Re: [請益] 買00672L元大元油正2的人在想什麼呀?

[ilw4e (可以吃嗎？)]

※ 引述《withoutw (安安妳好)》之銘言：
: 00672L 元大元油正2這一檔ETF，就是投信拿投資人的錢去市場上買輕原油期貨。
: 輕原油現在一口算32好了，一口的市值=32(價)*30(匯率)*1000(每大點1000美金)=96w
台?
: 但操作一口只要3.825*30*1000=11.475w台幣的保證金
: 所謂正2兩倍，就是投信跟你投資人收足市值一口96萬台幣的錢
: 然後拿你的96萬 幫你打兩口的保證金(23萬左右)進去買2口輕原油

我記得槓桿型etf不是這麼簡單，你這樣做損益一樣是線性只是
單純放大槓桿增加斜率，油價跌50%直接帳戶歸零

但槓桿型是把損益變成指數化，我記憶沒錯的話好像是這樣搞：

假設兩倍槓桿，那就是除了基金本金再去借同樣規模的錢，然後
像你說的買兩倍口數

但隨著基金淨值變動，比方說某天油大漲那帳面獲利會讓淨值大
增，那槓桿會自然縮小，基金就要去借更多錢買更多部位來維持
他帳面上的兩倍槓桿

如果油價跌那會讓槓桿增加，這時候基金就要砍部位然後還錢，
把槓桿降回2倍

反正他目的是維持「每日」貼近油價2倍的波動。所以自己小資
金要去把線性的東西搞成指數不是那麼簡單，不然這類etf也不會
有它們存在的空間

只是這種東西真的是傻了才會溢價去買，你不直接買原油期直接
複委託買美國的原油相關etf也一拖拉庫，沒有哪隻是像鬼島這麼
誇張的。說買海外手續費貴？再貴也沒你100%溢價貴

再來那些仗著鬼島籌碼供不應求說溢價沒關係的再多想兩秒，原
油在哪裡交易為主？是在台灣嗎？既然不是你台灣的籌碼有任何
重要性可言嗎？以為在炒上櫃小股籌碼少就可以硬炒？不好意思
原油是全球最大宗原物料，鬼島這點資金根本就是小渣渣還想逆
天啊...

: ，剩下的錢放一些當預備金，再買點固定收益的債券什麼的。
: 這麼簡單無腦的事情，一年跟你收1~2%的管理費+保管費。
: 且輕原油換月每個月的轉倉成本你也是一毛都少不掉，投信轉倉成本多少就轉嫁給你多
少
: 這種淨值基本上完全反映真實價值的商品，今天盤中一度居然可以溢價到2~300%...
: 真的也是台灣奇蹟了!
: 魯弟我真的是搞不懂今天還在買00672L的人在想啥??
: 想趁歷史低點投資原油，直接買輕原油期貨最簡單實在不吃虧成本最低
: 真的懶得自己每1~2月按一下轉倉單轉倉想無腦長期投資買etf好歹也挑個沒啥溢價的
: 你說小散戶下不起一口輕原油，只買得起1~2張的，不懂不看淨值溢價無腦買的就算了
: 但672L一堆1~200張以上甚至千張的大戶，也不斷溢價1~200%以上在買這種垃圾
: 真的不知道該說是太瘋狂還是太蠢了...
: 去年VIX溢價到35%時覺得VIX之亂應該已經是空前絕後了~
: 沒想到這次元油之亂溢價可以飆到200多%直接突破天元! 太屌太屌了!
: 還是提醒一下仍在以超高溢價買進00672L的鄉民投資人
: 用高額溢價買入代表的是:
: 1.隨時要面臨法人申購的套利賣壓。法人直接跟投信以淨值認購一股2~3元，到市場上
賣?
: 一股7~8元，你溢價多久他就套你套爽爽套到沒溢價為止。
: 2.就算沒有開放申購，不合理的溢價隨時都可能消失收斂。
: 沒經驗的可以去看看00677u 富邦vix 2019/11/18跟11/19的走勢跟溢價收斂狀況，vix
: 當時已完全不開放申購了所以沒有套利賣壓，但異常的溢價遲早仍是要收斂的。
: 一就是你etf市價直接崩下去人踩人，二就是輕原油真的漲一大段上來了你etf卻沒啥漲
: 買這種風險高收益低的標的，只能說，請三思~~
: 喔對了，今天672L盤中淨值一度低到只剩1.7元左右，根據主管機關法規
: 只要連續三天淨值低於2元，該ETF就得強制下市。
: 差不多就是只要輕原油價格連續三天低於28元，00672L就準備宣告下市囉
: 這又是另一個額外風險。
: 空手的當然是建議看戲別買這檔了
: 至於對19元一路買下來一路套的現成00672L持有者來說
: 最有效益的作法其實是把672L趕緊趁超大溢價時賣掉然後把錢轉去買同樣是原油標的
: 但沒溢價或溢價少的商品啊!
: 到時候油漲回來時，沒溢價或溢價少的商品(輕原油期or 00642u)肯定會多漲很多回來
好?
: 嫌00642u只有一倍的話可以自己用融資讓他變2倍啊。融資利息一年4~5%，
: 相比於1~200%的溢價....根本便宜到爆好嗎~

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推 belive5     : 認同..溢價100%不如直接買油期
→ kyova       : 國外的etf也不見得好...作多時績效都跟直接買有差
→ kyova       : 盤整時自動扣血...你還不如去抄低價股。原油之後
→ kyova       : 波動幅度如果頂多翻倍，但又拖很久，會很心酸...
→ kyova       : 換倉、溢價什麼的會把你搞死，而且積少成多
→ yun0615ch   : 人總要搏一下吧不然年年聽老闆靠背沒賺錢然後年年
→ yun0615ch   : 買跑車買房你不恨嗎？  只是這次賭輸了而已
推 frankfurt   : 沒辦法，很多鍵盤銀行家，石油王永遠以為自己最懂
推 orangemiss  : 國外ETF要買哪一檔？
推 zzzx        : 借錢不就又有成本了嗎?