作者sean9876 (sean777)
看板Stock
標題[標的] 1777生泰
時間Fri Apr 24 01:16:02 2020
1. 標的：1777生泰
2. 分類：多
3. 分析/正文：
主要生產原料藥，可參考以下兩個連結，個人覺得不錯的說明，比起小弟這篇更詳細
a. 原料藥廠的黃金十年:
https://reurl.cc/9ER6Yj
b. 誰說生技股沒基本面？原料藥其實可看本益比！:
https://reurl.cc/8GN6Mj
一. 基本面:
優點:
a. 可以觀察出營業收入創新高，EPS也創新高。
b. 2020年的營收目前也是持續年增，可再持續觀察，但需要注意台幣升值是否會影響
c. 本益比: 整理相關原料藥的本益比，不過有些應該是之前賠錢所以參考就好
生泰1777: 14倍
神隆1789: 103倍
旭富4119: 18倍
台耀4746: 406倍
近期維持在14-15倍徘徊，算是很穩定且營收獲利持續創新高。
d. 殖利率: 今年發3.5元，殖利率4.51%，連續19年都有配發股利，算蠻穩定。
缺點:
毛利率跟營利率有從2017年「止跌回升」，但還是比起2014-2016低了一點，有
簡單比較了一下，在員工福利跟設備折舊有影響到，除此之外我猜測可能更近幾年拓展
海外市場(日本)有相關，但僅止於猜測。
https://imgur.com/qiLeiMb
第一季財報跟股東會出來後，可以再看看公司的走向。
二. 公司發展方向
觀察公司近幾年海外市場發展
https://imgur.com/yLlBTyr
https://imgur.com/vEuL79P
https://imgur.com/jRlR6SQ (沒開股東會只能從法人說明會的PPT下載資料)
日本應該占亞洲市場的成長幅度很大的比重，42%->43%->47%->51%
2019/7/2公司澄清的新聞稿，可以看看
https://reurl.cc/qd0nEq
「...公司未來每年規劃開發三到四個新產品，搶攻市場，今年預期可以再拿到偏頭痛、
精神科用藥產品生產銷售資格，若順利則今年日本市場的業績會比去年更好。...」
依據公司說法，有些產品從第二供應商轉到第一供應商，應該是一個算不錯的消息
https://imgur.com/STPzP0u
三. 公司的股東
從google到的資料生泰應該是生達的關係企業
http://www.standard.com.tw/about-links.php
https://www.wealth.com.tw/home/articles/2267
生泰公司的股東，仔細看都有上面提到的幾個關係企業持股
生達(1720)應該是目前市場上的熱門生技股，跟新冠肺炎相關
https://news.cnyes.com/news/id/4457819
生泰在台灣最主要的客戶是生達，所以生達業績好的話，生泰的表現應該也不會太差。
以上稍微整理一下近期有關生泰的資料
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
單純介紹最近研究的股票，可自行進出
本益比14-15倍之間可選擇進出，大約是74進場
停利: 看公司的經營狀況動態調整，不設限。
停損: 69
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.72.102 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1587662164.A.8D2.html
推 fong0416chen: 讚～雖然我買的是生達，我猜這兩家第一季獲利應該表 04/24 01:38
→ fong0416chen: 現都不錯～ 04/24 01:38
→ VANNN : 千張大戶持股最近在降,獲利表現會不錯嗎? 04/24 01:40
→ VANNN : 這隻應是 散戶+主力在玩的 04/24 01:40
→ VANNN : 同時 短/中/長期均線全部下降，4/21破了四條均線,也 04/24 01:52
→ VANNN : 二天都沒站回，看不太出來向上的趨勢 04/24 01:52
→ VANNN : 補充一下,,我用的是EMA 04/24 01:54
推 supergrimm : 最近接單量似乎不錯 04/24 02:37
→ oceanweaver : 你講的大家都會看，但是本股跳不起來 04/24 08:28
分享一下而已，如果Q1持續獲利的話就可以繼續觀察阿
如果大家都會看，那版上應該也不需要標的文，常常很多文不是也才幾句話而已
推 chipher : 成交量超低 04/24 09:42
推 f204137 : 這家就旭富翻版 04/24 11:11
→ druid80 : 業績拉抬應該是跟日本胃藥學名藥Lansoprazole打開 04/24 12:39
→ druid80 : 有關，消炎藥Chlorzoxazone毛利不高，但有固定客源 04/24 12:39
→ druid80 : 佔營收有一定比重，擴廠也應該完成了，營收沒意外 04/24 12:39
→ druid80 : 都會比過去幾年來的好，股價高低就自行決定了 04/24 12:39
※ 編輯: sean9876 (1.163.21.228 臺灣), 04/24/2020 18:41:44
→ goodid520 : 不行 下一支 04/24 23:40