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忍不住又想要回reit 相關文章 我自己是有配置一部分在reit裡 一些資訊作為參考 1.目前spg商場全美已經開了100家以上 財報來說,上一季eps1.x 基本上這種plaza,租客大概分為幾種 大型百貨像Macy's, Jcpenney,Nordstrom 其他百貨間互通道路的則租給餐廳 或者品牌商 從spg的官網介紹, 其租客大部分為品牌商。 考量店租也是品牌廣告的一環, 這會和地方性的plaza相比衝擊比較小一些。 2. 負債比高,的確是reit行業常態的狀況。 reit以法規來說,必須分享一大部分的利潤出來。 然而許多reit,之前受到空頭襲擊就是負債比高,遇到系統性風險造成股票重挫。 不得不虧損賣資產來提高保證金,造成技術面弱勢。 這一檔我覺得是嚴重的套牢盤停損造成的死魚。 然而對長線投資者而言,第二季收租率最低。而後提升,配息在法規上必須要再配出來。 所以你可以看到貸款reit。 nrz,高點15,低點2.91。 砍息90%後股價跌到3-4, 目前7.x。 (這檔內部人買進在5-6元) stor,也是商場收租。 高點40,低點13。 目前配息殖利率5%, 股價在20。 (內部人買在1x-30) spg目前因為大型商場申請破產, 暴動原因股價低迷。 然而,近期重點其實應該在配息的公佈。 美國的大型商場目前有轉型問題, 大部分零售衰退,多轉為物流倉庫, 不然就是閒置再尋求轉租。 plaza也需大型百貨的季節性促銷吸引人潮。 對我來說, 目前股利政策是幫助其止穩要素。 不管砍得多或砍得少。 以08,09的歷史軌跡,我某方面相信向上趨勢會複製的。終究美國內部消費佔整體GDP 大 ,地產也是。 很多女性商品或是服飾的消費,是不能被網購取代的。 所以投資這類的,真的要以長期投資來看了,覺得慢就去別檔。 我是買了一些,真要大佈的話,等技術面轉強也可以。 ※ 引述《kalaokla (卡啦)》之銘言: : 1. 標的: SPG : 2. 分類 :請益 : 3. 分析/正文: 如下文 : 4. 進退場機制:NA : 請教版上的高手們 : 美國REIT 強者 SPG : 績效 現金流都很不錯 : 但有注意到他的 : Debt/Equity 資產負債比例 已經到9倍 : Financial Leverage 到12倍 : 請問這是否是一個不健康的狀況? 借錢借到這麼大長期發展是否安全呢? : 認真請教版上的的財務分析高手 : 非常感謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 96.41.1.255 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1590948706.A.439.html ※ 編輯: melula (96.41.1.255 美國), 06/01/2020 02:12:27
wade4ever : 那飯店業的PK樓主怎麼看06/01 03:40
melula : 飯店業我沒有研究耶,但購物商場是常去晃還好,我只06/01 04:31
melula : 對我有關注的發文:)06/01 04:31
UBC : 但是Macy's, Jcpenney 不是聲請破產保護了嗎06/01 07:07
UBC : Macy's, Jcpenney 在去年狀況好像也不大好了06/01 07:07
UBC : 不知道之後是否會退租 會有什麼大型廠商可以進駐06/01 07:09
UBC : 抱歉 Macy's並沒有聲請破產保護06/01 07:11
snider : 專業,你法人厚06/01 07:26
sysc : 垃圾 暴動開始了 這沒救06/01 07:41
sysc : 我說的是 零售股 根本死定06/01 07:41
melula : 目前大型百貨會計畫性關店,然而破產重整的也是會逐06/01 07:45
melula : 步關店,這部分就看招商狀況能不能找到對應的替代,06/01 07:45
melula : 但是一般而言空窗有長有短。然而地點好的空窗期不會06/01 07:45
melula : 太長,這或許在接下來股利政策可以看出公司預估。06/01 07:45
dslite : 又不是全國都在暴動 想太多06/01 08:04
hiyuy : 感恩06/01 08:17
sky5566 : 阿是可以暴動一輩子逆 有下去逢低買進吧06/01 08:34
sentiswab : 在美國,一輩子可以好幾次06/01 08:56
sentiswab : 改做電商比較安全06/01 08:58
ian00727 : 電商的美股貴爆06/01 09:12
melula : 電商沒賺錢的都漲翻天了,選spg的就是接受細水長流06/01 09:40
melula : 的,我最後還是喜歡在店面消費06/01 09:40
cogito : SPG的房產都是A級地段 招商應該比較不是問題06/01 12:46
anidiot : RHP呢 這檔好詭異06/01 14:17
你可以去富途牛牛看討論,沒研究的不太敢亂給意見。
neilisme : 這隻每季EPS才1.6 為啥都能配到2塊阿06/01 15:45
nuno : m大最近有去SPG的商場逛嗎?人潮怎麼樣?有報復性06/01 17:15
nuno : 消費嗎?06/01 17:15
melula : 我剛剛再看了一下他商場的介紹,其實大部分他的客06/01 23:03
melula : 戶是品牌商,會比租給百貨公司好很多。至於報復性06/01 23:03
melula : 反彈想太多,但是租金這個事情,大多是長約,不是06/01 23:03
melula : 那麼好說不租就不租,目前落後補漲的開始反彈。有6006/01 23:03
melula : 以下買在和內部人一樣價格,長期還是可以的。06/01 23:03
※ 編輯: melula (96.41.1.255 美國), 06/01/2020 23:04:28 ※ 編輯: melula (96.41.1.255 美國), 06/01/2020 23:11:02
IBIZA : @neilisme, 因為EPS會扣建築折舊, 但建築折舊其實 06/03 23:19
IBIZA : 對現金流沒有影響, 對於房地產為主的REITs, 看EPS會 06/03 23:20
IBIZA : 嚴重失真, 所以REITs是看FFO或AFFO 06/03 23:20
IBIZA : SPG的FFO, 去年一季有2.2 06/03 23:20
melula : 謝謝 ib大,等待是值得的,我看了您的文買入。本身 06/03 23:44
melula : 網購幾次,最後比較喜歡去商場,原本是買貸款類reit 06/03 23:44
melula : 的,真的學過美國地產類的,知道美國房產是經濟火 06/03 23:44
melula : 車頭,零售絕對不會像他人說的死掉。 06/03 23:44