[標的] 劍湖山 空手道

[xuane (xuan)]

1. 標的：劍湖山5701

2. 分類：心得

3. 分析/正文：
根據劍湖山Q1的資產負債表、現金流量表。
劍湖山帳上現金只剩5百萬，流動資產剩1.04億(但應收款項占56百萬)
最近五季的現金流是-8、-10、5、-5、-5(百萬)。可見劍湖山現金是一直流出的，縱然在
疫情爆發前，劍湖山仍然連現金流都有問題。
再者，4月的營收年減81%，營收只有11百萬，5月的等明天公布，可能減幅縮小。但如此
低的營收恐怕也不足因應現金流出。

其次最近的新聞，劍湖山辦理私募，因資金無法到位，故私募失敗。
私募失敗，代表連大股東都不想增資了。

再來，5月29日，1000張以上的共有79464張；6月5日，1000張以上的只剩74214張，大減
五千張。(該週成交量1.5萬張)籌碼面也不佳。

之前的新聞，說要賣飯店租回，顯見大股東根本不思改進，只想著要賣財產撐現金流。
再之前把資產分拆成耐斯廣場(子公司)，耐斯現增劍湖山也不跟進，導致耐斯經營權跑到
其他人。(懷疑是把賺錢資產分拆，再刻意不現增，導致有門道的人現增入主)

最後，劍湖山的不動產廠房設備值23.18億(或許還高估設備價值)，負債總額已經到23.57
億元了。顯然劍湖山也沒舉債空間了。

到底劍湖山的現金流能不能再撐兩年，或者甚至乾脆趁現在清算？
除了高手之外，這股還是少碰為妙。


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推 justin037666: 讓主力甲賽，不要碰這支
推 seemoon2000 : 這隻我也每天再看 這支股票是不是也有本夢比的概念
→ seemoon2000 : 遊客都還沒進去玩 股漲得價比這幾年都高
推 cscpony     : 已經十天漲停，抓最後一隻住在8848
→ kimula01    : 主力應該還會再拉己天吧
→ yipi1357    : 大家都在等者空他...
推 wolink314   : 抓最後一隻老鼠 主力在狂賣
推 sushi11     : 無限跳空=.=
推 chalon      : 推推
→ yipi1357    : 可是這支股票是處置股票 沒得空
→ ornv        : 怎麼空？？？念力空逆
這隻不能空吧？所以我說空手啊
推 peter8543   : 觀光股的合一
推 Or3         : 3.77好像也不算套房XD
→ jinnij03879 : 天天開盤就紅鎖怎麼會正常啦
推 justastupid : 不是每天開盤漲停嗎 想撿一張也不容易
推 a3225737    : 是觀光股的香香吧 幾根了
推 seemoon2000 : 香香還差得遠 這隻是恆大 每天都漲停鎖死
推 tommytgm    : 怎麼漲就怎麼回去，每天跳空跌停沒人接XD
※ 編輯: xuane (101.137.26.155 臺灣), 06/09/2020 21:13:08
推 Or3         : 可以空燦星旅 昨天新聞出來大家都空他XDDD
推 ab1026430   : 3.77一張當然不算套房 如果是幾百張呢
推 seemoon2000 : 每天掛單都1萬多張想進場
→ sushi11     : 這最近在炒櫃買喔
→ seemoon2000 : 真的手上有持股1000張 可能要倒 還是倒得掉就是
→ sushi11     : 上櫃卡到陰喔每天漲錢太多喔
推 xo7796      : 最近大戶大減散戶大增，非常標準的私募不順的套路…
推 pigofwind   : 我一直看不懂為什麼最近會漲成那樣
推 tacovirus   : 你說的對
推 zakijudelo  : 打開吃到那天就是連續跌停回到原點，就來看看政府所
→ zakijudelo  : 謂的處置制度能幫上什麼
推 cblade      : 就是炒股而已
推 haklim      : 沒有疫情時，畢旅也非熱門景點了
→ haklim      : 前幾屆要排隊玩，後幾屆就不用排
→ seemoon2000 : 小孩拿到三倍券首選也不是去這 可以炒成這樣真的強
→ horseorange : 這隻現在很妖耶 就算看空也很難下去
推 a5413eric   : 劍湖山真的以前人多到靠杯 兩年前去整個園區應該沒
→ a5413eric   : 200人吧 有夠慘
→ seemoon2000 : 小孩子娛樂轉向手機市場後 這種遊樂園就越來越少人
推 Or3         : xo大 我有留意到私募普通股未完成的新聞
推 f860506     : 噴到五年新高…
推 edward198791: 1.49時就進場了 QQ
推 jeff79723   : 佛心給推
推 dustlen     : 說10000多張 但是一張算3000多塊好了，其實有心的大
→ dustlen     : 戶1～2個人就做的出來了吧
→ chewthelife8: 現在進根本套在30年高點ㄅ
噓 med979797   : 我就不懂，這輩子沒去過超過兩次劍湖山
→ med979797   : 是在利多三小
→ med979797   : 還不如買包多力多滋
→ aloness     : 不知道他在漲什麼+1
→ cl3bp6      : 漲免費入場(政府補助?) 賺入園吃喝紀念品
推 lee1023     : 你最近幾年去過真的會覺得他應該下市-.-
推 answer1213  : 劍湖山很難玩
推 jackysupper : 可以準備空了，只要訊號一出，長黑棒棒
→ yuekun      : 土地是30年前的帳面價值 還沒市價入帳 真的清算沒
→ yuekun      : 那麼不值吧
→ GiantChicken: 這支很詭異 各方面都不佳 結果噴上天
推 Red22795555 : 有內線＋量小＝天天漲停
→ Red22795555 : 進去追應該是接刀天天吞一根
推 cblade      : 之前過年優惠去玩,人潮都不到大爆滿了
噓 zxm00038    : 先冷靜
推 MDM2        : 做空這支到時候誰收他們股票??
推 Jimmy030489 : 唉
噓 wintxa      : 這檔是有富爸爸欸
推 luckyandyfis: 推會計
推 Saint0822   : 好羨慕日韓的遊樂園都在市區....
推 MDM2        : 樓上 原本有八仙樂園...
推 spp782002   : 莫提八仙               好想玩水啊啊啊啊
推 cscpony     : 有布魯樂谷
推 yryang      : 大概真的想把k線圖畫成一座山吧
推 sakula0616  : 很久沒去  飯店也不怎樣又貴
推 XX          : 存股劍湖山 財富自由山
推 ga030468    : 劍湖山超爛 肯定炒股
推 LBJ4        : 劍湖山蠻好玩的啊！  希望它能撐下去
推 uahj        : 越爛越噴,今天有機會打開嗎XD
推 trschow     : 傳家寶要解套了？？
→ sdhpipt     : 東京迪士尼開幕時 那邊也不算是市區啊
→ sdhpipt     : 我開幕第二年去玩過 印象中超荒涼的
推 wings0713   : 幹 可憐的八仙 害我好幾年沒水玩
推 NICEGOGO    : 還在噴，怕
推 wen852      : 買這個不如買迪士尼 123而已現在還有肉吃 我105買
→ wen852      : 一股 123買一股 年底睏霸數錢
推 how30013    : 這個套房住終身的