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1.原文連結:「需求出來量就不會掉」 投資職人一路加碼特斯拉,拚上2億元身家 https://www.wealth.com.tw/home/articles/27116 2.原文內容: 開著BMW 530D的專職投資人李義凱(化名),一天在馬路上停紅燈準備起步,一輛特斯拉 從後方快速超越,李義凱重踩油門想追上去,但儘管引擎發出轟轟聲,卻無法拉近與特斯 拉的距離,只能眼巴巴看著電動車的車尾燈離去。李義凱心想:為何高級的雙B轎車,跑 不贏特斯拉? 這引發李義凱對特斯拉的好奇。兩年前,他發現售價兩百多萬元的特斯拉入門款Model S ,瞬間加速到100公里僅需5.3秒,比自己花360萬元買的BMW530D快了0.4秒。沒想到,這 份心中小小的遺憾,反而成為李義凱研究投資特斯拉大賺5000萬元的源起;他強調:「創 新的汽車科技企業,未來將超越傳統汽車龍頭的地位。」1年前,他就大膽預估,特斯拉 市值將超過全球汽車龍頭豐田,挑戰兩千億美元。 衝一波:出清特斯拉海賺5000萬 今年以來,不畏疫情逆勢飆漲逾兩倍的黑馬股,非電動車龍頭特斯拉莫屬;而搭上這輛瘋 狂快車的專職投資人李義凱,6月才剛剛出清手上所有特斯拉持股,賺進5000萬元,資產 直衝兩億元。20年來沒有上過一天班的李義凱,靠著投資,買名車、買豪宅、葡萄牙置產 ,還讓小孩出國留學。 47歲的李義凱,常隱身天母一家小咖啡館,讀著《華爾街日報》、《金融時報》以及外文 書,平凡得彷彿你我隨時擦身而過的人。在25年的投資生涯中,李義凱將30萬元本金翻了 660倍,到達兩億元,不計入股息的年化報酬率為29.7%,比股神巴菲特的波克夏公司年化 報酬率約20%的績效還要好。 投資股市生涯中有起有落,最低潮時的帳面資金幾乎快歸零,讓李義凱有了很深體會:「 新趨勢都是從美國發動,慢慢才會到台灣,尤其是新創公司,看國外資料變得很重要;如 果趨勢確定,直接去買該品牌的公司,不去買供應鏈,賺比較多。」 去年10月開始,他看上了特斯拉,平均買進價格在200~300美元之間,在今年達到800美元 分批出清持股。李義凱說,之前花2000萬元大買特斯拉時,不少朋友擔心詢問:特斯拉競 爭得過傳統車廠嗎?他的回答是不只競爭得過,特斯拉甚至會遙遙領先。 新一波:電動車甩開傳統車廠 李義凱認為,電動車的關鍵競爭因素和燃油車完全不同,燃油車廠有兩大競爭優勢,一是 引擎傳動系統的經驗和設計;二是龐大的售後維修體系,在電動車時代面臨崩潰。而電動 車的關鍵競爭因素,例如電池的儲放效能、車載電腦和手機介面的軟體系統等,傳統車廠 則是遠遠落後。(延伸閱讀:未上市股人氣王!台灣電動車國家隊領頭羊 富田電機啟動 IPO) 再者,燃油車廠是封閉型衛星式,供應商太多,包袱很大,很難自己發展電動車。現在燃 油車廠賣一輛燃油車是賺,賣一輛電動車是賠,不太可能再投入更多資源;加上生產車子 的方式完全不同,遊戲規則重新開始,燃油車沒有任何優勢,唯一優勢是錢比較多。 李義凱說,有的人認為傳統車要趕上特斯拉很容易,是完全錯誤。最好的證明是保時捷去 年推出的Taycan Turbo,但不管是加速所需時間、行駛里程、電池效率、充電所需時間、 定價,每一項評比,全由Model S勝出,「轉型早、技術實力最強的保時捷都無法贏過特 斯拉,其他車廠更不用講」。 