Re: [心得] 是不是可以作多了

[acbwanatha (小傑富力士)]

※ 引述《ZMittermeyer (ZM)》之銘言：
: 資訊不明朗與不確定性是天經地義的，情報永遠不夠
: 投資，或者說整個人生，本來就是與不確定性的博弈
: 你必須學習如何在情報不足之下判斷事物、做出決策（或是決策什麼都不做）、抵達真相
: 這需要的是框架的練習，有時利用數學，有時利用藝術直覺
: 所以在這種難得的機會，多思考多討論不是壞事，如果你夠堅強而不是玻璃心
: 首先在病毒這個案例裡，要看的第一優先反而不是數學統計，而是大量的個案
: 我在這邊可以分享一些最有價值的情報個案與推理過程



這篇是股版難得的優文，
的確是在不確性很大的情況下逼得大家得作決策，
傳統數理強的人在這裡完全沒有發揮的空間。
所以這裡的公平性就是讓大家都變成了小散戶了。
看道瓊這樣子跌就知道，
管你什麼華爾街多高學歷的專家，
在這裡大家都亂殺的情況下，也只能夠跟著殺，
絲毫沒有任何專業和理性可言。



: 1. 帶病毒者最大的症狀是「無症狀」，至少佔80%
:    這件事代表所有的統計都看看就好，分母全部都有問題
:    因為沒有驗出來的一定遠遠更多，人類也沒有一個國家具有足夠的檢驗能力
:    在此的不確定性: 你永遠不知道分母多少
:    在此的確定: 你雖然不知道分母多少，但分母一定更多
:    因此重症率、死亡率都會比表面統計低，數據沒有參考價值
:    多看個案，以及發揮藝術直覺較有用
: 2. R0與死亡率是不需要特別觀察研究的數據，因為這兩個數據是隨外部環境變動的
:    當社會警覺很高，採取封城、降低交通等作為，R0就會變低
:    反之若沒有警覺，R0就會變高，此乃天經地義
:    因此R0並不能代表一個病毒的傳染力高低
:    R0代表的是這個病毒在「某段時間內」的「當下」傳染「嚴重狀況」
:    這是沒意義資訊，誤差也極大
:    有價值的情報反而是個案，比如：
:    戴著口罩也會中 - 傳染力很強
:    吃飯與電梯內共用一小段時間就會中 - 傳染力很強
:    鑽石公主號等個案的快速傳播
:    等等

很認同這樣子的觀察點。


:    在此的不確定性: 你永遠不知道R0到底多少
:    在此的確定：你大致知道： 傳染力比流感和SARS強，傳染力很強
:    為什麼說死亡率也是不需要關心的數據，因為死亡率與有沒有被妥善醫療有直接關係
:    重症後，因為沒有解藥，採取的是支援療法
:    所謂的支援療法，就是醫生和顧問一樣隨時監看你的身體狀況，然後對症下藥
:    你出現A症狀就給你A症狀的藥，你出現B症狀就給你B症狀的藥或某種處置
:    你營養不夠就幫你打營養，水不夠就幫你打水
:    如此減輕你的身體負擔，讓你的身體能夠過去
:    但這種即時監看即時反應，無法被SOP也無法AI自動化，超耗人力
:    量產醫生顧問又非常困難
:    光從這個情報你就能知道，死亡率統計是沒有意義的數據
:    他是隨你的被醫療狀況不一樣而跳動改變的
:    統計出來的死亡率不是病毒真正的強弱殺傷機率
:    所以那邊關心中國數字，或是世界數字，加加減減自己微調的反而是關注到雜訊

基本上財金界懂醫學界資訊判讀的一定很稀罕，
大家就算有什麼實驗室的內幕消息，
也只能夠賭一把而已。


: 3. 2020年的全球化程度在市面上反而比較少人關心
:    2020年和2010、2000年其實又差很多
:    你把航班交通的數字，還有歐盟拆除邊界
:    後人流的狀況拉出來看，所有報表都顯示人流的狀況逐漸大升
:    由前面知道的此病毒傳播力極強，加上人類全球化狀況空前
:    因此此病毒不可能短暫平息，研發出有效解藥並大量生產是唯一解
:    但就算是流感，流感有疫苗，不代表流感能撲滅
:    判斷此病毒最終是與人類共存，是合理的推斷
:    政府會逐漸朝向洗地維穩，告訴大家沒事兒沒事兒，實際上也的確如此
:    醫療與防疫也遲早會認清現實，改走分流模式

