[心得] 週五美股REITs暴跌

[epson5566 (ep)]

 週五時 我想很多人還是把重心放在石油的議題上

 不過週五的時候 其實美國的不動產投資信託(REITs)遭到屠殺

 幾乎都破底了

 NYSE: LADR -25.82%

 NYSE: NLY -11.84%

 NYSE: TWO -28.19%

 NYSE: NRZ -21.83%

 NYSE: IVR --24.12%

 其實簡單說抵押房地產投資信託的主要風險在於利率的飆升。

 這些公司以短期利率借款，並收取15至30年的抵押貸款利息。

 但近期由於疫情導致MBS的價值下降

 又加上短期利率由於流動性的問題上升 遠期利率由於避險需求下降

 變成了Fed雖然降息幅度很大 但疫情延燒 反造成了短利率與遠利率利差拉平

 進而衝擊房地產市場

 一些能力較弱的實力較弱的公司可能都會面臨破產的可能性

 進一步拋售MBS 惡性循環


 結論:

 對股市還是認為悲觀較多

 目前看起來美國房地產市場已經鬆動(個人是蠻意外)

 勢必造成銀行收傘的狀況

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推 DustToDust  : 房貸風暴
→ Ten9        : REITs 我以為是避險的工具...居然..
推 icedog122   : 台股的REITs呢?
→ kutkin      : 現在美國還有人炒房
推 inuyaksa    : 再套利啊
→ homerunball : 雷曼:不要看我 不關我的事
推 zakijudelo  : 繼疫情、油價之後，還有新的未爆彈嗎？
推 dppsuck     : 這些是偏向房貸相關的REITS
→ dppsuck     : 台灣比較類似的是富時不動產
推 icedog122   : 台灣的010XXt系列的 這波幾乎都沒跌到 有的還大漲@@
推 vfhiroki    : 我以為寬鬆政策會有一堆錢到房地產......
→ dppsuck     : 那些不一樣 那些是真正持有不動產標的
→ dppsuck     : 暴跌的跟房貸相關的
推 egg87346    : 這個是下一波目標了 感謝
→ AppleMan    : 不動產證券化
→ egg87346    : 該來做研究了
→ dppsuck     : 現在信用違約風險在上升
推 sora0115    : 感謝分享
推 sunpedro0202: 感謝分享
推 joyca       : 不就跟08海嘯歐債危機一樣，各種連環爆，骨牌效應
→ cssula      : 上禮拜還持有NRZ覺得這波疫情下還算穩定，這兩天翻
→ cssula      : 船，還好跑得快
推 donkilu     : 又來了 房貸衍生性商品都很毒
推 hsnu1137    : 哇…這個才是真正的…
推 cat654231   : 不用怕 無限QE買起來
推 zakijudelo  : 怎麼近幾次搞到最後都會演變成金融危機啊，該檢討一
→ zakijudelo  : 下，別再推出複雜的金融商品了吧
推 ssmm5566    : 已反應
→ ssmm5566    : 已反應，刷起來
推 Simplebest  : 推
推 globekiller : 雷曼的草都不知道多高了XDD
推 cosmite     : 感謝分享
推 brian791025 : vix再啟    是吧？就看看是不是已反應，還是未反應
→ h458791123  : 那你有發現日本reits也大暴跌嗎？
推 justin037666: 真希望政府放手讓房地產倒ㄧ倒
推 donkilu     : 更正 REIT自己持有房產 跟房貸無關
推 iamshiao    : 推，這是重要情報
→ donkilu     : 不過他們的股價確實跟利率有連動關係
→ donkilu     : 對 持有房地產的REIT頂多收縮槓桿就好
推 a3504121    : https://youtu.be/UK5AyeCP-Y0
→ a3504121    : https://youtu.be/qWxa1_-T5qQ
→ a3504121    : 接下來真的還有很多風暴
→ dslite      : 現在美國人在推租金豁免 叫政府幫他們付房租
→ dslite      : 或者叫房東共體時艱不要收
推 mOoOm       : 很多人都以為房價要井噴了
→ a3504121    : 美國已經沒武器了，只能祈禱油價穩定跟疫情穩定
→ mOoOm       : 你的確提醒了他們
推 ttvic       : Oh my god....
→ a3504121    : 去年BIS就警告好幾次了，疫情只是加速風暴提早到來
→ a3504121    : ，而且快又狠
→ a3504121    : https://news.cnyes.com/news/id/4385502
推 skyprayer   : 鬼故事越來越多了 現在多了鬼屋的元素
→ a3504121    : CLO危機，大概是第三波風暴吧，接下來是拖垮金融體
→ a3504121    : 系，而且不是QE可解決
→ a3504121    : 其實過去板上很多老手都提點過，看股市不是只看波
→ a3504121    : 動跟技術分析，背後有很多數據是可以查證跟預測的