儘管買進前,正值盛傳特斯拉即將破產;不過,李義凱看到國外新聞報導指出,挪威賣出 的10台新車裡,超過5台是特斯拉,表示電動車在歐洲已經成為主流,便放心買進。2019 年10月24日,特斯拉公布財報,宣布首次虧轉盈,當天股價上漲10%;隔天,李義凱在300 美元價位加碼買進。「需求出來了,量就不太可能突然掉下來。」他更加確定特斯拉不會 倒。 特斯拉的崛起,也讓價值型投資者踢到鐵板,像是綠光資本公司創辦人安霍恩(David Einhorn)與Kynikos Associates投資公司創辦人柴諾斯(Jim Chanos)敗在長期放空特 斯拉。他們認為傳統車廠本益比低,只有10倍,賣的車數量是特斯拉的好幾百萬倍,判斷 傳統車被低估,故押寶傳統車去放空特斯拉。(延伸閱讀:30年專注投資新科技 「投資 第一女強人」教你找未來黑馬股) 「當時的我,就是與我本來很佩服的這些基金大咖對作!」李義凱說,用價值型投資法來 看破壞式創新產業,往往會誤判,更重要的是價值型投資的前提是產業還會存在;以馬車 產業為例,你賣的馬車就算再便宜、設計得再豪華,終究競爭不過汽車,馬車的下場就是 零。「汽車業因為特斯拉已經整個顛覆,他們卻以為還沒變,當時我就預測特斯拉市值會 超過兩千億美元的豐田,只是沒想到來得這麼快。」 下一波:瞄準AI與生技新創產業 李義凱不變的堅持是,為求專心致志、以小搏大,他手中持股往往不超過5檔。價值型和 成長型的股票千萬不要混淆,價值型股價受到大盤利空下跌可以接,但成長型股票則要十 分小心;假設一旦電動車不會成為主流,往下接就等於接刀,就要勇於認錯。 今年大有斬獲的李義凱,趁著3月股災另外搶進不少心中好股,選股標準大致是負債比不 高、現金流充足、本益比10倍以下的產業龍頭,這樣的公司才會不敗。他透露,會積極尋 找各國被低估的龍頭公司來投資,以及尋覓AI與生技醫療結合的新創產業,「要研究的書 已經買好,確定投資標的再告訴你!」 3.心得/評論:職人應該很後悔太早出掉特斯拉了,不知道他後來有沒有回補。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.1.120.142 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1597939950.A.165.html
zark07222 : 這叫三小職人,美國的小學生也知道要買特斯拉 08/21 00:14
PPP720817 : 廢物 我朋友買美德醫 一年身價50幾倍 08/21 00:16
cuteSquirrel: 上半年口罩防疫新藥生技股也很多這種 08/21 00:18
Tomince : 北七業配,三小... 08/21 00:20
業配來了,這款拖地機算AI產業嗎?https://reurl.cc/MvELXn我正在等這家公司上市。 財訊的文章不知道是不是杜撰的故事?但是裡面提到的選股論點蠻值得參考的。
ddt0509 : 當這種文越多就代表.. 08/21 00:21
glory5566 : 股癌的臉書有個人買在幾十塊的 08/21 00:21
paimin : 加油啊再三十八年就可以追上巴菲特了 08/21 00:22
twobyone : 賣太早 08/21 00:23
a000000000 : 拚到47歲 是要講給大家笑嗎 08/21 00:23
30萬本金,沒上過班,只靠投資賺二億身家。哪裡好笑?
