Re: [請益] 借錢投入股票的風險盲點？

[Gprotein (無暱稱)]

※ 引述《LongTim (Everyne is NO.1)》之銘言：
: 有錢人就是很會借錢，借低利套高利，一般人都是害怕恐懼，會窮是窮在觀念。
: 以我自己為例，除了房屋增貸，還有公務員信貸，利率是1.58及1.60，我借來去買殖利率
: 5%
: 6%甚至8%以上的好公司，定期追蹤財報檢視公司獲利情形，我覺得很划算啊，每年股利加
: 儲蓄再投入，希望45歲股利破百萬，然後無債一身輕，這樣就不用在工作上逢迎拍馬，也
: 不用擔
: 心年金怎麼砍，且當你知道你的本薪加股利可以海電你的長官，且複利雪球越滾越大，這
: 樣你還
: 在乎正職的升遷嘛？還怕有天不能工作怎麼辦嗎？

你沒說的是你每個月會有穩定的現金流入（公務人員薪資），
所以你可以支付你每個月要攤還的本利和。
你的王牌其實就是你不會被裁員，所以可以做這樣的操作。

其實可以做一下假設實驗，如果你今天就開始不上班，沒有薪水收入，
你要怎麼處理每個月要付的貸款？

借錢投資低利套高利，都是對的。但是要想一下要怎樣應付每個月要付的錢。

有些人是借錢以後，先把第一年要付的錢留下來，剩下的錢拿去投資希望一年後
結果是高於這一年要付的錢。有些人則是想靠自己的薪資收入打平。都可以。
但是絕對不是什麼借低利套高利這種簡單的算數。

其實以你的情況，不去借錢，每個月存錢投資，到45/50歲還是可以有一樣的資產。
我父親就是這樣，他公務員，沒貸過款，慢慢存錢投資，到50歲左右，
就一樣有很多資產。總歸一句就是穩定現金流。

現金流顧好，要怎樣都可以。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 68.5.10.99 (美國)
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→ tsitned     : 加速複利過程
→ tsitned     : 算了 我沒收錢 不需要解釋
沒快多少。可以按計算機。
借1000萬，每個月攤還，20年期。然後把一千萬拿去投資年利率5％。
跟你把每個月要還的錢，一期一期去投資年利率5％，為期20年。
沒有差很多。

推 s800525     : 怕的話一開始貸小額的，負債<現金的情況，這種只要
→ s800525     : 現金流可應付得過來就安全，銀行也在做同樣的事，像
→ s800525     : 銀行也是怕遇到擠兌風險
推 mike110100  : 簡單講 就是學老巴
→ Benetnasch  : 槓桿能在更早期達成目的，但是我都有說要考慮還款
→ Benetnasch  : 能力
※ 編輯: Gprotein (68.5.10.99 美國), 03/28/2020 16:18:50
→ hh800315    : 就看有沒有哪個智障看這種文結果跑去貸款套利的，然
→ hh800315    : 後信那個說對牛彈琴的某h說6%變3%可以不用拿本金出
→ hh800315    : 來補利差，看某h要不要出來負責幫他補上
→ Linvail     : 他的優勢來自公務人員任用法啊 這法大修機率不高
推 kiversonx17 : 不用解釋太多啦 你爸早點這樣做不知快多少 傻傻的
推 LongTim     : 我有說我是公務員啊，再來靠存錢跟複利的差別，去
→ LongTim     : 學一下什麼是72法則，資產多久能翻一倍
推 zxcvb7700   : 你父親如果有這樣做 可能台北5棟房了XD
推 joy2105feh  : 某人不知道在偏激三小 一直在喊股價-50%配息不出來
→ Benetnasch  : 那年代，有這樣做的，資產早就翻多少
→ tsitned     : 數學太爛建議不要進入股票市場
→ IBIZA       : 我用excel算過了
→ IBIZA       : 借100000, 每年5%殖利率, 不考慮股價的話, 7年35萬
→ IBIZA       : 每年付的貸款是155880, 每年投入這麼多去買5%殖利率
→ IBIZA       : 7年是21萬1737, 差14萬
→ IBIZA       : 利率我是用2.5%算
→ tsitned     : 而且再投入的話 會在時間跟數量級下差異更多
推 loveyouis999: 忘了還有價差嗎？
→ IBIZA       : 價差就要看基期
→ Benetnasch  : 價差的話可以考慮是景氣擴張或是緊縮調整，槓桿不
→ Benetnasch  : 是說有借一定賺，還是要看情況跟標的
→ Benetnasch  : 當然還是要扛負債比較好= =
→ Benetnasch  : 不對，我修正一下，不是一直借，是資產負債維持一
→ Benetnasch  : 定比例依情況調整，跟公司經營一樣
推 mensol      : 其實是要看利率環境，絕大部分的投資大師的經典書
→ mensol      : 都不會贊成借錢買股票，不過這些書的成書時代的利率
→ mensol      : 跟現在的利率環境根本不一樣，資金成本6%與2%就有
→ mensol      : 巨大的差異了@@ 至於買到會斷頭的股票，很大一部份
→ mensol      : 跟選股/操作有關係
→ s800525     : 那買0050是不是就能避免這風險@@？
推 kiversonx17 : IB大你這算法少算復利哦 沒有復利就差這麼多了 借10
→ kiversonx17 : 00萬 差了最少有1500萬以上
→ Benetnasch  : 0050可以避免選股風險
→ Benetnasch  : 但是更就要細算利差，借款條件不同利息成本更高
推 mensol      : 可以問問你父親的年代，借貸利率絕對不只6%，以巴
→ mensol      : 菲特扣除『浮存金』的實質投報率，也就13%
推 mensol      : 也就是如果以過去跟銀行借貸動輒超過8%的年代，借
→ mensol      : 錢投資的根本是棒槌
→ mensol      : 我想寫一篇關於利率的文章，晚點再發文吧@@
→ IBIZA       : 2000年之前的台股長期複合成長率是20%
→ IBIZA       : 基本上股市大體就是全國體質較好的公司的集合啦
→ IBIZA       : 市場利率很難高過上市公司獲利
→ IBIZA       : 市場利率高過公司獲利  就沒人要借錢了
→ IBIZA       : 利率就會往下掉
→ IBIZA       : 只有流動性風險發生時  才會有市場利率高過公司獲利
→ IBIZA       : 的情況
推 Trump520    : 父親那一輩已經不適用現在了好嗎
→ Trump520    : 看看以前跟現在的房價
→ bndan       : 以前借錢成本高 但殖利也高 只是不是純現金配股...
→ bndan       : 一般情況 借款利率大於殖利..這時大家都去存錢了...