推 LinBaoYan   : 已。硬。
→ a3504121    : 經濟學，債券市場，利差，匯率，貨幣市場，很多持
→ a3504121    : 續且逐漸擴大的危機都無減緩
→ a3504121    : 如果只看股價跟一些新聞就想在股市闖蕩，只永遠會
→ a3504121    : 被當韭菜
推 Rafallos    : 推 謝謝提醒
推 mOoOm       : 上個月就開始這版上其實不少人提過
推 skyprayer   : 失業率一高 很多房貸都繳不出來....
推 neo5277     : 之前推文說過了囉很多MBS化的東西顆顆
→ mOoOm       : 只是大家都在想應該不會來吧 然後抄底
→ a3504121    : 今年會很有趣，比起2008更可以寫進教科書的事件會
→ a3504121    : 很多
→ KimJongUn   : 小感冒 已反應 美國social distancing世界最強 不用
→ KimJongUn   : 口罩 連美國surgeon general和CDC都講不用口罩
→ a3504121    : 雷曼對比今年即將來到的風暴，應該只是小兒科
→ KimJongUn   : 而且忘記無限QE了嗎 無限QE！ 怎麼可能跌 哈哈哈哈
推 shiaujin    : 已反應 發這種文只會被多多酸雜空
→ a3504121    : QE只能透過SPV買一些特定債，不是萬靈丹
推 huk40199    : 下一個骨牌
推 kkjjkkjj    : 2008真的只是小兒科
推 skyprayer   : 台灣應該有某些金融商品跟海外reits有連結
→ a3504121    : 2008的輕颱已經在上個月演完，接下來的強颱可以期
→ a3504121    : 待
推 bpwolf      : 已
→ a3504121    : 原本沒疫情本來就會爆發一些風暴，結果又來了疫情
→ a3504121    : ，把風暴變成強颱
推 iverson0991 : 哦哦哦
推 eknbz       : clo前幾週都有人發文提到，不過這些會不會爆，然後
→ eknbz       : 導致骨牌金融風暴也不知，算是個隱憂吧
推 a3504121    : 跟之前很多前輩一樣，除非疫情不見，供需穩定，許
→ a3504121    : 多經濟學數據顯示回到正軌，川普投顧不要再亂搞，
→ a3504121    : 不然還是現金為王吧
推 sova0809    : 金融體系一家兩家倒沒關係 其他家可以幫忙撐起來 怕
→ a3504121    : 真的是很大隱憂，可以關注BIS怎麼說了
→ sova0809    : 得就是連鎖 我也在觀察這部分的情況 目前是有惡化的
→ sova0809    : 趨勢 就看老美那邊支撐來不來補住了 補不住小家倒完
→ a3504121    : 沒疫情還可以慢慢解，疫情一來變得感覺無解了
→ sova0809    : 輪到大間的出事會遠比想像的快
推 allenmusic  : 哇靠 對吼 服務業 房貸繳不出來
→ KimJongUn   : 什麼撐起來？又不是台積電產能沒了聯電撐起來
→ KimJongUn   : 現在金融麻煩的就是交叉underwrite的各種金融工具
→ KimJongUn   : 不是？一件大銀行倒了就是其他銀行或機構的連帶損失
推 eknbz       : 麻煩的是  以前金融鏈出問題可以專注在金融面解
→ eknbz       : 現在是產業面金融面其他面都受創  沒有三頭六臂
→ KimJongUn   : 是的 上次08能熬過主要是只是金融業出問題
→ KimJongUn   : 不是實體經濟 但這次實體經濟真的重創金融的話 後果
推 a3504121    : 現在是拉著大家一起倒
→ KimJongUn   : 不是08能比的
推 zakijudelo  : https://www.businessweekly.com.tw/focus/blog/300
→ zakijudelo  : 2042
→ a3504121    : 真的，如K大所言
→ KimJongUn   : 08風暴可沒讓80趴的國際旅客直接不飛飛機，，。。
噓 a000000000  : 不知道在講捨摸   做loan的公司因為低利率一堆在哭
→ IBIZA       : 失業是非常嚴重的大問題...
→ a000000000  : 這幾家的業務都跟mortgage相關
→ zakijudelo  : 美國還有一些潛在的信貸危機，有興趣可以看看……聯
→ zakijudelo  : 準會宣布無限QE》學貸、信貸、房貸和企業貸款都要救
→ zakijudelo  : ！梭哈後還有什麼招？
→ IBIZA       : 失業問題如果發酵  那很可能就不是衰退 而是蕭條
→ a000000000  : 降息跟失業這些地本來94會弄死mortgage
推 eknbz       : 如果剛好有幾個面向接連爆，那fed川普就不是兩面作
→ eknbz       : 戰，而是四面楚歌，去哪生聚寶盆出來
→ a000000000  : 尼要說美國房地產鬆動   早就鬆惹好嗎
→ a000000000  : 矽谷房價都跌超過一年惹
→ IBIZA       : 1929年大蕭條之所以最嚴重是發生在1931年之後
