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※ 引述《oasis1020 (oasis1020)》之銘言: : 1. 標的:2618 長榮航 : 2. 分類:空 : 3. 分析/正文: : a.基本面: : Q1營收302億(YOY-32%),1月沒受到禁飛影響,預估4月營收頂多與3月持平,接下來Q2~ : Q4每季頂多維持Q1水準。 : 在這樣的營收規模之下,毛利率將減少到10%左右的水準,EPS將來到負數,甚至Q1就有可 : 能直接看到負數。 : 上一次單季營收要到300億已經是2014Q1,那季的EPS是-0.28, : 再保守一點往前看是2013Q2,那季的EPS是-0.06。 : 接下來將公布4月營收與Q1季報,可以來驗證看看推估是否正確。 : b.技術面: : 突破下降季線,目前回測中 : 短期均線向上並在股價下方 : 4/29、4/30反彈剛過黃金分割線0.618的位置,並在下一個交易日跌落,到目前尚未站上 : c.籌碼面: : 外資大賣、投信大買、公股行庫大買 : 融資增加、融券增加、借券賣出增加 : 千張大戶小降、百張散戶小增 : d.消息面: : 巴菲特出清手中所有航空股,一張不留。 : 美國聯合航空、美國航空、西南航空、達美航空自5/1下跌9.4%~10.3% : 長榮航自4/30下跌6.5% : 巴爺爺恐懼了嗎?還是? : e.其他理由: : 5/1連假跟華航的內勤朋友吃飯,他說相比華航,長榮沒對員工減薪,真的是良心企業。 : 於是我選長榮航做空。 : 目前國際油價低迷,但是不納入考慮因素,現在運量的影響大於油價的便宜。 : 4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制) : 停損定在前高$11.50, : 停利不確定,先抓個$10,看後續發展。 : 對帳單 : https://i.imgur.com/w8o6bip.jpg 截至今日,4月營收及Q1季報都已發佈 4月營收比想像中差,跟3月比MoM為(MoM-13%) 主要是客運收入大減(MoM-83%),貨運收入則顯著增加(MoM+156%) 估計5月營收客運維持與4月份相同水準,貨運收入則可能再增加60% Q1 EPS -0.25則是符合預期 在這樣的情況下長榮航的股價則是從5/6股價$10.80到今日收盤$10.80 完全就是做白工,其中5/11盤中甚至來到$11.45,差點來到當初設定的停損價格 比較同期在納斯達克上市的美國聯合航空股價 5/6股價為$23.02,5/14收盤價為$19.55 跌幅17% 再以大盤位階來看, 台股上市指數從5/6至5/15收盤 漲幅+0.37% 納斯達克指數從5/6至5/14收盤 跌幅-1.72% 可推得這段期間長榮航走勢完全與台股正相關,與美股、美國航空股無顯著相關 在納斯達克,即使大盤小跌1.7%,但前景堪憂的航空股仍是大跌17% 反觀在台股,大盤漲個股就漲、大盤跌個股就跌,支撐力道強烈,絲毫不受利空影響 這幾天觀察券商分點進出,才發現應該是公司派有盡全力在護盤 以下是從籌碼軟體抓出來的分點資料 富邦每天1200張在承接,也不管已經累計虧損7千多萬,完全是不計成本在護航 傻眼,原來是在跟公司派對做 https://imgur.com/qoui5Ts 而且我也有發現主力護得很有技巧,比如說公布財報前一天或當天 就幾秒鐘敲進1000張的外盤單,往上跳1個pick後 再大量掛買盤單,顯示強烈接盤意識 藉此推升股價,像是要漲起來放著等之後跌,蠻有趣的 a.基本面:維持5/6看法 b.技術面:股價雖然還是在$10.80混,但是已跌破短期均線,剩下月線還彎頭向上 c.籌碼面:還是跟5/6情況一樣,差別在投信也不買了 d.其他: 我不清楚減資的說法是哪裡來的,不過減資有分兩種,分別是現金減資、減資彌補虧損 長榮航現在需要紓困+發行公司債了,不太可能現金減資 長榮航也沒有虧損需要彌補,所以我不太清楚講到長榮航下面就會推減資的意思是? 沒有根據的話,聽起來像造謠哦 淨值這個我倒是沒想過,算是很好的切入點,但我還想再觀察看看 https://imgur.com/dAC1T3a 至於為什麼長榮航這麼弱勢還要選擇空它, 因為比起漲翻天的電子股,我比較看得懂它的獲利來源,所以我抱得很穩, 我把長榮航的空單當作是我的多單避險, 假設從$11跌到$10,看起來是很少沒錯,但用百分比來看也有10%,所以我不覺得沒有肉。 美國航空股至今還是趴在地上,而長榮航已經反彈40%了,跟台股一樣, 可以來看看是股價最後會往哪邊發展。 停損還是訂在前高$11.5,停利還是訂在$10,不過還是要關注後續發展。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.67.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1589554603.A.72D.html
