00634R 富邦上證反1      -2556口

上述ETF加總為 206339口，除以 667783口，比例是30.89％


這些比例算出來後，讓我嚇了一跳，真是有夠高的

這些期貨ETF每天收盤前會調整，有心人士就有辦法坑殺ETF

舉例來說，若2/10台股收盤下跌1％

元大台灣50正2需要賣出 7口（613→606）
元大台灣50反1需要賣出 207口（-20700→-20907）

6檔ETF收盤賣壓是228口


若2/10新加坡A50期貨下跌3％

元大滬深300正2需要賣出 3141口（104700→101559）
元大滬深300反1需要賣出 80口（-2690→-2770）

6檔ETF收盤賣壓是6190口，除以667783，比例是0.0092％


據說實務上的調整是收盤前一小時就開始慢慢調，不會在最後一分鐘灌

但是長期日積月累下，期貨ETF扣血很嚴重，尤其是商品期貨

3月輕原油  430469口
元大原油正2 36953口，比例8.5％

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推 guanting886 : 感謝分享
→ sppray      : 是文章沒寫完嗎？
推 hijacker    : 為什麼跌1%就要賣出1%比例的期貨？
推 SweetLee    : 樓上 因為要維持槓桿2x
→ SweetLee    : 我比較不懂的是有心人要怎麼坑殺
因為可以預估潛在的買賣盤，就跟殺當沖是一樣的道理。
另外槓桿不論1、2、3倍，調整的口數都是一樣的。
※ 編輯: j2708180 (36.237.110.69 臺灣), 02/09/2020 18:03:10
推 kusomanfcu  : 你在說的就是摩根大通幹的啊
推 kusomanfcu  : 不一定要賣 只要反向有壓債券
推 kusomanfcu  : 正向 反向期貨 槓桿 可以用現貨去調
推 kusomanfcu  : 看操作長期能不能合乎指數期貨
→ kusomanfcu  : 如果背離太大，以後溢價都會是負數
推 aneres1201  : 你完全沒考慮部位申贖的調整...零分
推 jojomickey2 : 已經變成套利的工具散戶玩這些都是被宰
推 SweetLee    : 你這篇讓我突然發現 原來我賺錢不是因為我厲害 而是
→ SweetLee    : 因為不知不覺中一直在吃別人豆腐
→ hijacker    : 實際去查了一下ETF的持股權重  其實不見得會跟指數
→ hijacker    : 漲跌調整持股期貨  有時會有時不會
推 vul31960722 : 不用等比例調整1%的口數，因為假設某etf持有4億價
→ vul31960722 : 值的台指期，台指期下跌1%的時候，那些就會自動縮
→ vul31960722 : 水約400萬不是嗎？ 若再額外砍1%的口數部位就重複了