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作者ffaarr (遠)
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標題Re: [請益] 國泰永續高股息ETF 內扣
時間Sat Jul 4 20:15:58 2020
※ 引述《z010529 (˙＿˙／)》之銘言： : 標題: [請益] 國泰永續高股息ETF 內扣 : 時間: Tue Jun 30 10:05:42 2020 : : : https://www.cathaysite.com.tw/proj/CathayHighDividendTWEquityFund/info_2.aspx : : 國泰永續高股息ETF 內扣 : : 是 : : 經理費（年） 新台幣50億元(含)以下：0.30% : 超過新台幣50億元以上：0.25% : : 保管費（年） 0.035% : : 所以總計0.335%嗎 : : 還是有其他費用我沒算到 : 前幾天因為這篇文章問到，我就想到寫了一篇關於台灣目前已上市的 5支高股息ETF交易費用的探討，完整文章參見： https://finance.ffaarr.com.tw/2020/07/high-dividend-etf-high-fee.html 概略地說，ETF的內扣費用除了經理費和保管費之外，還有 「其他費用」，以及可能佔更多的「交易費用」， 交易費用 包括手續費和證交稅 交易費用的多少，會跟追蹤的指數有關。 例如0050 的交易費用就很少，去年才0.02%， 因為台灣50指數本身以市值為準，周轉率很低，即使要換股 換得少，而且都是換市值排後面的。 但如果是指數跟高股息有關的，就沒這麼簡單，因為 股息或是相關的一些指數收錄因素，是一直在變動的， 所以每次換成分股的比例會比較高，造成交易費用增加， 例如0056歷年平均的交易費用 就在0.3%左右。 其他另四支，則因其指數規則特性，有些更多，有些更少， （國泰之前那支說7月不配息的，就有一年交易費用超過1%） 所以如果想要申購新的 高股息ETF之前，先要考慮好這方面的成本 （因為交易費用是事後才知道的，先前只能預估） 結論：「高股息不代表高報酬」 但「高股息ETF等於高交易費用」 : -- : ﹌ ﹌ ﹌ 十 : 起初，他們捉◢共產黨員 ，﹑ ，我不說話，因為我不是共產黨員 : 後來，他們捉▕工會會員 ● ＿<█> ，﹑ ，我不說話，因為我沒有參加工會 : 後來，他們捉▕天主教徒<█『 猶，﹑ ，我還是不說話，因為我是新教徒 : 後來，他們捉▕ 猶太人 /\ 」」 =天●=工●=共●，我不說話，因為我是日耳曼人 : ψQSWEET＊＊◥ 最後， 等到他們來捉我時 ▏ ▏ ▏，已經沒有人能為我說話了... : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.104.87.44 (臺灣) : ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1593482746.A.A5F.html : 推 jc761128 : 指數授權 掛牌年費 受益人會議 零零總總 06/30 10:17 : → ffaarr : 實際內扣會比這個高，像是交易稅費行政費用等等。 06/30 10:17 : → jc761128 : 去看公開說明書 06/30 10:18 : → ffaarr : 舉例而言0050去年經理費0.32%、保管費0.04%，但總費 06/30 10:18 : → jc761128 : 哆啦王! 06/30 10:18 : → ffaarr : 用是0.43%，高股息周轉率會比較高，所以交易費用會 06/30 10:18 : → ffaarr : 更高，例如0056去年的交易稅費就是0.31% 06/30 10:20 : → ffaarr : 交易費用事前沒辦法確定，都是事後才知道的。 06/30 10: -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.51.59 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1593864964.A.0DC.html ※ 編輯: ffaarr (114.45.51.59 臺灣), 07/04/2020 20:16:37
推 cuteSquirrel: 哆拉王 07/04 20:17
推 Coffeewater : 有道理 07/04 20:17
推 cheung1 : 推多啦 07/04 20:17
推 zero790425 : 哆啦！ 07/04 20:24
推 vendan5566 : 推推哆啦王 07/04 20:27
推 ra9999 : 大雄的兒子後來生幾個小孩？ 07/04 20:31
→ ra9999 : 大雄家總共有幾間房間？ 07/04 20:31
→ dalyadam : 所以大家還是買0050就好 真的! 07/04 20:32
推 sora0115 : 推哆啦王 受益良多 07/04 20:34
推 allyourshit : 拜謝哆拉王 07/04 20:34
推 f204137 : 自組ETF就沒內扣問題 自己當基金管理人 07/04 20:37
推 prog : FJ_ETF 07/04 20:41
→ kkjjkkjj : 推 07/04 20:44
推 ueru204ru : 推 07/04 20:48
→ j5163124 : 哆啦王也會買股票 07/04 20:49
推 sean12345678: 問卦：有沒有大雄家買了多少ETF的八卦。 07/04 20:53
推 beagle2001 : 自組 ETF +1 07/04 20:54
→ beagle2001 : 現在很多 ETF 的人工成分太大，追蹤三小，自己唬爛 07/04 20:55
→ beagle2001 : 編一個也算是被動投資 ？？？！！！ 07/04 20:55
推 afflic : 這倒是 07/04 20:57
→ afflic : 0050就買2330就好 07/04 20:57
→ afflic : 0056自己去看裡面哪些殖利率高 07/04 20:57
推 karta018 : 是哆啦王！ 07/04 20:57