jeff79723 : 停損跟我的停利一樣,看來11.5壓力山大了... 05/15 23:00
horseorange : 這次空很累唷 一堆人都在亂撿 05/15 23:03
※ 編輯: oasis1020 (27.52.67.110 臺灣), 05/15/2020 23:13:50
lusifa2007 : 黑手不可能讓你這麼順利空它的,英皇不准跌太慘 05/15 23:17
lusifa2007 : 200億貸款誰知道它拿幾億護盤 05/15 23:18
hopez : 這隻你知道很爛但是他真的很難空 波動態小 05/15 23:20
Georgemerry : 台灣的航空股真的不要亂空 理由可以搜我的文 05/15 23:20
Georgemerry : 我空達美賺了二十多趴 昨天回補了爽 05/15 23:21
Georgemerry : 何必跟台灣黑手玩 玩不贏的 05/15 23:22
billy56 : 找10個果凍水準的大戶一起放空 或許還有希望贏 05/15 23:25
xm31mark : 基本面爛是沒錯 但考慮到黑手這支還是給尊重就好 05/15 23:27
eipduolc : 長榮現在就利空沒肉 05/15 23:27
eipduolc : 人家整集團護盤盯上你一萬多塊 05/15 23:28
cblade : 台股營收再爛 都可能尬空... 05/15 23:29
mankaro : 勸你不要 太多散戶無腦多 05/15 23:36
Samurai : 航空業這種特許行業,難得遇到特殊情況反而該慢慢佈 05/15 23:38
Samurai : 局做多 05/15 23:38
akito703 : 推 05/15 23:40
kanx : 猜測支撐股價可能是為了可轉債的訂價不想讓K太低 05/15 23:41
obeyxxxx : 11.1塊跟空7張,今天也小賺便當錢了 05/15 23:41
fiegger : 推 05/15 23:43
ojh : 特殊情況不就是跌到8塊嗎 現在已經回到合理價了 05/15 23:48
alfi2016 : 這隻吼黑手只會撐不會尬辣 05/15 23:54
alfi2016 : 上一波12塊6000張空單撐在哪也不敢尬後來崩到7快多 05/15 23:54
alfi2016 : 強制回補 05/15 23:54
alfi2016 : 這次劇本一樣辣不敢一次尬過12塊 05/15 23:54
alfi2016 : 只會被看破手腳月底就慢慢崩惹 05/15 23:54
alfi2016 : 空單越空越多8塊叫我 05/15 23:54
alfi2016 : https://i.imgur.com/6Leyxrl.png 05/15 23:54
kyotaoyuan : 再空多一點,加油 05/15 23:59
icemaydays : 還不簡單,這時候空姐再來個罷工,你各位的空單不 05/16 00:01
icemaydays : 就賺到滿出來 05/16 00:01
polo125809 : 乾兒子航空怎麼會放他倒呢 05/16 00:02
CleverKY : 這支空單太多了 05/16 00:09
chinaeatshit: 停利10塊還好啦 又不是空到8塊7塊的 05/16 01:04
a774532087 : 沒工可作,怎麼霸工? 05/16 08:53
castjane : 快空等9元 05/16 10:01
castjane : 長榮罷工可是後來有贏了 華航造單收 05/16 10:03
reflectionme: 真心建議這支即使不看好也別空 05/16 10:30
seeback : 只要不是拿公司的錢護盤,還是要尊重一下公司派 05/16 11:17
seeback : 他們想避免公司別低接造成經營權拿走的擔憂 05/16 11:17
seeback : 他們應是看到了什麼才不斷吃股票 05/16 11:17
feelingdupom: 算是不錯的分享文,給推 05/17 08:43
feelingdupom: 至於發可轉債,我覺得是因為前一檔今年需要還錢, 05/17 08:45
feelingdupom: 所以發新債還舊債 05/17 08:45
feelingdupom: 然後,你的五月期快結算了 05/17 08:46
kadolong : 就算看壞 國家隊就是不能亂空.. 05/19 09:27
kadolong : 果然....希望有出掉 06/05 09:15