Re: [標的] 寶成9904

[hiball (魔鬼肥肉人)]

這幾年玩3406爽歪歪，

9904是我過去持股，
最近撿了10張～
面子問題，
公司派早晚要拉回30...
長期來看，
寶成有沒有30的價值？
一定有...
雖然獲利多來自懶山那邊。

目前的三角形就是
9904控股本體

製造本業：香港裕元
銷售通路：寶勝 （中國）
金融地產：潤成與其房產公司

先來說
製造端：
背信棄義者多。
大型製造都一樣，包括鴻海也是，
製造端因為陋習太多，
公主大人
也是除弊除的很辛苦，
過去仰賴的中籍大陸幹部，
乾淨的比重是少之又少～
加上部分老鼠屎台灣人，
從採購到生產都上下其手，
相較扁平管理還有嚴格內控的9910，
9904製造端先弱一籌。

製造還有一個問題，
不同於9910只做Nike跟Solomon，
9904品牌多到數不清，
量體很大，但是單一客戶忠誠度不高，
常常被當備胎，
客戶有單會放單，
客戶沒單會先救好兄弟啊！
Nike跟9910的情，業內皆知。
adidas Reebok 會先救韓國人？
PUMA先保中X、鑽X?
危機時，備胎比主力危險多了。

另外一個副作用，
品牌一多，組織就大，人力成本高。
裕元-H1 負1.5億美金

跟9910比，管理難度完全不同檔次



銷售通路：
慘～ 有開店沒鞋可賣～
品牌不敢下單衝量，
大家自己窩在網店玩...
自己賣自己的，美國通路商倒一堆，
何況寶勝。

舉例來說，
以前Reebok台灣都在Yahoo購物中心，
現在已經開官方了，
Nike在網店一直打折，
賣到新加坡倉庫空空如也，
是因為單下太少，而不是生意太好，
大家都在觀望，不知道接下疫情如何？
寶勝今年是GG了

潤成/房地產
就分的錢不能用...
不然有夠好賺，
難怪大家都要搞保險搞土地，
做鞋子？
白菜價才賺那個一雙2.5毛～

基於種種因素，
我先看30，
如果寶成台灣要大裁員，
我上看40！

還不買爆！
但是要爽可以買光學股，
尤其是今天有一隻沒事黑翻紅，
必有大事～^_^

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推 lineak      : 都彈了才來喊
推 kid1a2b3c4d : 我出了欸...因為財報不太好看 不想等了
推 wilmar      : 寶成不錯，剛領完掛股利也填息了，目標放到28.5，27
→ wilmar      : 繼續撿
推 f204137     : 還沒30根本便宜 彈在哪
→ Atwo        : 我覺得這檔很棒啊 最慘最慘也不過五月那消息了
→ Atwo        : 股價差不多在27~30初頭遊走 做波段還不錯
→ tctv2002    : 買這支要有放兩年的打算
→ hiball      : https://i.imgur.com/tDrJMGj.png
→ hiball      : 27.4
→ hiball      : 沒有先買喔 今天進場
推 jkokpcu     : 做波段還行啦，要大賺就玩強勢股也要有被套牢風險
推 wade6510    : 買這支不怕減資嗎?
→ hiball      : 不怕
推 sb107912    : 推hiball的分析
→ hijacker    : 公主沒很在乎股價吧
推 jay0117     : 公主也是慣老闆 低薪操到死 國碩起薪28k 高層頭殼
→ jay0117     : 裝大便 兩個認識在裡面的感想
推 livil       : 退出權值成分股還期待？
推 takataka    : 版主不錯，對鞋業很了解
→ takataka    : 買寶成不如買南寶...
推 linjin2     : Gan 31的被幹翻天
→ wilmar      : 寶成最好是2.8啦，朋友剛進去就4.5，私科大
推 dtishbb755  : 請問黑翻紅的是 今XX嗎?
推 s4101845    : 厲害喔 業內消息說的很準.....
推 vendee      : 這不是昔日的寶成王
推 blargelp    : ㄜ 現在總經理不是換盧了嗎 公主現在只是大股東吧
推 studentlove : 總經理明明就是詹總..
推 Jimmy030489 : 30上面套著拿股利的不少  唉
推 cefiro      : 這幾年跟各個客戶關係都沒說很好
推 skoll       : 寶成待遇不錯給薪也優於一般水準，國碩2.8k?
推 ppc         : 推心得
→ stosto      : 哪家國碩？
推 sks11134    : 這價位根本便宜，沒疫情怎麼可能有30以下
推 dulamo      : 國碩28K是？
→ ray751203   : 不是還有庫克的問題嗎
推 johnson44   : 之前買兩張，也是看好這波人員瘦身，但無薪假沒結束
→ johnson44   : ，不敢加碼
推 lunasiao    : 公主上來後還是沒辦法打破各廠區的隔閡
→ lunasiao    : 現在依然是地方中央各自為政喔
推 ATAI        : 四大畢 五年前研發開30K 住宿免錢 我聽到整個傻眼
推 YCL13       : 同樣製鞋業有泰豐在，寶成的給薪不算高吧
→ YCL13       :             豐泰
推 kcyy        : 無薪假9月就要開始慢慢取消囉
推 johnson44   : 我是看好公主敢人事瘦身，但能不能整合就不知道了，
→ johnson44   : 等開工再ㄎㄢㄎ
→ jay0117     : 中正國碩 人資28k起薪
推 aspirev3    : 27買很久了 笑而不語 還有股息
推 lincg       : 推
→ jason0925   : 寶成的狀況 沒你想的那麼簡單
→ hiball      : 我昨天說的，光電那隻沒事黑翻紅，今天已經漲了
推 stu10011231 : 27.6放著等
→ jeffguoft   : 做了兩次波段，然後拋給別人了