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1.原文連結: https://money.udn.com/money/story/5612/4826050 2.原文內容: 郭明錤示警宣德三個潛在下行風險 獲利成長恐低於預期 天風國際證券分析師郭明錤最新報告表示,市場忽視宣德(5457)三個潛在下行風險,且 高估與立訊精密垂直整合的利潤貢獻,預估宣德明年及後年EPS分別成長15~20%、10~15% ,明顯低於市場的預期。 郭明錤指出,宣德股價已經反應營收的強勁成長,但市場忽視宣德恐將面臨的三個潛在下 行風險,且除了高估垂直整合對宣德利潤的貢獻外,也高估宣德在蘋果業務上的成長性, 同時更低估美國祭出華為禁令對宣德在非蘋果業務上的影響。 他認為,立訊透過與宣德垂直整合,獲利能力將顯著成長,但這也意味宣得的利潤將明顯 較市場預期低,在兩家公司的合作上包括AirPods Pro、iPhone、Apple USB-C線材等,大 部分的利潤將由立訊取得。同時,宣德也將承受較高的蘋果砍價壓力。 郭明錤說,宣德的營收規模將隨著立訊成長,但是毛利率、利潤及EPS的成長將低於市場 預期,預估宣德明後年的EPS成長將較市場預估的年增50~60%、40~50%低。 另外,受到新冠肺炎疫情的影響,全球5G毫米波基站建置低於預期,郭明錤指出,預估今 年與明年毫米波iPhone出貨量將分別約400~600萬與2,500~3,500萬支,較市場共識的 1,000~2,000萬與4,000~5,000萬支低,宣德來自毫米波iPhone高單價零組件的貢獻將比預 期低。 郭明錤強調,華為是宣德主要的非蘋手機客戶,市場低估美國華為禁令的影響,華為手機 競爭力衰退,對宣德的非蘋果的USB-C與Android手機業務將有負面影響。 3.心得/評論: 鬼故事大師又來了;為什麼人在中國 卻這麼喜歡針對台灣的公司出報告啊? 這次還會有人聽他的垃__報告嗎 -- 啊啊啊...老婆不要這麼直接.. https://imgur.com/IrBH02u -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.233.115.79 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1598952347.A.158.html
thbygn98 : 跟哲哲對做嗎 09/01 17:27
Tashaa : 台股_爺 09/01 17:32
Qfuzzy : 今天應該是吃義隆小籠包 09/01 17:33
cuteSquirrel: 地表最強又來了 09/01 17:39
piiru : 敢跟哲哲對做 郭哲榮跟郭明錤 在爭奪誰是地表最強 09/01 17:43
piiru : 的分析師嗎? 09/01 17:43
piiru : 郭明錤以前有準過 現在是哲哲郭哲榮較準 以後不知 09/01 17:44
PPP720817 : 他看壞的光學股還趴在地上 09/01 17:45
Leo4891 : 這傢伙 很愛挑熱門股下手喔 09/01 17:47
CuLiZn56 : 三個不安定的因素?陵南教練? 09/01 17:53
maniac628 : 他人其實在台灣 09/01 17:54
justastupid : 比詛咒還厲害 09/01 17:57
damper : 玉晶光很準啊,哪有不準 09/01 18:10
purin3333 : 上半年賺不到兩塊 不過這檔本來就不是炒業績的 09/01 18:10
jack21023 : 放空放好了拉 再發個利空新聞等下去 09/01 18:22
a125g : 不安定因素 那誰是櫻木花道? 09/01 18:34
susu180 : 喊水會結凍 09/01 18:35
yumin88889 : 他一喊都會反應== 09/01 18:36
appleye : 玉晶光從670 喊完剩不到600……很準 09/01 19:12
liton : 玉晶很準啊,我跟著下車了 09/01 19:34
manorange610: 摩根大通喊200是預支到2022年的事了 09/01 19:42
manorange610: 華為變數這麼多 但趨勢就是庫克要扶立訊 09/01 19:42
manorange610: 郭分析師應該想上車吧 09/01 19:42
sandwich1028: 超討厭他 09/01 19:54
cuteSquirrel: 光學鏡頭、聲學元件、觸控面板、PCB 都很愛喊 XD 09/01 20:09
howhow801122: 公認蘋果第一分析師不是假的 09/01 20:29
auliojoi555 : 舒服 空今天次高 09/01 21:35
f860506 : 這咖熟悉的操作又來了 今天融券大增1000張 09/01 22:03
f860506 : 他每次發利多新聞前 那檔融資機會都會大增 反之也是 09/01 22:04
f860506 : 沒在影射他但觀察幾乎都是這樣 09/01 22:04
jack21023 : 樓上 他的確這樣操作 從大立光妖光 到華通燿華 都是 09/01 22:14
jack21023 : 不過宣德就高檔肉多 要選擇空也是合理 = = 09/01 22:15
sdamel : http://i.imgur.com/qRSRO6R.jpg 09/01 23:15
PoloHuang : 宣德毛利真的垃圾 不知道工程團隊在幹嘛 09/01 23:17
mouse07 : 金年老郭很愛做空 09/02 00:58
mouse07 : 去年一直做多 09/02 00:59
princec : 看未來還看到明年,股票誰還會看到明年?講幹話 09/02 11:15
princec : 怎麼不拿去年跟今年比較 09/02 11:15
princec : 如果這麼厲害就丟錢出來操作就好,幹嘛講出來 09/02 11:17
zz12zs34x2 : 這人絕對是大內高手,但短線都會反著走 09/02 16:47
asstp : 先知~ 02/01 20:26