[新聞] 0050好擊敗？十年來只有這兩檔勝出

[semih (Sayginer)]

https://udn.com/news/story/7251/4365363

0050好擊敗？十年來只有這兩檔勝出

2020-02-23 21:43 經濟日報 / 記者趙于萱／台北即時報導

元大台灣50（0050）爆紅，不少投資人挑戰0050，紛紛以選股結果證明自己有實力打敗指
數，但0050真的有這麼好打敗？統計上市櫃1,700多檔個股，近十年每年都能打敗0050的
檔數只有「2」，分別是台積電（2330）信邦，其他個股都無法連續跑贏。

0050連結台灣50指數，每年投資台股市值前50大個股，這樣的邏輯和許多選股策略一樣有
優有劣。從投資市場看，市值是競爭力的表徵，一般投資人若能力有限，長抱大型股已能
在一定程度確保買進競爭力好的公司。

不過伴隨0050成長，許多挑戰說法也紛紛出台，通常訴求不同的基本面選股法或將一段時
期內表現比0050好的個股做集結，像是你可能看過，過去十年哪些股票跑贏0050？什麼組
合在近十年的報酬比0050還高？看似依循相同邏輯，就能在未來擊敗0050。

然而過去從來不代表未來，相關論述也可能有訴求特定時點（如近10年）的盲點，從而將
選股難度簡化。對此有法人提出新的觀察角度，來看看擊敗0050究竟容不容易：以近十年
的每個年度做檢視，誰能連續跑贏0050？結果顯示，十年來只有兩檔做到。

首先以近四個年度看，0050於2019、2018、2017、2016年的報酬率分別為33.5%、負4.9%
、18.1%、19.6%，年年都贏0050的個股已從上千檔縮減到22檔，包括智邦、華新科、漢唐
、信邦、祥碩、台燿、中華食、台積電、根基、亞力、敦陽科、櫻花、捷波、瀚宇博、茂
達、志聯、大成、優群、通泰、建榮、直得和新鉅科。

2014-2015年0050報酬率是負6.2，同期跑贏檔數再減半，僅智邦、華新科、漢唐、信邦、
祥碩、台燿、中華食、台積電、根基和亞力還原權息的表現勝出。

2013-2014年0050報酬率16.6%，再淘汰掉根基、亞力中華食、漢唐和智邦。2012-2013年
0050報酬率11.6%，又淘汰祥碩，最後完整檢視到2010-2011年，僅台積電和信邦每年報酬
率都勝出。

這十年間，台積電2010-2019年的報酬率各為11.3%、32.6%、11.8%、36.6%、4.6%、31.8%
、30.6%、1.8、53.9%，年年都成長。信邦則為負10.8%、49.4%、60.7%、17.1%、49.7%、
22.6%、29.6%、0.5、54.9%，九年上漲一年負報酬。

結果顯示，若要長抱一檔個股都能持續跑贏0050，有不小難度，要從這麼多股票建立能不
斷擊敗0050的組合也不簡單。法人認為，0050將競爭力領先的企業做集結，投資人適合買
ETF還是個股，還是要看風險承受度和投資習慣，對於穩健型布局及專業能力有限的人，
持有0050應已能帶來不錯效果。

https://uc.udn.com.tw/photo/2020/02/23/realtime/7507547.png

備註心得: 0050真的威 跟著市值 拿到市場報酬 就贏過一堆股了
          希望元大的內扣費用能在低
          2019年 內扣0.43%
          0050 是台灣勉為其難能用的指數股票型基金 ETF

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.0.9 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1582505863.A.53D.html
推 sdamel      : 減掉0049的話這檔已經漲10倍了
推 hoaliy      : 台積：萬夫莫敵，誰與爭鋒
推 flare321    : 那買台積就好了啊
→ cloud654    : 所以剩下那49家在扯後腿就是了
推 Sana        : 施昇輝 讚！
→ chrisnt     : 打贏0050很難嗎? 買2330睏霸數錢
→ lovebridget : 每年都贏才叫贏? 這照寫法贏九年輸一年也叫輸
→ lovebridget : 不過事實上贏指數不太可能沒有錯
推 notime      : 2330
推 jenchieh5   : 買中華電不如買中華食
推 lovemost    : 每年都能打敗這個名詞明顯有問題
→ lovemost    : 這個很明顯是在幫信邦打廣告的吧
推 ycjcsie     : 好喔 買2330
推 aaronjosh33 : 再來換00632R要爆紅了
推 boy1031     : 無腦2330 十年後直接退休
→ madboy      : 買0049 不如買2330
推 somefatguy  : 買台積跟信邦
推 seeback     : 沒人管信邦？
推 jammy50605  : 富邦50屌打好嗎
推 saintsmw    : 記者好急，掰~~
推 jc761128    : 期待006208可以再做大
推 AGODC       : 記者買345厚
→ jenchieh5   : 信邦蠻優質的啊
推 heatsink    : 真的是超.擊敗
推 xrhapsody   : 應該要算漲幅吧。
推 reye        : 對，不能只看漲跌要看漲幅
→ reye        : 也不能只看年終年尾
→ reye        : 有點類似球王週數和年終球王的概念
推 leokwo      : 2330+3023=勝杯，歐印惹
推 sgxm3       : 會用這麼奇怪的算法，純粹只是不想計算千檔股票全
→ sgxm3       : 部的年化報酬率吧？這樣弄可以砍掉一公司堆不用算
→ sgxm3       : 不過要贏市場本來就很難了，結論倒是沒錯
推 cccon1ine   : 應該要算irr比較公平 長抱10年
推 saintsmw    : 記者好擊敗，全家都好擊敗~~
推 ImFroggen   : 為什麼要罵0050
噓 SP500       : 今年以來持有現金就贏了QQ
推 KGB13       : 標題哈哈  不過報酬率幹嘛分每年比?!
噓 galoopboy   : 勉為其難
推 rainsilver  : 直接算全部公司的年化報酬率
→ rainsilver  : 10 20 30 40年 看誰才是王者
推 tswen       : 006208費用率0.34趴。規模再擴大可能會降更多
噓 Napoleon31  : 報酬率不年化這樣子亂算亂講還有人信喔
推 blacke      : 買中華食真的會捨不得賣 只恨買太少
噓 poowoo      : 白痴新聞，幹麻每年都贏，十年前買大立光的會輸？
→ pigofwind   : 那就買臺gg就好拉 XD
推 heavenbeyond: 啊所以巴神開始買sp 500指數啊，有信仰的！
※ 編輯: semih (36.228.0.9 臺灣), 02/24/2020 12:10:39
→ vivihoney   : 記者這什麼標題～好擊敗 xD
推 WADE0616    : 可是一堆電子股 十年贏0050十幾倍  只可惜選不到
推 tamama000   : 這算法真ㄏㄏ
推 protoss666  : 無腦買2330 無誤
推 ARTORIA     : 幹嘛每年都打敗 一年漲好幾倍不行嗎
推 awss1971    : 這記者比較方式應該是暗指選(換)股是有其難度可以
→ awss1971    : 打敗大盤,如果能再加上IRR比較會更完整
→ avrw        : 腦殘妓者沒藥醫
推 shawncarter : 這算法就亂算而已
推 tenghui     : 呵呵 6176從48塊開始買 今年第4年了 低調沒上榜也好
噓 overhead    : 連我是0050派的也覺得連十年獲勝是蠢比法
噓 shorty696820: 不比irr比這個 到底是什麼腦殘比法
推 Petrovsky   : 記者真閒