Re: [請益] 這疫情的確是決定勝負的關鍵

[MacBookAir12 (New Mac Water)]

一些意見，請各位參考。
多空論戰，一直都是投資市場每天在上演的論戰，
其實非常沒有意義，
因為要先看你自己的操作週期。
每天當沖的，你跟他講疫情，他會回答你是在哈羅嗎？
長期投資的（不是那種被套的），你跟他講疫情，他可能會認為是短期底部。
所以，多空真的就是看你自己的操作策略，
有了策略，你才能去定位市場目前的趨勢。
至於這波武漢肺炎，我認為至少就上半年的數字基本上是回不來的。
1.2317的二月數字都已經出來了，YOY幾乎快要攔腰折半，
  而且大家應該有注意201902有農曆新年，201202是滿滿的工作天。
  這樣也能折半，各產業供應鍊目前是險峻的。
2.產業在斷練後，如果復工，越下遊的產業時間要花的越久。
  所以在上游產業斷鍊後，我會假設2317三月、四月與五月的營收YOY會跟二月差不多。
3.再來就是Cash Flow斷掉，
  中國在疫情爆發前，其實很多廠都必須仰賴大量的Cash Flow才能存活，
  疫情造成斷鍊，沒了現金，還不了錢，就是倒閉，
  這不是什麼債券打四折就可以解決的事情，三月會是倒閉潮的開始，
  四月最大化，五月落底。
4.接下來收入減少，大家要勒緊褲帶過日子，上半年消費市場鐵定不好看。
  但這與之前金融海嘯大家都缺錢不一樣，這次手上有錢的廠商，真的很有錢，
  只要疫情一過去，Rise Again的機會大，甚至可以出手併購一些廠商。
5.消費需求會在下半年爆發，甚至會因為急單以及搶產能而Over Booking，
  也會讓產業恢復正軌。
因為現在屬於景氣榮警的末期，理論上還會有一次多頭的末日噴發。
所以，武漢肺炎，可以視為這波十多年大多頭下的空頭小波浪。

至於這波美股，我個人是認為還有將近4,000到5,000點的跌幅要走，
假設
1.走三波修正，那應該會在22,000收斂。
or
2.走主跌段修正，應該會在20,000再反彈。

畢竟現在才在我上面談到的第二階段而已。

※ 引述《acbwanatha (小傑富力士)》之銘言：
: ※ 引述《hoin (◎_◎)》之銘言：
: : 我這幾天狂在閒聊湊熱鬧喊空 相信大家一定不陌生
: : 不過還是言歸正傳恢復理智來說一些相關發展
: : 關於武漢肺炎引起後續效應的可能狀況
: : 我在之前這邊文章有已講過 https://tinyurl.com/wnxdxce
: : 所以不再贅述 而疫情態勢確實讓部分產業開始受到衝擊
: : 我上面那邊文章講到服務業及航空業會先感受到影響
: : 英國廉航Flybe這兩天已宣布倒閉，華航也發出內部信要員工多請假
: : 這些產業面傳來的負面消息往後只會越來越多
: : 今天義大利新增41例死亡案例是非常聳人聽聞的訊息
: : 另外美國疫情會惡化看過一些資料其實也不會意外
: : 例如：https://forum.ettoday.net/news/1660536
: : 身為在台灣的我們應該慶幸這次政府的效率與應變
: : 日本、韓國、美國、義大利這應變上其實都略顯拖沓
: : 再來講一些可能會發生的狀況
: : 目前義大利已經停課，後續可能關閉球場和劇院
: : 基本上義大利經濟GG已經是現在進行式
: : 觀光業佔義大利和法國的GDP都約在10%上下
: 你這篇是空方的觀點，
: 我來一點多頭的觀點。
: 想問從12000跌到11000，
: 有沒有反應出這些利空？
: 我覺得是有的。
: 然後降息有沒有抵擋負面的消息所帶來的空頭壓力，
: 好像是有的。
: : 未來這兩國的觀光周邊產業會先躺平重創其經濟
: : 尤其職業運動賽事對於歐洲的經濟效益也非常大
: : 足球、賽車等等只要受牽連，其漣漪絕對擴及諸多產業
: : 義大利足球賽已經有停擺的消息傳出來
: : 隨著疫情在歐洲蔓延，整個歐洲運動產業周邊經濟會岌岌可危
: : 目前已經央行還開始降息乃至多軍所謂的還能QE救市
: : 但是這次所面對的是一個非單純金融體系問題的危機
: 但是自從有食物熊貓，餐飲業的衝擊會減少。
: 而且現在都電子商務，
: 即使店面沒有生意，經濟受影響的層面也比17年前SARS少。
: : 對於整個經濟體系 這是相對未知的景況與神秘的敵人
: : 08年金融風暴造成的流動性危機可以靠降息及QE來挽救
: : 撒錢來緩解錢不足本身造成的危機 其效果是對症下藥而直接的
: : 但是這次不太一樣 本身的問題並非來自於金融系統的曝險
: : 上次那把火是金融體系自己點燃的(次貸、一堆高槓桿商品)
: : 所以只要用錢把不見掉的錢補回來就OK了
: : 這次武漢肺炎的危機則不屬於這個樣態
: : 而會是終端消費者有錢也不消費的需求跳崖危機
: 不會不消費啊。理由前面幾行講了。
: 至少有些活動只要有外送就行了。
: : 這樣的危機你就算注入再多的資金到經濟體系也事倍功半
: : 你現在其實不缺錢，但是你已經不大想去逛百貨出國玩了
: : 那我再多送錢出來(降息、QE)，請問你敢去看電影、吃餐館、搭飛機嗎?
: : 你還是不敢 你會把錢存起來 就是這個道理 很簡單
: 電影早已有網路的業者可以替代，
: 餐館有外送，
: 比較會影響到的就是觀光和交通運輸業。
: : 這次是整體終端消費跳水燒回去服務業、製造業及最終的金融業
: : 有解嗎? 絕對有，那就是疫情緩解，大家有信心走出去花錢，自然會解決
: : 所以疫情緩解絕對才是這次危機的解藥，
: : 像是降息和QE等金融手段刺激，我不認為能發揮立竿見影效果。
: : 這也是為何經濟部表明現在不會發放任何振興抵用券等
: : 因為他們也知道現在發出去沒用 大家也不敢去用 搞不好還弄丟
: 是啊。他們也是在猜是不是底部，他們也不想接刀子，
: 在大家有疑慮時發錢，的確是刺激消費的力道小，
: 但有電子商務足以取代實體通路，
: 這一點請考慮。
: : 一定要等疫情緩解才會開始出檯這些民間消費刺激作為
: : 用意也在此  在目前疫情仍變化萬端的惡化階段
: : 建議做多者多保留資金 或許半年1年後仍是條好漢
: : 良心建議及卑微拙見分享到此
: : 我回閒聊區繼續湊熱鬧喊空 祝大家發大財
: 我只是在猜萬一疫情沒有你講得那麼猛，
: 利空已出盡了，那麼這裡就是低點，
: 我多單就有可能賺大的了。