bobjohns : 這個就富二代學投資阿,金額跟巴菲特差這麼多不能一 08/21 00:24
bobjohns : 起比,金額越大越難操作 老巴早就說過如果基金規模 08/21 00:24
bobjohns : 只有10億美元 他操作一年報酬率可以50% 08/21 00:24
z70126 : 會漲到800你幹嘛講啦!?我這邊股價還不到500 08/21 00:27
qk3380888 : 6月時股價800ㄟ 08/21 00:27
thank005 : 賣太早,都準備要2000了 08/21 00:34
對啊!說不定下禮拜就2500了
orz8906 : 顆顆 08/21 00:37
※ 編輯: Karida (106.1.120.142 臺灣), 08/21/2020 00:39:24
astroboy0 : Zzzz 08/21 00:40
sheep922420 : 太強ㄌ 08/21 00:43
youga : 賭博賭贏的故事很多 賭輸的沒寫成故事而已 08/21 00:46
timmy0406 : 我也知道要買啊 只是被證券行阿姨鄙視不給美股權限 08/21 00:50
noise5566 : 越來越多股神了 08/21 00:50
lesnaree2 : 本金三十萬 加上每個月投入的兩百萬 08/21 00:53
TPE5566 : 信仰不夠還敢叫職人 08/21 00:53
luc0919 : 首先,你要有360的BMW 08/21 00:58
wahaha711233: 30萬變兩億 蠻有趣的 08/21 01:03
goldduck : 每次進場30萬 後面本金3000萬 08/21 01:07
cakila : 廢,我買9103天天睏霸鼠錢。 08/21 01:18
Squidward : 為什麼不早說? 08/21 01:26
特斯拉在股板已經推很久了,可能你機緣不到沒注意吧! 我也是今年二月才開始買。
walelile : 六月出清 現在是跪著哭嗎 08/21 01:28
沒回補的話,應該蠻崩潰的。抱到現在的話,故事主角身家就二億五了。 分析師說會上七千,我堅信不疑,所以我買了就一直抱到現在,期間加碼二次。
Severine : 特斯拉boy才猛 大家看壞還是買 08/21 01:39
overflyle99 : 買特斯拉是職人 那去年買合一的是神? 08/21 01:40
Tomince : 我不是說你業配,我說這文章幹古 08/21 01:45
關於三十萬發家的故事真實性我也蠻質疑的,反正無從考究,姑且看看就好。 我只是對這個投資人分析特斯拉的論點蠻認同的。
schooldance : 賭贏的都馬敲鑼打鼓,賭輸的就自己默默的跳樓了 08/21 01:47
※ 編輯: Karida (106.1.120.142 臺灣), 08/21/2020 01:59:58
tony70721 : 可憐 少賺一倍 08/21 01:57
WWIII : 十萬一年內沒翻倍的建議退出市場 08/21 02:17
wadekimo : 本金只有30W可以一世人不用上班,這罷個也太大了吧 08/21 02:44
abcd425heart: 看好ai應該把錢拿去買NV也賺一倍了吧 08/21 03:57
FA88124 : 巴菲特aum多少 你職人多少 這樣比報酬的哦 哈 08/21 04:24
kuwawa : 六月出清的現在應該哭死在廁所 賺了五千萬也不快 08/21 05:49
kuwawa : 樂 XD 08/21 05:49
mike5312 : 6月出清 笑死 從3月抱到現在一路加碼 翻4倍 08/21 06:31
appledick : 廢物啦 08/21 08:02
cleanx : 6月賣,少賺一倍以上 08/21 08:39
zark07222 : 6月就抱不著,還敢拿特斯拉出來招搖撞騙,這明星是 08/21 09:09
zark07222 : 散戶心態啊 08/21 09:09
SkyShih : 我小時候看張爺爺的自傳就在想應該全世界沒有任何公 08/21 10:45
SkyShih : 司跟台積電一樣這樣凹員工所以立志要全家壓身家買台 08/21 10:45
SkyShih : 積電 08/21 10:45
SkyShih : 謝老頭的財訊故事書喔?現在大嬸都不看這種噁爛故事 08/21 10:48
SkyShih : 書 08/21 10:48
EugeneSue : 不是真正熱愛Tesla,沒啥好報導的 08/21 12:54