[標的] 寶成

[ayau (so much to learn)]

1. 標的： 寶成 9904

2. 分類：多

3. 分析/正文：
     1.股價位置幾乎處在過去七年最低檔區間
     2.全世界製鞋龍頭，營收約為豐泰4倍，但市值僅有豐泰的60%
       過去五年 平均 配息1.55元
       過去五年EPS 平均為3.94元   換算本益比約7倍
       寶成上半年獲利不佳原因主要為重整工廠，優化產能，有不少一次性費用發生
       但是子公司的通路寶勝國際營收已經恢復 年成長，獲利也回到去年水準

     3.寶成大客戶愛迪達方面
       雖然第二季狀況受到歐美封城影響而非常差
       但目前營運門市已經從3月底4月初大規模封城時，期下全球門市僅30%能營運
       目前已回升到全球的 92%門市都恢復營運，消費人流也不斷增加
       愛迪達目前每個月的銷售成績都在不斷提升

       愛迪達對於產業前景感到非常樂觀，第三季、第四季 營收獲利
       相較第二季預期都有明顯改善，第三季整體營收會較第二季成長20%左右

       另外NBA,MLB陸續復賽也帶動運動用品消費需求回升
       2021年還有東京奧運的賽事，再來一波熱潮

      4.營運已經看到隧道盡頭的曙光，進入旺季的三、四季動能恢復
        營收獲利大復甦可期
        目前寶成的股價基期仍相當低，只有年初時的70%。
        相較於整體指數還有競爭對手，與客戶nike adidas等的股價，仍算非常落後


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

   停利40
   停損25

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.80.190 (臺灣)
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※ 編輯: ayau (61.216.80.190 臺灣), 08/10/2020 14:06:39
推 fish60515xxx: 發文時間 下午2點
→ DongRaeGu   : 抬轎文嗎，都已經漲一波了。
推 spp782002   : 漲幾天了
→ a44883      : 請問有對帳單嘛
推 f204137     : 連30元都摸不到叫漲一波
→ appledick   : 板規該改了啦，標的文請附對帳單，不然到底是在幹
→ appledick   : 嘛
→ boards      : 看週線，很安全
推 downtoearth : 40可能要明年了.....
→ ESandman    : 製鞋大哥牛皮 二哥基期太高 還不如買三弟 EPS大勝
噓 Beantownfan : 低調
→ sb107912    : 有對帳單嗎？29以下一直買 不停損的
推 VLGwen      : 26-27已買
→ ppppq       : 進場已久，歡迎抬轎
推 Qlittle     : 拜託抬轎山頂很冷....
推 smbtomas    : 25是加碼不是停損...
推 downtoearth : 我也是26~27買 不停損
推 nextpls     : 大盤新高飆股一堆，慘戶就很愛選一些自以為低點的
推 TAYLOR888   : 東奧會不會停辦啊
→ TAYLOR888   : 文章多到想下車了..
推 vediogames  : 幫忙抬轎！
噓 AUwalker    : 天天po文天天喊 到高點才發現你沒買
推 alau        : 上車一陣子了  這隻需要撐到疫苗
推 Jimmy030489 : 是除夕前暴跌一波 不然回29根本正常
噓 sizeLarge   : 漲幾天了
推 andycat5566 : 早買了
→ andycat5566 : 都已經填息
推 wilmar      : 25還不買爆
推 cheertaiwan : 早買了
噓 warcraft7935: 寶成還在放無薪假想出貨啊...
噓 a44883      : 無薪假都在領政府錢當薪水，傻傻der
推 jkokpcu     : 相信會漲到你的停利價但是今年應該book能
噓 DUFTON      : 不如直接買Nike
→ warcraft7935: 某a在公
推 papabearche : 看推文我就放心了
推 pharrell    : 我在寶成供應商上班啦 勸你別傻了
推 solobobson  : 恥骨被點到，抖了一下
推 boj10131013 : 科科
推 aale256     : 最近這隻好紅啊
推 nutrino     : 40可能要等到天荒地老
噓 lin911179   : 妳要是有朋友在產業鏈，可以去問問 HEHE
推 cospergod   : 感謝抬轎
推 AHQJOE      : 反著股板走，獲利好可口
噓 sonjacamby  : 對帳單
噓 blargelp    : 看第一點 就是被公關文唬的慘戶 下面獎愛迪達更怪
→ blargelp    :  越南同奈的愛迪達廠七月收掉了你知道嗎?
噓 AAAntou     : 老鳥月休八  菜鳥月休四  隨便問都有的訊息
噓 siome       : 老鳥週休三日...
推 stu10011231 : 希望能到30
推 p3823820    : 這隻很可以啊，爽賺中
推 a0955219393 : 出貨文嗎？
噓 stnighter   : 套死一票散戶
推 bymeee      : 覺得推文一堆寶成員工
推 kencindy7   : 先不要