就算每年都固定有人因此病而死，
但因為大家都習慣了，所以就不會對於金融市場有負面的衝擊，
政府就是想達到這樣子的效果。
無力去消滅它，但與它共存。


: 4. 對社會的影響
:    人類歷史是渡過中世紀黑死病鼠疫、天花、傷寒等等的歷史
:    也度過兩次世界大戰
:    只可以確定的是：就算如中世紀，人類人口消失1/3~1/2
:    人類社會仍可生存下來保持運作，也必定可以生存下來
:    想像成末日又太過度


所以這裡是有可能是會是低點的。

: 5. 社會的恐慌值是不可預測的另一回事
:    VIX指數是落後指標，代表恐慌的意義仍不夠全面
:    全球疫情遲早流感化，這是早就確定的，這不是一個問題
:    真正的問題是，各個國家的市場狀況不是看疫情
:    而是一種叫做「恐慌值」的藝術性不可量化指標
:    這個指標又因為同溫層的關係，每個國家互相隔絕，值都不一樣
:    同一個國家裡，街頭大嬸和投行專家的值也不一樣
:    這對市場的影響，又看該國某市場裡散戶和機構的佔比如何，又會有所不同
:    邊際效用遞減是一個定律，所有事情都會習慣，恐慌也會習慣，一直恐慌很煩
:    但問題是「多久才會習慣」，這是完全不可預測的
:   也許很快，也許很慢，也許A國超快習慣，也許B國超慢習慣
:   也許習慣了，明天因為新事件，又突然不習慣了
:   這才是現在市場不確定性的根本來源，所以應該超保守操作


這事件對大家而言是公平的。


: ※ 引述《dearevan (歸去，也無風雨也無晴)》之銘言：
: : 現在資訊不是很明朗
: : 沒在特別追蹤的人，非醫療專業，很難說的清楚到底這個瘟疫問題有多嚴重
: : 比如
: : 1. 傳染能力，R0值是1-3 或以上？病毒是否怕熱？
: : 2. 重症比例，10%？20%？
: : 3. 死亡率，0.5 - 8% ？
: : 4. 後遺症，染病康復之後，終身肺損傷，睪丸損傷，免疫系統損傷？？？ 比例佔多
: : 少？？？
: : 以上的問題到現在都還在進行中，要等整個瘟疫告一段落才會有比較明確的認知
: : 以前1918的西班牙流感 H1N1，R0值是1.8，死亡率約2.5-5%
: : 最終造成全球五千萬人死亡 （當時世界人口17億）
: : 不過當時對病毒的知識，預防感染方法，治療方法幾乎是一無所知，所以才造成這麼
: : 高的傳播與死亡數目
: : 現在意識到武漢肺炎的威力有可能追上1918流感，提早部署預防，可能讓被感染人數
: : 降低到一定比例再說了，感染不會一次就全體人類都發生，會有階段性的擴散，所以
: : 就看誰能先控制這波擴散的趨勢，避免失控
: : 不然用最簡單的數學假設全球2/3感染，20%重症，死亡率3%
: : 那要搞殘10億人，病死1.5億人（也不到全球死幾十億人）
: : 現在要拼的是
: : 1. 有效的治療藥物，控制病程發展 ，甚至治癒病人（吉利德那隻目前希望最大）
: : 2. 疫苗 （順利的話，1-2 年內可以上市）
: : 至於對產業的影響
: : 這波疫情讓未來智慧網路商機越來越大，有不少地區雖然停課了，但學生改成在家透過影
: : 音視訊等網路方式上課
: : 逛實體店面的人潮減少，相對來說網路商店採買量增加
: : 整個產業的型態會因此不得不改變
: : 但要改變之前都會有一波陣痛過程


就技術線型來看，這裡是多空分歧的一個地方，
無法投入大量的資金來賭，
每個人都抓不準，只能夠事後來看而已啦。
如果是最低點，那也只能夠是賭對而已，並不覺得這個人或是公司有多厲害。

所以到底是多或是空呢？
我覺得這裡可以多，但是不能夠投入過多的資金。
至於空方得隨時走人。





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※ 編輯: acbwanatha (118.160.131.59 臺灣), 03/02/2020 10:38:19
推 mike110100  : 一天撿一張 不跌怎麼撿 XD
推 SweetLee    : 你今天撿一張了嗎?
→ kyova       : 恩...其實蠻多是程式單殺的... 最理性的反而不理性
→ kyova       : 紀律不見得不對... 你先跑，再低接，就是贏家
噓 oukacheng   : 民粹的社會不需要你這種言論來製造恐慌
我覺得你這種人的解讀能力太差，多讀點書吧。

推 royant399   : 哪裡恐慌了？這篇寫得很好。
推 springman   : 上禮拜到現在已經撿了第四張，看看還能撿幾張。
※ 編輯: acbwanatha (118.160.131.59 臺灣), 03/03/2020 00:43:16