Re: [請益] 從停損該學到的教訓有那些呢??

[tompi (大波動)]

※ 引述《koko147 (心情電梯)》之銘言：
: 電視劇大盛魁的對聯
: 「貪心惹禍，十分仍不滿足，乃人生大病。」
: 「捨利招財，一味就學吃虧，乃處世良方。」
: 魯蛇小弟2016年開始比較有再買股票，一買就套牢
: 所幸是閒餘的金錢，還可以忍耐不影響生活，當個傻多想本多終勝
: 去年2019年大多頭，終於有賺到一點錢
  *因為2019年是大多頭，愈年初進場且部位愈大，2019賺愈多。
   2019現貨指數開倉9740，其實比現在指數還低
   2019年初買的抱到現在還是賺的。

   科斯托蘭尼說:
        買股票時須要有浪漫想像力，賣股票則需要理性現實，在這中間則是要睡覺。

: 所以今年就貪心了，把資金算了算共250萬下去跟他拚！！
   年初開倉時指數是12015，你這就是追多然後加碼。
   我覺得追多不見得有錯，但就如科老說-"需要理性"

: 但是今年下跌的實在太恐怖，魯蛇小弟我只好開始停損，
: 今年光是最近三個月不到就停損一堆股票
: 停損內容如下
: 推 mottmottmott: 對帳單呢
: https://imgur.com/9XpLzkf.jpg
:       停損項目        虧損金額  虧損百分比
: 2/17  停損和潤(6592)   -17,362  - 9.784%
: 3/ 3  停損台船(2208)   - 2,770  - 5.727%
: 3/18  停損帝寶(6605)   -19,609  -17.737%
: 4/20  停損正新(2105)   -82,869  -33.666%
: 今年度就已經停損了122,610了，結果今天一看未實現損益，居然還是-110,789元
: 只感覺頭昏昏眼花花
: 隨意買進，隨意停損
  已實現加未實現是23萬，大約是 23/250=-9.2%

: 想問版友在停損中要學習的重點到底是什麼？
: 從停損該學到的教訓有那些呢??

  分享我的想法
  1.追高加碼與逢低加碼哪一個好? 這可以討論與計算。
  2.也許你聽過掃停損這件事，進場需要策略，停損也是，
    被掃出去的損失就是確定的損失。

    進場策略+出場策略+停損策略 目標是 期望報酬最大。

  每個人財務的心理帳戶不同，所以停損趴數也不同，甚至定期定額存股族根本不停損。

  他們的字典裏面沒有停損這件事，追高也買、殺低也買。

  如果經過測試且有益的停損策略應該理性執行，

  但沒有經過測試的停損策略你怎麼知道對 未來獲利有幫助?

  隨意停損 就好似隨意丟錢。


  以下簡單檢驗 逢低加碼與追高加碼 與都有停損的 報酬模擬。

  本分析會利用  幾何布朗運動與蒙地卡羅法 來模擬上述兩種操作

  補充一下 蒙地卡羅法與Value at Risk(VaR) /台灣金融研訓院
  摘要 https://imgur.com/CycPAIF
  完整文章 https://reurl.cc/rx6Kqr

  蒙地卡羅法式可以模擬 N種價格路徑 例如
  https://imgur.com/FHkLcz8
  你可以視為 N種股票的路徑，或是指數未來N種的可能的走勢。

  然後以這些路徑去測試一些想法。


  以下為120個月的模擬4000次 測試結果

  **都是50%停利，與-25%停損。但一個是逢低加碼、另一個是追高加碼。

1.次數分配
    組距    買低停損    追高停損
   -100%     1          6
    -80%     13        45
    -60%     95        250       *   追高次數多
    -40%     387       598       *   追高次數多
    -20%     704       732
      0%     655       389
     20%     513       435
     40%     469       525
     60%     473       605
     80%     343       193       *   買低次數多
    100%     171       160
    120%     119       54
    140%     38        6
   >160%     19        2

虧損次數     1,855     2,020
總數         4,000     4,000

   次數分配圖
   https://imgur.com/BWs01TQ


2.迴歸分析
                           買低停損                       追高停損
                         係數    t 統計                  係數    t 統計
        截距             0.063   11.658                 -0.044  -8.204
        指數報酬         0.293   61.159                  0.298   62.538

        若交易120個月後 且 市場下跌 -20% 時兩種策略的期望報酬為
        a.逢低加碼:  0.063+0.293*-20%= 0.44%
        b.追高加碼: -0.044+0.298*-20%= -10.4%

      **所以追高加碼比較不好
3.小結
  上述分析只是說明一個大家心目中原本都知道的事情，

  原PO所說的隨意加碼，隨意停損 可以考慮改進，

  市場有一個buy and hold 魔咒，

  2008年 巴菲特跟避險基金公司老闆打賭 https://reurl.cc/ar4XxQ

  結果巴老贏了一百萬美金。

  所以若自己的策略再怎麼都打敗不了指數，那乾脆就簡單買ETF就好。

  模擬程式 下載 https://reurl.cc/oL5vp3

4.警語與限制
  a.附件有巨集，有疑慮者不要開啟。
  b.上述模擬結果不代表可以獲利的策略與方法。
  c.上述測試沒有考慮成本
  d.模擬採全報酬方式，不要再問有沒有考慮股利。
  e.雖然本人從事投機交易，但本人不是賭徒。
  f.既然發文，有問題歡迎討論，但不希望謾罵 "窮" 酸。

  最後一定有人說 這麼簡單的道理幹嘛寫的 落落長
  1.行情大的時候 轉移注意力
  2.這月我已經收工，時間很多。

祝
  操作順利





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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 (臺灣)
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※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 04/24/2020 11:40:06
推 t074796     : 我唸數學系與統計出身的，我覺得很有趣。
 我念財務金融的，我也覺得很有趣
推 Maybetrue   : 謝謝分享
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 04/24/2020 11:48:49
推 fatb        : 感謝分享
推 Homeparty   : 感謝
推 jason90814  : 推
推 kalapon     : 推 分享
推 matenan0112 : 棒 超強 推推 謝謝分享
推 brabra      : 巴菲特賭了一堆指數選擇權，目前看來勝率不太高
→ brabra      : 當然很多還沒到期，還是需要時間驗證
推 qqq5890003  : 酷欸
推 InEarnest   : 推推
推 wuntony     : 推
推 med979797   : 這個知識很受用，可以請那些線仙來學習，可惜需要
→ med979797   : 腦
謝謝以上
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 04/24/2020 16:57:00
推 wayne1120   : 推
推 frela       : 感謝分享
推 zirkey      : 推
推 Bwle7       : 這是基本的數學跟科學，可惜多數人不懂