推 shiyanin : FJ 的自組ETF，各家股票的比例是怎麼分配的？ 07/04 21:00
推 ganninian : 所以一直有人推0056不知道在推什麼的 07/04 21:11
推 twnndnpdnc : 多啦王！！朝聖 07/04 21:13
推 afflic : 0050跟0056就是給懶人無腦投資的 07/04 21:14
推 maxboy06 : 笑死 酸民一堆 你們有FJ賺的多？ 07/04 21:31
推 hunder31 : 推 07/04 21:39
推 ringohejia : 想買FJ的ETF 07/04 21:52
→ avigale : Bogle也認為算上成本factor投資長期不會贏。 07/04 21:55
推 f204137 : https://i.imgur.com/ENDkfSf.jpg Q2持股產業餅狀圖 07/04 21:58
→ f204137 : 海外沒算進去 國外目前都買煉油公司股票 07/04 22:00
推 luc0919 : 買006208就好 07/04 22:25
噓 greatliona : 沒想到哆啦王也會做股票....太猛了.... 07/04 22:26
推 ray2501 : 推 07/04 22:35
推 sob : 多拉王玩股票都上新聞很久了 07/04 23:09
推 morrislek : F大是美女嗎？ 07/04 23:13
推 morrislek : 我說的是fj大 不是哆啦王大大 07/04 23:14
推 f204137 : 我帶把的啊 你要怎麼叫都行 不要罵人就好 07/04 23:15
推 tptx6 : 哆啦王!!! 07/04 23:24
推 meloxxl : 多啦王 07/04 23:27
推 jimmyid4 : 推 07/05 00:14
推 Arizona989 : 推大大分享，拆穿部份偽善ETF的假面具喔 07/05 03:37
推 damnedfish : 推 07/05 05:39
推 xo7796 : 投元大就好啦 07/05 07:25
推 laicking : 00692這幾年的走勢，其實比006208更貼近加權指數， 07/05 07:58
→ laicking : 雖然是策略選股，但是006208也是有大型股因子，單一 07/05 07:58
→ laicking : 檔不能代表全市場 07/05 07:58
→ laicking : 至於真正全市場的006204，追蹤能力跟費用可能也都 07/05 07:59
→ laicking : 輸給00692 07/05 07:59
推 hdw : 目前ETF我只推00692.... 07/05 09:44
推 laicking : 006208,0050還有一些債券ETF也都不錯，但是台股加權 07/05 10:00
→ laicking : 指數目前覺得00692最貼近，要再納入上櫃市場的 07/05 10:00
→ laicking : 就沒辦法了 07/05 10:00
→ ffaarr : 一支最貼近台灣整體市場我會推006203，就是要注意等 07/05 10:03
→ ffaarr : 價差不要太大的時候買賣。 07/05 10:03
→ ffaarr : 畢竟交易量比較不夠。 07/05 10:03
→ ffaarr : 雖然支數不多，但msci指數有包括上櫃股票。 07/05 10:06
推 laicking : 006203交易量太低了吧，基金規模也太小才4億多，以 07/05 10:45
→ laicking : 後可能有被清算風險 07/05 10:45
推 laicking : 00692近年成交量跟基金規模都有增加，長期投資比較 07/05 10:47
→ laicking : 可行 07/05 10:47
推 windfolg : 推 07/05 11:07
→ ffaarr : 其實市值型沒折溢價的我覺得清算本身不是明顯風險 07/05 11:08
→ ffaarr : 錢拿回來而已。 07/05 11:09
推 laicking : 公告清算後剛好發生今年3月這種事件就很尷尬了 07/05 11:22
推 laicking : 006203的費用表現不錯，但是成交量跟規模一直沒提 07/05 11:37
→ laicking : 升，富邦0057追蹤同一指數，費用跟規模更慘 07/05 11:37
推 laicking : 倒是最近幾檔新發的台股smart beta ETF行銷超好， 07/05 11:39
→ laicking : 成交量跟規模都有，如果能再出一檔類似006204而有競 07/05 11:39
→ laicking : 爭力一點的就好了 07/05 11:39
→ ffaarr : 如果3月公告清算就賣掉換買另一支就行了啊。 07/05 13:15
→ ffaarr : 另外00692雖然有100支股，但涵蓋市值其實比0050還少 07/05 13:15
→ ffaarr : 就反映台股整體的話一定比006203要差。 07/05 13:16
推 laicking : 原來00692涵蓋市值竟然低於0050，真是意外，感謝分 07/05 13:53
→ laicking : 享 07/05 13:53
→ ffaarr : 其實兩者很接近，只差一點。因為00692後面蠻多很小 07/05 14:03
→ ffaarr : 的股票，不過如果只看跟大盤的關係，有中小型股也許 07/05 14:04
→ ffaarr : 有可能比較貼近。這部分可能還要再研究。 07/05 14:04
→ ffaarr : 剛才具體計算00692大約67.5 0050大約68.5% 07/05 14:06
推 laicking : 00692比0050更貼近加權指數應該是沒問題的，成分股 07/05 15:57
→ laicking : 沒有鴻海跟大立光是比較大的問題 07/05 15:57
推 laicking : 如果006203有更大的成交量跟規模，覺得絕對是比0050 07/05 16:00
→ laicking : 更適合追蹤指數的選擇 07/05 16:00
推 z010529 : 哆拉王 07/06 10:52
推 MaudolWeng : 專業的分析 謝謝！ 07/15 02:06