[標的] 1580新麥 冒險多

[xuane (xuan)]

1. 標的：1580 新麥

2. 分類：多

3. 分析/正文：
先看過去5年eps為9～11之間，獲利穩定。產業是烘焙設備，短期內難以想像有重大改變
。長期而言獲利應可維持。
其次除本次疫情外，近三年本益比為10～15間。

本次疫情影響，第一季營收大減四成，但神奇的是毛利率仍然維持四成不變，可見公司在
定價上仍有優勢，不會亂降價拚營收。

再來營業費用年減30%，代表在面對毛利減少時，公司仍能有效降低營業費用，使營業利
益保持正數。說明公司在經營上有足夠的彈性。

營收部分也逐月好轉，全年營收應該能控制在年減30%內。
倘以毛利年減40%，營業費用年減30%計，預測本年度eps仍有5.8元。

若猜測明年業績反彈，eps12元，後年回復常態，eps10元，在搭配本益比11倍(保守估計)
，股價長期可回穩至110。次搭配配息率70%，算出股息有4、8.1、6.7元。

因此，若以現價85元買進，考慮今年配息5元，三年股息18.8元，長期股價110元下，估報
酬率有15%，已具有長期投資之價值。

綜上，可買進新麥。
但近日大盤有回檔風險，建議預留加碼空間，並拉高現金水位。

https://i.imgur.com/PCO2pMK.jpg

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
進場：現價85.3
停利：一年內出現30%以上漲幅

投資理財有賺有賠，下單前請自行評估風險

2019標的文總結
https://i.imgur.com/ZWeIS1Z.jpg

2020標的文
已出場
南六 32.58%
亞太電 -6.91%
凱撒衛 -9.17%
京城銀 31.06%

未出場
凱撒衛 13.04%


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推 s074074qq   : 推
推 teaenglish  : 謝謝分享
推 karta018    : 純推大大好心分享
推 jeff79723   : 終於等到x大的1580
從上次105賣掉等到現在啦！
推 c33uviiip0cp: 推，認真文
推 threeSecGun : 我也喜歡這支 8X塊真的是超甜的好價位. 我也推
推 chalon      : 推推!
謝謝，又看見你啦^^ 真好
推 together731 : 謝謝分享！優質文
推 tatatata2255: https://i.imgur.com/4Sy7A9g.jpg
→ tatatata2255: 就知道xuane大會想接回,有跟有推
→ tatatata2255: 不知道外資會殺到哪  建議預留能往下買到70.5的資金
嗯，萬一續跌，近70時可以在加碼。
推 c902112     : 110套房表示...
拍拍QQ
推 jeff79723   : 樓上拍拍，我也是沒賣不算虧...
推 BaGaJohn5566: 這隻買在9x = =
推 jasonfghx   : 冒險王
現在大盤可能會帶賽，所以有點冒險
推 hirorei     : 跟了
推 pokjg       : 你2019年買沒賺耶
是沒賺QQ 不過我去年有沒有賺跟這次買進應該是獨立事件
推 CodyBro     : 推
推 jeaning     : 配息不錯
推 chalon      : 是X大又推標了真好才對 XD
噓 dog218      : 這支看很久了 建議了解一下業內對這個牌子的評價 還
→ dog218      : 有疫情造成餐廳的衝擊
願聞其詳。我自認能力不足，無法深入瞭解，也不是從事烘焙業。故以分散持股因應看走
眼的風險。
推 tamama000   : 我OK ,跟一張
推 jasonfghx   : 冒險王
推 joejohn     : 這可以
推 fdboy       : 就等X大發號司令了
不敢，我只是小小奈米戶
推 iifz32      : 我買116但仍然看好他
推 fatnerd4ni  : 跟一波，推推
推 DecemberLV  : 不錯 跟兩張
推 jack18262   : 一堆餐廳倒 但烘焙業似乎越來越好
→ jack18262   : 以前路上沒那麼多賣麵包的
疫情影響是一定有，顯見影響到新店開展的意願。但這就老話一句「已反應」，股價都下
修兩成，營收跌四成，認為已足。況且現在倒掉，也代表以後會有新店開業，可能還是利
多也說不定。
推 qqq5890003  : 推
推 threeSecGun : X大又推標? 要等誰發號司令? 我也想跟單
嘎尾是股市總司令，可以等他
推 madboy      : 好 姆咪
姆咪到底是褒還是貶？
推 bear753951  : 斷線籌碼淒慘，不宜接刀，但若放長則無所謂
→ bear753951  : 短線
推 zakijudelo  : 短中長期走勢都有點不好吧
因為我不是技術分析派。就線型來說是不是島狀反轉或是M頭？看起來90一帶壓力很重？(
不知道
是否正確，虛心求教)
推 jeterdai    : 推
