[標的] 1722 台肥 翻倍多

[cecilia1520 (天助自助者)]

小弟在股版的標的首PO，就獻給台肥了

1. 標的：1722 台肥

2. 分類：多

3. 分析/正文：

基本面:有十大利多

1.台商回流+熱錢湧入=台幣升值，有利資產股

2.新竹X計畫預計跟台肥購買1.1萬坪土地，目前市價每坪45萬，約可貢獻EPS3.5~4元
  股東會上公司預計在明年底認列

3.基隆協和電廠要擴廠，有機率購買在旁邊的台肥基隆廠，預估至少能貢獻台肥1元以上

4.7月新產能開出，重點在電子級化學品，毛利頗高，Q1雖然營收大減但營利大增
  就是因為電子級的化學品銷售增加，新產能還有一部分要肥料外銷，外銷價格
  就不可能像國內是佛心價了

5.南港C2自建商辦預估明年完工，可貢獻9億租金

6.南港C3三井LaLaport預計明年開幕，可望帶動周遭台肥土地價格上揚
  目前以富邦標下大南港案的每坪376萬估計，台肥在南港共有3.1萬坪土地
  初估價值1165億

7.新竹X計畫收購台肥土地後，會興建三棟軟體研發大樓，會帶動周圍台肥土地價格上揚
  目前預估每坪約45萬，台肥有5.76萬坪土地，初估價值260億

8.高雄亞洲新灣區位於夢時代旁，準備重劃完成，旁邊台糖物流園區已經在招商
  夢時代二期也宣布要蓋商辦飯店，附近迪卡儂也開始動工全台最大迪卡儂旗艦店
  三井也有意願插旗高雄，台肥有機會再次成為三井房東，建設會帶動台肥的土地上揚
  目前台肥在亞洲新灣區擁有約4.8萬坪土地，重劃後剩3萬，每坪預估百萬
  初估價值300億

9.此外還有新北約2萬坪土地，基隆7.3萬坪，苗栗9.3萬坪，花蓮17萬坪
  等待公司規劃資產活化

10.六年後新增六棟大樓收租，預計租金收入翻倍

技術面:突破4年長期整理大底，創下近5年新高，目前回測10日線
       不跌破10日線有機會維持強勢股態勢，我相信不動則已，一動一發不可收拾
       不可能從前高51.7提升到59.5就停止了

籌碼面:大戶持股持續增加，散戶持股持續減少

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

台肥土地資產三大地區南港+新竹+高雄基本就1700億了，算上其他地區
價值2000億以上不是問題，2000億對股本只有98億的台肥來說是非常的有價值
更不用說未來還在建設的三大地區土地會快速增值
在台灣，最好的投資就是土地，絕對穩定增值，但大多數人土地買不起
台肥卻沒這問題，人人可以入手，而且還打了3折賣你
雖然動用權不在你而是在公司，但公司只要願意處理，你就會受益
光擁有的基本租金持續上揚，就能造就EPS持續提高
本業肥料+租金+化學品也是持續成長中，還有朱肥的獲利貢獻
保留盈餘加上資本公積，每股現金達39元，近幾年不論盈虧都能配發2元股息以上

這是一檔EPS年年遞增，價值年年上揚的公司，本業配息皆穩定成長，沒停損問題
小弟在2018年9月看完傅君玉先生在今周刊的介紹後，直接梭哈買入43元
已配息一次，於今年崩盤前3月又梭哈買入48元，雖然現在已漲到57.4
但我相信我目前只賺到了魚頭，後面還有非常多的魚肉可以吃
台肥是檔走勢很溫吞的股票，我認為這次的漲勢會從今年下半年開始走到明年底
畢竟大多的利多+土地貢獻都在明年(預估明年EPS會有6.5元以上)
建議持有者最好能持有1年多直到明年底，當然有獲利就可以了結，不見得要放這麼久

看好台肥能漲到3位數，100元開始少量停利，200元全部賣完
如果沒如我預期的在這兩年達到三位數也沒關係，繼續放到漲到三位數為止
這檔是隻鐵定可以傳子傳孫用的好股票!

