Re: [標的] 合一(4743)短多

[kklarinet (阿彥)]

※ 引述《galaxiehuang (misterdonut來看^_^思，1)》之銘言：
: 雖然我沒合一,
: 但合一不好,整個生技股也不會好,
: 稍微估一下合一的價值好了,
: 通篇充滿臆測及主觀看法,不認同的可以用力吐槽
: 股本35.5億(這邊不知道有沒有錯)
: 合一全部的產品有
: ON101
: OB318 Phase1
: FB825 Phase1 159億授權出去
: FB704A Phase1
: SNA 01~03 preIND
: 簡單算一下phase1的算5元,preIND的算一元(合一股本很大,給這些價值可能高估了)
: 除ON101和FB825共13元
: 關於FB825,雖然說不一定拿得到159億,但這麼早就授權出去,
: 姑且認為有這個價值,就不砍價了,回推股本約44.8元,算45元好了.
: 這樣不含ON101,有13+45 = 58元的價值
: 關於ON101,有兩個想法
: 1. Regranex銷售高峰2.7億美元(網路上找到的)
: 2. 合一最大年產量5000萬條(合一官網寫的)
: 想法1. 若合一採取Regranex的銷售策略賣很貴,那就用Regranex的銷售高峰來估
:        當然合一藥比較好,但藥品銷售沒那麼容易.
:        又採取本策略成本大概可以不用算了.
:        年貢獻營收2.7X30 = 81億台幣,又中天也要賺,經銷商也要賺
:        算一半給合一好了40.5億, EPS 11.4
:        本益比用15來乘,這可能已經高估了,因為要考慮藥證過期,未來有可能有更好的
藥
:        11.4 X 15 =  171
:        171 + 58 = 229元
: 想法2.
:        用之前有聽到SR大講的一條賣900台幣(這邊不知道有沒有記錯)
:        這邊算毛利70%(也是亂估的)
:        銷售額5000萬X900 = 450億台幣, 扣掉中天和經銷商賺的 225億台幣,
:        扣掉成本 450億X0.3 = 135億, 共賺225億 - 135億 ＝ 90億台幣
:        共賺 25.4元 乘上本益比15 = 381
:        381+58 = 439元 (如果成本更低就可以賺更多)
: 所以本魯計算合一合理價在 229~439元之間,謝謝觀賞.
: 股票跌賺點p幣來補.


5000萬條藥膏，每條定價2000好了（Regranex每條36000），扣掉成本跟分潤每條淨賺500
，就是淨賺250億eps80 合理價1000，大家說好不好阿XDDD