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※ 編輯: MacBookAir12 (175.182.180.205 臺灣), 03/06/2020 21:31:11
推 cpblgu      : 台股跌多少？
推 robert123   : 專業分析
推 opop1133    : 寧可花錢囤小姐 也不花錢當空軍 空手很難嗎?
推 aegis43210  : 那你囤小姐了沒?
推 sidneys     : 時間點的劇本跟我的好像
推 yellowocean : 我也覺得機會很大，但是手上股票可能要先跌到脫褲子
→ yellowocean : 哭哭
→ jokem       : 回到兩萬我川也沒的選了
推 redhot99    : 3跟5沒有考慮疫情趨勢 若下半年疫情沒曙光 消費如
→ redhot99    : 何爆發？關鍵在於疫情何時控制
推 heyjude1118 : 資產修正太多時，不知道會不會有鬼故事跑出來的連
→ heyjude1118 : 鎖反應
推 opop1133    : 小姐要吃好住好 囤小姐好貴  便宜小姐可站內
推 bnnm        : 推
推 Sdair       : 疫情落底的附近感覺會迎來一波併購潮
推 sanwan      : 疫情還沒控制前美股應該還會繼續測底
推 kyova       : 美股收益率跟公債利率比起來差距頗大，22000已經是
→ kyova       : 很難達成，2萬我覺得這波看不到...
→ kyova       : 而且除非這波疫情延長好幾年，不然美股收益近年成長
推 zaza1128    : 疫苗不是大都預估年底才能正式上路，感覺好久啊
→ kyova       : 很驚人，之前翻50%是有所本的。我覺得跟金融海嘯
→ kyova       : 實在沒得比...那時候可是整個金融體系被質疑要崩潰
推 namon       : 其實不用疫苗啊，只要先有辦法量產特效藥就行
→ kyova       : 對疫情的恐慌不會持續到完全消失，只要控制住到
→ kyova       : 從高峰期山腰落下就會結束。冬天還有疫情恐怕人們
→ kyova       : 以後就要適應它了...還有很多病毒、疾病的實質造成
→ namon       : 而且老美的高科技公司遲早會適應過來，變成WFH而已
推 guanting886 : 我是不知道會不會因為這波疫情的關係 為了救回股市
→ guanting886 : 又連帶拉出其他的經濟問題出來
→ namon       : ，那時自然恐慌會消退
→ kyova       : 損害可是比這次大...但市場一樣沒反應...
→ kyova       : 我覺得川普若連任，任期內應該會爆出問題而有另一波
→ kyova       : 股災，但我想現在這波應該還沒到引爆點...
→ guanting886 : 2008是直接爆掉 2020疫情散佈的比我想像還快 沒幾
→ guanting886 : 個月而已就到全球
→ guanting886 : 雖然說我想下半年撿一點美股 但會怕怕DER QQ
→ namon       : 本來大家就在預期行情到總統大選結束，那時川普也不
→ namon       : 用為了連任一直施壓
→ guanting886 : 不過那裡不論是誰當選 絕對是會被全美國釘在牆上開
→ guanting886 : 砲的XD 做什麼或提出什麼解決方案應該都救不了
→ acbwanatha  : 收入減少？軍公教不會減少。這得細分行業別
→ acbwanatha  : 電子大廠也不會有無薪假。
推 leonado82774: 看法同你~
推 lanslore    : 推～看個人屬性的操作策略
推 lovemost    : 第3.點推測是不太正確的，錢的問題而已有的救
→ lovemost    : 金流不足是受疫情影響，這時候第三隻手就會進場救助
→ lovemost    : 會出現的倒閉潮是本質出現問題，不會是因為金流斷
推 iamfinal    : 推專業分析