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※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:08:59
推 erik8866    : 200...
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:10:29
推 f204137     : 台肥王終於po文
沒要開始動PO文大家也沒耐心等，應該也沒多少人像我有耐心等個2年
現在開始動了又回測10日線，7月才剛起漲，才想說分享給大家
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:14:27
推 jeffofpower : 已在車上
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:20:48
推 danny77783  : 高檔價位相對籌碼大量 短線凶多吉少 長線價值投資
推 JustaJunk   : 新產品
推 llloo951    : 推 短線觀望 後續再看看
推 pk9980192   : 統神概念股 台肥新產品
噓 endlesskarma: 台肥本業是不動產開發?
要噓前請先做功課，台肥有兩大事業群-肥料化工部門跟不動產開發部門
不動產租金都是列入本業中，所以說不動產開發也算是本業沒錯
而且不動產開發怎麼了? 都是台肥的資產，運用來提升股東權益很正常啊
推 zxm00038    : 我跟
推 cuteSquirrel: 台肥王
推 flycarb     : 該開始跟了
推 ares960     : 台肥新產品笑死
→ Atwo        : 台肥新產品
推 q840813     : 統神概念股 還有去年的計程車運將概念股
→ dreamnook   : 豪
推 badguy227   : 指數都高檔了，權重股已經變控盤工具
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:43:42
推 giveUstars  : 對於土地這部分完全認同 買台肥 就是買精華土地
→ giveUstars  : 只要台灣的房地產制度不變 台肥只是賺多少的問題
是的，雖然很難完全反映土地價值，但只要一部分，台肥就足以大漲了
本業又穩健，台肥完全是進可攻退可守的標的
→ giveUstars  : 大盤下挫時你的最好朋友 台肥新產品
推 blackstorm  : 官股企業最大風險就是換個執政黨換人領頭就又做一些
→ blackstorm  : 奇怪的轉投資了
剛選舉完，這次的董事長也剛換人，而且是換台肥從基層工作幾十年的老員工當董事長
不像是以前都是酬庸人馬(前任康董也不算是)，所以這點疑慮暫時可以排除幾年了
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:47:30
→ DareJ       : 肥宅概念股 肥宅翻身希望
推 jerry886    : 我信你 跌的時候跟一張
推 mnmnooo     : 我突然想到統神
→ DareJ       : 已在車上 但接下來應該會等跌大根或除息才進
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 15:49:50
推 lolic       : 台肥隨便丟一塊地出來賣就屌打南港輪胎了
→ DareJ       : 其實觀察一下南港概念股都在飛
推 Skyblueway  : 週一馬上買
推 Nexpring    : 好喔，40以下買
→ DareJ       : 樓上不要衝動 不是說最近線圖要回測嗎
推 farmer      : 星期一直接上攻漲停
噓 jerry886    : 樓上想太多
推 yinvi       : ptt法人出動了！禮拜一拉漲停
推 dj94xk416   : 台肥新產品XDDD
推 Kevinlo     : 目前是官股在顧的樣子
推 popm        : 想太多，未來EPS能維持2塊就要偷笑了
噓 ra9999      : ptt法人出動，沒多久悲劇重演，嘻嘻
推 hsun0809    : \TFA/\TFA/\TFA/\TFA/\TFA/
推 ebeta       : 禮拜一又要被ptt法人買到漲停了
推 nutrino     : 第四點第一季營收大減營利大增是因為賣地吧
土地認列是算在業外喔，營利只有3.18億，有加土地怎可能這麼少
這次土地能貢獻9.6億的，這次稅前有14.3億就是營利+賣地+朱肥獲利
→ nutrino     : 本來昨天58就想賣掉了
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 16:12:13
噓 vanii40     : 低調啦