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噓 minicheckip : 88
推 Coffeewater : 我簡單問個問題，誰要買一條$2000的藥膏
推 kobekid     : 合理價50
→ weiike      : 夠了啦，賠錢也很苦，股板應該給點溫暖
噓 s884239     : 好了拉  下去吧
推 Hero        : 回2F，害怕截肢的人啊。
→ seemoon2000 : ok
推 ImPG0702    : 嘲諷給推
→ seemoon2000 : 一條2000自費藥膏 至少要給醫生4成吧 幾乎都醫生硬
→ seemoon2000 : 推的 沒醫生根本沒多少人會想去買自費藥膏
→ thbygn98    : 好
推 taco3019397 : 納入健保給付 賤保價126
推 handsomegg39: 88
噓 SA01        : 2000賺500...  比賣雞排可憐喔
推 garnett7566 : 回二樓，等你有DFU時
推 tytynty     : 香港腳藥膏拿來擦臉的概念
→ BlueBird5566: 說得好像只能賣台灣一樣
→ bewritten   : 下去
推 policeman180: 市場不是無限大，產量5000萬就能賣5000萬嗎，產能
→ policeman180: 乾脆調到一億條不是更好，對手是全球性藥廠，能分
→ policeman180: 到湯喝就不錯，台灣生技產業都被炒股搞爛
推 t1l31l3     : 不會截肢的藥膏賣不到2000嗎
→ t1l31l3     : 要不要看看對手賣36000
→ t1l31l3     : 公司有說過跟光中國2500萬條就會滿載
噓 qwe3578289  : 下去 8888
噓 rfireptt    : 無聊
噓 Dimitre     : 本夢比別再算了
噓 goshnash    : .
推 policeman180: 都知道中國會滿載還不擴產能，要賣到全世界的至少也
→ policeman180: 要2億條產能吧，銷售是用喊的嗎 XD
推 fegat       : 這是足潰瘍的藥膏 不擦可能截肢 怎麼有人講的好像
→ fegat       : 小護士一樣
→ fegat       : 處方簽的藥 除非你真的窮到買不起 不然一般人捏著
→ fegat       : 也會買 一顆藥丸好幾千也有
噓 perryppo    : 低能先賣出5000條再來說嘴
噓 jen1121     : 對帳單
噓 perryppo    : 促進傷口癒合和截不截肢跟本兩回事，一群韭菜連pape
→ perryppo    : r都不看只會默默算本夢比自爽
推 thbygn98    : 輕輕把你也對折
推 kusomanfcu  : 87喔 會需要截肢的前面的治療87%都沒錢做
推 tw22861542  : 下禮拜繼續跌停 看了就爽
噓 perryppo    : 低端只會很嗨的算錢和股本，呵
推 Geminn      : 越爛越噴 越好越_
→ avrw        : 不管，合一就是要下市
→ aoc902001   : 會截肢的不一定是沒錢，而是不把糖尿病當一回事。
→ bole        : 怎麼都用截肢來叫人接刀啦  真的很糟糕耶
→ aoc902001   : 小傷口惡化成截肢大災難的「慘劇」每天都在發生。從
→ aoc902001   : 健保資料推估，台灣每年約有4000人次因糖尿病而截肢
→ aoc902001   : ，平均每2個多小時就有一件截肢手術，甚至有人一截
→ aoc902001   : 再截。
→ aoc902001   : 傷口能不能癒合，是糖尿病患者會不會面臨截肢很重要
→ aoc902001   : 的一個點。
推 KnightLee   : 2000元的自費藥膏有很貴嗎 講的好像買不起一樣 太
→ KnightLee   : 誇張了吧
推 Fran0601    : 那如果是5000條藥膏呢，幫忙算一下
→ sophieo     : 牆倒眾人推，你也推太慢了吧？
→ stosto      : 不過說真的，勸各位注意飲食



有生醫高手可以查一下文獻，中國每年因為糖足病截肢的人數嗎？滿好奇的
※ 編輯: kklarinet (101.136.195.253 臺灣), 07/17/2020 15:14:19
→ stosto      : 我寧願現在健康一點也不想用這條藥膏
→ HelloFumi   : 睡吧 夢裏什麼都有
推 luvnoom     : 2000塊以上的藥膏很多好嗎 健保用太爽？
推 seanqqq     : Wow真的大開眼界，2000塊貴？看來台灣人真的是被健
→ seanqqq     : 保養到吃米不知米價了
推 seanqqq     : 假如今天去診所看病拿藥付250元，是不是很多人以為
→ seanqqq     : 就是那個藥賣250元啊@@？
推 f860506     : 醫生現在根本拿不到回扣 要說也是說醫院吧
→ f860506     : 住院白蛋白一針就快2000了…
給大家個概念，印象中，之前查到資料，中裕的愛滋四線藥，在美國好像是賣每人每年10
萬美金？也就是一個人300多萬
※ 編輯: kklarinet (101.136.195.253 臺灣), 07/17/2020 16:13:27
→ f860506     : 有些人一天三針這樣打，2000真的還好啦
推 hirosimamika: XDDD
推 Combatant   : 幹 一條藥膏兩千也有人在叫？ 化妝品上千有聽人喊
→ Combatant   : 貴嗎？ 都被賤價健保養壞了是不是
推 roiop710    : 光這麼多人喝飲料，就知道未來市場多大了