Re: [標的] 合一

[msis20 (Hi~)]

※ 引述《paulgao (發芽馬鈴薯)》之銘言：
: 但一家股本35億(增資後最多45億)
: 單一產品預計年營業額600億的公司

這裡的單一產品我想是指ON101
然而從網路上研究了一下
對於DFU的市場還是有些疑惑

#來源：合一官方網站
「依據Grand View Research的市場調查報告，糖尿病足潰瘍(DFU)的全球市場規模在2017
年為36億美元，且於2019年至2025年間將以每年8.2%的速度成長。」


#來源：工商時報
https://ctee.com.tw/industrynews/biotechnology/172052.html

「根據 Grand view research 研究報告指出，2018 年全球慢性傷口照護市場為 76 億美
金，估計 2030 年可達 120 億美金。以 2018 年為例，糖尿病足潰瘍 (Diabetic foot u
lcers, DFU) 約占 26 億美金，褥瘡 (Pressure Ulcers, PU) 約占 23 億美金，而 VLU
約佔 15 億美金。」





不知道二者引述的是否為同一份研究報告
2017年36億美元
2018年26億美元

保守一點以2018年計算，且不考慮市場成長
這份報告26億美元的市場是單指DFU藥物嗎？還是包含其他住院等的照護費用？

假使全都是DFU的藥物好了
26億美元相當於台幣720億
您說600億銷售額，是指合一在全球市場上有83%的市佔才有的，聽起來就還有一段很長的
路要走。

從合一的投資人問答來看，合一自己也說得很保守
「初期以滿足20-30%的需求為目標，其餘市場需求將隨藥效獲得廣大肯定後逐步擴大」

目前藥效看起來是很成功沒錯
但未來能吃掉多少市場，實際獲利多少
我想應該還是業內的人比較能估計吧？




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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.191.74 (臺灣)
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※ 編輯: msis20 (180.217.191.74 臺灣), 07/09/2020 16:43:35
推 blackyady   : 就算吃下100-300億好了 算下來的EPS也會是非常驚人
還有個疑惑，這邊的市場是指銷售額，還是指獲利？如果是指銷售額，那獲利還得再打折
吧？
※ 編輯: msis20 (180.217.191.74 臺灣), 07/09/2020 16:45:23
→ blackyady   : 的 我剛剛這樣算下來 如果估算本益比在15上下的話
推 kentsky16   : 只要藥效治癒良好，早晚壟斷市場吧
→ blackyady   : 怎麼算合一的未來價格都要在1000以上
→ kentsky16   : 糖尿病就怕傷口癒合不好呀！
→ blackyady   : 先說我也是非常confused 只是單純用數字去計算 而且
→ blackyady   : 算是保守計算了
推 Tosca       : 能吃10%都有問題了好嘛=.= DM foot問題很複雜
推 newswim     : 如果很成功，是台灣新藥產業的一大成功
→ toro736     : 這種問題...在實際銷售前會有你要的具體回覆嗎...
→ toro736     : 感覺你就是要人打包票說：對！我穩賺的！
→ piece1      : 我每次看那些經濟研究任何疾病CACR都是6-8%..
推 paulgao     : 20億美金是路總說的目標
→ paulgao     : 就是因為複雜才沒有有效的專用藥物阿我的老天爺
→ blackyady   : 是銷售額應該沒錯 但是藥類的淨利應該算是蠻高的
→ blackyady   : 其實我也不熟 大概可以到30%左右??
推 paulgao     : 記得之前有某次主管說溜嘴，101單條成本不到50台幣
推 Tosca       : 就是不可能光靠專用藥物處理阿=.=
推 CaTkinGG    : 怎麼有種開始對答案的感覺= =
→ Tosca       : DM foot有末肢循環不良和免疫功能受損問題
→ Tosca       : 塗一塗藥膏就會好根本太天真了好嘛
推 howardcb    : 術後？剖腹產？燒燙傷？醫美？ 每人家裡的冰箱都應
→ howardcb    : 一罐？萬用好嗎！
→ Tosca       : 況且他血糖一天到晚亂飆 光塗藥膏哪有用啦
→ howardcb    : 每個家庭的冰箱都應該擺一罐， 誰知道小孩會不會燙
→ howardcb    : 冰箱必備！小吃店必備！
→ aoc902001   : 15*30/35，XD第一年授權金拿完後，以後每年EPS頂多1
→ aoc902001   : 0塊多，比我預估約20還少。合一股價果然偏高了。
→ aoc902001   : 追吧，勇敢的去追逐你的夢。
→ patrol      : 合理價格什麼的 我是不知道啦 我只知道通常回文越多
→ patrol      : 通常代表越多人想出貨 科科
推 iamjojo     : 這讓我想到 有分析師本周調升特斯拉 from 275>295
→ iamjojo     : 大家都有看法 但股價就在那
→ khps20145   : 外敷料治標不治本，一直想吃美國藥品市場的醫材，買
→ khps20145   : 不起QQ
推 CaTkinGG    : 其實只要明天一根穿雲箭 所有疑慮都消失了
噓 t1l31l3     : 有人EPS永遠少算10倍
推 akqaqyaya   : 也好奇上面的金額 是總療程的金額還是只有藥物 假如
→ akqaqyaya   : 只有藥物的話那治療的用藥又可以佔多少
→ akqaqyaya   : 有人可以幫忙解惑一下嗎
噓 t1l31l3     : aoc要不要先去google EPS怎麼算 不要每篇都亂算一通
推 towe77      : 可以做簽名檔阿 傻傻der，名字記得碼掉一部份
推 blackyady   : 那EPS算法....我真的完全看不懂...
→ blackyady   : 簡單跟大家說 EPS就是 年總稅後淨利/在外流通總股數
推 KnightLee   : 這篇蠻好笑的耶 各種奇葩
推 DORAQMON    : 搶市佔還不簡單，價格漂亮又有效
推 poc7667     : 感覺吃貨的人很多，所以一直捧 市佔率高到80 怎麼
→ poc7667     : 不說htc也可以市佔率衝上50？真的這麼威嗎？ 還是只
→ poc7667     : 是夢想股一隻
推 baldeagle   : DFU市場不可能只有藥物啦...
→ baldeagle   : 有藥物也不是只用這條藥膏..
推 mchotdoggy  : 有啊，他有個對手A開頭的藥，不過做實驗被on101打趴
→ mchotdoggy  : 而已
推 baldeagle   : DFU治療又不是只用這條藥...那市場不能等於這條藥
→ baldeagle   : 的市場
→ baldeagle   : 跟打不打趴同類產品是兩回事吧
推 jerry41512  : 某位常常推文反指標啊 跟他對做勝率很高