→ kevin126    : 印鈔印到上帝認錯，美國人可以每人發100萬美阿，全
→ kevin126    : 世界會吞下去買單。
→ IBIZA       : 就是因為第一波失業引發第二波消費緊縮 結果造成更
→ IBIZA       : 大的失業
→ a000000000  : 你舉的這幾家  查一下這幾天動作很多
推 vincent0928 : 感謝資訊
推 beagle2001  : 美國真得一堆複雜商品，有人跟我說美股能玩的很多，
→ beagle2001  : 但是你全部懂嗎？
推 justin81828 : 2008小兒科的話 這次會跌破3500
→ KimJongUn   : 這樣講啦 身體有毛病 新感染會讓宿疾發作
→ KimJongUn   : 雖然不覺得美國會是震央就是 長期關心南韓新聞 他們
→ KimJongUn   : 已經航空業在大裁員+預期幾個月內病毒沒改善就要有
→ KimJongUn   : 連鎖倒閉潮了
→ KimJongUn   : 下次爆炸 可以來自世界任何地方 可以是巴西淡水河谷
→ KimJongUn   : 可以是南韓造船 應該說 如果病毒沒解 那我們還沒看
→ KimJongUn   : 到谷底的深度吧
推 donkilu     : 鬼谷房價跌不意外喇 炒到那麼高誰要買
→ donkilu     : 美國這兩三年房地產大漲的城市比比皆是
噓 a000000000  : 哪裡大漲= =   頂多看科技公司要去那開在炒而已
→ a000000000  : 不要跟我說兩三年  我說一年前就開始跌惹
→ a000000000  : 三年前矽谷也是在噴
→ IBIZA       : SDOW買起來...
推 abc5566370  : 講的那麼可怕...所以下禮拜一來得及跑嗎？
推 hollande    : 教主對台灣房地產有沒有要開示的
噓 a000000000  : 台北房地產不會跌R   漲應該也還好
→ a000000000  : 外縣市我就沒研究惹
推 ruokcnn     : 美Reits已經不是第一天被點名了..
推 ppc         : 全世界都在炸
推 seewish     : 感謝提供資訊！
推 luckysmallsu: 看不懂這是啥
推 RLH         : 經濟好難 都看不懂
→ supa        : 還有很多房客不付租金了，起士蛋糕工廠帶頭不付
推 NCTUEE800808: 最後一招負利率 全世界一起爆 o.o
推 Kobe5210    : 前幾天有2位散戶菜鳥嗆我說:[玩股票不需要懂總經]
→ Kobe5210    : 前幾天有2位散戶菜鳥嗆我說:[玩股票不需要懂總經]
→ Kobe5210    : 擦鞋童PTT也不少
→ Kobe5210    : 反正這一波高手老手不是順利避開就是只賠10%以內
→ Kobe5210    : 新手就慢慢交學費學吧~~
推 wsx1983     : 高手都是賺的，不會賠
推 semicoma    : 看他們本業性質 比如SPY就漲
推 mind324     : 柏南克有講啦！實體經濟崩潰影響金融所以反應較慢
→ mind324     : 零工經濟也是推手，沒工作和儲蓄就繳不出房租
推 kof70380    : 很多reits都有做槓桿 太平盛世沒事 亂世就知道了
噓 Bonjwa      : 噓某a誇張，推教主
噓 LoveMentori : 套牢多怒噓這篇文，因為他們還沒平倉
→ LoveMentori : 呃，我怎麼噓了，推回來
→ LoveMentori : 推推
推 joe2        : 上週就知道的事了，在等何時爆炸而已
推 a3504121    : 誇張與否，看就知道了
推 tompi       : 美國版SARS
→ kncc31      : 家裡蹲無薪假貸款付不出 QQ
推 YLTYY       : 怕爆
推 cosmos506   : 垃圾房價給我下去，炒房根本阻礙經濟發展
→ bole        : 世界要毀滅了，回到石器時代
→ tonyshan    : 連放四天鬼故事超多
噓 azt911231   : 這次不一樣
推 jammy50605  : 推
→ lincg       : 長天期利率是上升的吧
 https://i.imgur.com/VjZydGk.jpg 紅線為短抵押利率 藍線分別為30,15年抵押利率
 https://imgur.com/mBXkTVg.jpg
 https://i.imgur.com/nAju1ue.jpg
※ 編輯: epson5566 (118.165.64.169 臺灣), 04/05/2020 11:08:37
推 wed1979     : 比較想知道地產放租的Reits
噓 a000000000  : 收租etf大概跌三成附近
→ a000000000  : 跟大盤差不多
推 carden31    : 房地產爆才是主跌段，抵押額度不足要補保證金倒閉破
→ carden31    : 產潮才開始
噓 chencjj     : 忘了美國政府了嗎 雷曼怎麼可能倒
→ chencjj     : 忘了無限QE了嗎 股市怎麼可能跌
→ chencjj     : 鑑古知今
推 kuanhunter  : 2個月回來看這篇很多人被打臉 笑死XD