→ mike1021031 : 幹嘛低調  漲多不要追阿 自然會回來它應有價位
→ stosto      : 收租的話，台肥有很大的問題
推 stocktonty  : 42的時候就買了....
推 brand1029   : 5和6錯了，112年
可以再去查看看新聞喔，兩邊都是最快明年，最晚後年就完工了
推 kaiyoung    : 禮拜一續跌就怒跟
推 nutrino     : 查了一下 土地確實是算在業外
→ nutrino     : 第一季營利雖然比去年第一季多 但是比上季少很多
→ nutrino     : 所以我覺得本業還需要觀察一下
通常都是會跟去年同期相比，畢竟淡旺季有差
現在就看7月產能開出來，能貢獻多少
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 16:34:32
推 guianyinma  : 股價有點高 大盤欲墜欲墜的 先觀察
推 behati      : 這個有做頭的感覺欸...
→ jerry886    : 仁x剛除完周一還會跌準備買2張放著存
推 dogulow     : 士紙這幾天就被狙擊了
推 aadsl       : 台肥土地一堆
推 bill1478963 : 主力敢空到50以下就來  我現在滿手台肥了
→ bill1478963 : 還嫌漲太快想加碼
推 cscpony     : 仁寶金控禮拜一再跌再加碼
推 roxiang     : 想到股災時我PO台肥文還有人說我太急?
→ roxiang     : 要不要看看我根本抄在波段最低點
→ roxiang     : 也不過三月的事情而已 我發文時台肥簡直便宜到爆
別太在意，推文的內容本來就不會每個人想法都一樣
能不能賺到錢還是要看自己的看法+做法
有賺到錢才是最重要的，其他人的看法...就隨意了
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 20:18:49
推 livil       : 莫忘這裡壞人多
→ TCB006      : 台肥的領導層是硬傷 都政策性籌庸的位子 搞的公司政
→ TCB006      : 策變來變去 搞的公司政策沒有延續性 也要聽政府的話
→ TCB006      : 每年捐錢給沙特
目前領導層沒有疑慮了喔，上面有解釋了
至於捐錢給沙特已經是最後一次了
要捐錢給沙特是因為我們拿到了50%的朱肥股權，又跟他們拿成本價石油做尿素
捐點錢當作合作意願
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 20:24:19
推 sanwan      : 你是阿嘉？
如果你是說同學會的阿嘉，是我沒錯
→ TCB006      : 基層起家能當到董仔 新聞寫的故事 看看就好…
你有八卦?
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 20:25:28
→ TCB006      : https://tw.nextmgz.com/realtimenews/news/473196
→ TCB006      : 之前的新聞
→ TCB006      : 台企基層員工 哪可能做到董事長… 這是童話故事…
我上面說錯了，不該說是基層員工，應該說董事長是內部人員拉拔上來
對公司政策跟發展會比較熟悉，而不是外面隨便派個人來空降
※ 編輯: cecilia1520 (1.175.59.31 臺灣), 07/18/2020 20:39:01
推 shakeyao    : 存股好標的有機會起飛，機會難得
推 milker      : 肥台新產品  7起來
推 sinzzzz     : 能上100...? 覺得太樂觀了
推 axd829x     : 推 有印象原po推過
推 pttchips    : c大台肥王 在CFP有受教過 推推!
推 Coffeewater : 可參考 有下來再接 不追價
推 kerberoSun  : 推
推 mike7689    : 說ptt法人週一拉漲停有點太樂觀了吧......
→ mike7689    : 10/20億就算了 台肥98接近100億股本
→ mike7689    : 怎麼抬啦xd
推 tenghui     : 難說 旺黃股本百多億 ptt法人對決到平盤XDD
推 lineak      : 短空長多 等待更甜的價格出現
推 lantha523   : 現在太貴了  下去吧  等到50左右再說吧
噓 apttman     : 合一都10倍了~他馬的台肥才一倍
推 littlejackbr: 禮拜一怒買一張
→ b0364864    : 這隻很牛 鄉民都愛買了漲停的
→ a034601481  : 50塊再說吧
噓 ccloudd     : 跌回起漲點
→ s78543      : 他以前是基層員工沒錯