推 wisebani    : 個人覺得還會下來一點,餐廳也是烘培設備的買方，最
→ wisebani    : 近開業或換機的應該去找倒店新古設備
有可能
→ AragOnk     : 如果相關類股我考慮德麥
德麥也在我的清單內
※ 編輯: xuane (101.136.26.134 臺灣), 06/13/2020 22:08:01
推 fabledqqman : 大空頭 何必呢 買被動走多還比較好
推 zakijudelo  : 個人覺得而已XD，聽聽其他專家高見
推 zirkey      : 推
推 pttkicoma   : 果汁大一定推！優質好標的文！
噓 JingHui     : 低調
推 alicegaga   : 推推
推 topfree     : 長期推推 但最近真的有可能系統性風險+二次肺炎 觀
→ topfree     : 望一下
推 i815432     : fj概念股
推 ken790307   : 上週買了兩張9x～QQ
→ yomo2       : 先觀望
噓 fan18       : 這分析亂七八糟的，你知道中國烘焙市場的現況嗎？
→ fan18       : 客戶是誰？同業競爭？
願聞其詳。
推 ringoking   : 推x大，我也買了幾張放長線
推 bryant780417: 推 優質好文 祝福賺錢
推 Red22795555 : x大就是推
推 JamesCaesar : 重新喝果汁  麵包就再看看
推 evil006     : 90T報到，這檔打算放長期，roe還不錯
推 ch25998850  : 這支主要在中國市場吧 烘培業感覺受到疫情衝擊嚴重
→ ch25998850  : 佈局東南亞的部分最近疫情也起來了看起來短期獲利不
→ ch25998850  : 會好
可能短期不會太好，但已考慮進去
※ 編輯: xuane (101.136.26.134 臺灣), 06/14/2020 00:13:36
推 hbk4ever    : 這隻有看很久了 3月有看FJ抄在7字頭覺得神
→ hbk4ever    : 大概也是抓8字頭以下買 不知道等不等的到
推 CodyBro     : 94T 期待疫情過去回到110賣
→ RedLover1009: 今年營收損益看樣子GG，就放長線，賭他起來
推 tsaichenn   : 長線也是空頭了吧
噓 monkeydpp   : 爛死了 這種出貨文也一堆人推...
→ monkeydpp   : PTT是一堆人把鄉民當韭菜割喔...
可能你很少看到我的文，我根本不需要出貨發文。再來我標的都有發文進出，也以進出日
市價計算報酬率，目前看起來勝多於敗。
噓 dog218      : 產品價格打不過中國品牌  性能也進不了歐美市場 加
→ dog218      : 上疫情影響餐廳不會貿然進新設備
謝謝分享。但聽起來不是什麼大事。
推 green0953   : 推x大
噓 henry318    : 這支你不是賠過一次了==
所以我上次虧跟我這次買什麼關係？
※ 編輯: xuane (101.136.46.2 臺灣), 06/14/2020 07:41:10
推 lu19900217  : 新麥食品加熱設備最大間的，幾乎是龍頭的樣子
推 chewthelife8: 一堆看短的韭菜嗆人家出貨=.=
推 zakijudelo  : 也說不定推文的一人買個10張，就這麼硬拉起來囉
推 puredmoon   : 只求現在新麥能撐過難關，穩定配發股利就好
推 smbtomas    : fj也是參考原po買的啊，最近也在等這支
推 chaosset    : 謝謝你清流QQ
→ BaGaJohn5566: 今天86跟一張
推 Pandaxa     : 2張108...打算觀望一下等除息再進場
推 zeroBB      : 以長線技術分析來說其實不差。月k支撐。上周k雖然量
→ zeroBB      : 超大但收角站在趨勢線上。就日k蠻差的。長期這隻應
→ zeroBB      : 該可以買
推 zeroBB      : 這隻想做多的短線就看島狀反轉缺口。
推 topfree     : 中國最近好像在爆發第二波 但如果沒繼續擴大那應該
→ topfree     : 差不多底了
→ topfree     : 不過他的線型真的頗爛...
→ jeff79723   : 週一大跌的話，再跟一張!!x大最近還有好標的嗎？XDD
推 jeff79723   : QQ，沒便宜可撿
推 CodyBro     : 995
推 dw560809    : 套在85 不知近期7開通該不該加碼
有領五元股息的話，實際上也才跌一點點，現在大盤風險高，我還是傾向留現金
※ 編輯: xuane (101.136.151.31 臺灣), 09/10/2020 23:30:08
推 cc77        : 我覺得好像要噴了
推 jeff79723   : x大還持有嗎
推 CodyBro     : 太神拉
還持有喔！
※ 編輯: xuane (101.137.147.211 臺灣), 12/18/2020 17:38:58