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1.原文連結: https://reurl.cc/x0EmV5 2.原文內容:經濟日報 記者趙于萱/台北即時報導 大和挺玉山金 目標價喊到30元 玉山金(2884)後市外資多空戰,有「金融股最準外資」稱號的花旗環球證券降評玉山金 ,引發市場震撼,不過大和資本最新發布的台灣金融股報告,卻持反向意見,認為玉山金 不僅有嚴謹投資策略、信用卡業務蒸蒸日上,管理資產品質也是銀行股前茅,首次評等「 優於大盤」、目標價達30元。 大和新報告,同步將玉山金和中信金列為台灣金融股首選,反映該券商看好銀行優於壽險 外,也顯示玉山金仍有長期投資價值;呼籲投資人別因利空急著賣股! 大和報告中以「時代變了、瞄準2020年後的未來」為標,開宗明義點出近年台灣金融環境 出現重大轉變,最明顯的趨勢是,投資人對壽險前景的疑慮增加,三大議題尤其引發關注 ,包括低利率壓縮收益、市場波動增加風險、以及未來接軌新會計制度必須增資。壽險黃 金時代恐怕已過,銀行股將持續跑贏。 大和指出,新冠肺炎爆發進一步強化金控獲利的不確定性,相較於2003年SARS來去快速, 今年疫情更多變複雜,市場衝擊更大,不會只有一年的影響。中信金已率先下修今年成長 目標,其他金控也難逃萎縮。 就壽險而言,大和指出,今年來新台幣強升,下半年再升值有限,壽險不用過度擔心避險 問題,但聯準會定調長期低利的時代到來,將持續壓縮壽險新錢及再投資收益,加上市場 波動劇烈及接軌IFRS 17挑戰,這些疑慮已經讓外資對台灣壽險股縮手。 相較下,大和認為,銀行股雖然也面臨降息壓力,但台灣金融海嘯後就處於低利,多數銀 行已因應發展一套降低利差影響、穩定淨利息收入(NII)並提高資產品質的經營策略。 另外是,大和認為央行降息後,到明年底台灣利率將維持1.125%,至多只會再降1碼。 其中,玉山金近年表現有三大特點,大和認為值得長期布局,一是2012-2019年玉山金每 年獲利平均成長一成,遠優於整體金融股,即使今年疫情可能出現衰退,但明年將重啟復 甦,長期可望保持領先的成長性。 其次,玉山金投資策略嚴謹,同樣有優於同業的經營成績,證明之一是玉山金投資的資產 高達99%都是A+評級,第三,玉山金信用卡業務急起直追,已經是第三大發卡銀行,成為 領導品牌。大和對其今、明、後年每股純益預估1.57元、1.69元、1.87元。 中信金則獲大和肯定核心的銀行業務穩定壯大,特別是財管強勁成長,配合台灣人壽積極 管控負債成本,體質優於其他壽險,評級「買進」、目標價23.1元。 3.心得/評論: 玉山金外資多空戰決 一會花旗表示降評 一會大和表示看好 新聞一出今天玉山被大倒貨 出貨文無誤? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.136.167 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1599039326.A.76C.html
naker : 992884 09/02 17:36
cuteSquirrel: 小鵝至尊對決 09/02 17:39
tony15899 : 那怎麼不買 09/02 17:41
hc23310 : 都還沒填息.... 09/02 17:42
chanceperson: 喊又不用錢 09/02 17:42
luckysmallsu: 先填息再說吧...這波金融真的廢到笑 09/02 17:43
f204137 : 有長期投資價值 根本不會有"目標價"出現 09/02 17:43
f204137 : 長線目標價是無限 09/02 17:43
speady : 可是外資賣超用力的 09/02 17:47
moike22 : 推樓上 09/02 17:47
holyvoice : 大和是不是被套在29以上…… 09/02 17:48
pttchips : 大和還不用個雷鳴八卦看看 真香 09/02 17:48
popo123456 : 這波買金融的,沒賺到錢還賠錢 09/02 17:49
chinaeatshit: 大和大概買在崩落前的31.8吧 09/02 17:51
CaTkinGG : 持續成長 09/02 17:55
hwungming : 看成大和田挺玉山金,他不是東京中央銀行的嗎? 09/02 17:55
james80351 : 雷鳴四卦 09/02 17:57
thbygn98 : 992884... 09/02 17:58
bursty : 又是大和…喊不用錢的 09/02 18:07
jonce007 : 兩個我都不信。 09/02 18:08
ki0107k : 別騙 09/02 18:08
j3024133 : 錢都在市場裡了啊......金融股價會好才有鬼,但現 09/02 18:16
j3024133 : 在存股族才該加碼 09/02 18:16
vanii40 : 完了 09/02 18:19
c928 : 看到大和,電梯向下 09/02 18:19
Kobe5210 : 外資罕見的出金控股分析報告....XD 09/02 18:21
shala : 逆風而行? 09/02 18:21
belleg31636 : 很急唷 09/02 18:21
kidd0932 : 要出貨了 玉山下半年各種優惠減少 09/02 18:23
gothmog : https://udn.com/news/story/7251/4818529 09/02 18:26
csgowen : 玉山信用卡整個被大砍 都想剪了 09/02 18:29
a5413eric : 快跑... 09/02 18:34
abcnelson654: 玉山卡真的很廢 09/02 18:41
LaiGod : pi->賴點卡,bear->狗狗or幣倍 09/02 18:53
cgnave : 墓碑價喊不用負責 09/02 18:55
Kobe5210 : 理論上股價會回到24元-25元區間,比價2886 09/02 18:58
gigi0419 : 玉山卡還是很好用啊,今天用pi點數換了三套海洋珍珠 09/02 19:03
gigi0419 : 堡,好吃 09/02 19:03
eternal0327 : 存股當然要反操作囉,不然要等漲了才追買嗎 @@ 09/02 19:18
vink : 玉山卡不廢吧!還是不錯的! 09/02 19:18
cosmos506 : 大和田這集演戲揪出黑手 爆雷XDD 09/02 19:21
chen0625 : pi ubear都改爛 永豐幣倍、sports、大戶屌打 09/02 19:28
ericwuw : 信用卡業務爭爭日上 砍成這樣 狂降比較真吧 09/02 19:30
ericlai0406t: 信用卡優惠變少 才是對股東好啊! 09/02 19:43
farmer : 出貨 09/02 19:43
shauyuan : 我也是多看一個字,大和...田 XD 09/02 19:46
duncan0211 : 貼息中呀 09/02 20:10
ted01234567 : 大和你的台積不準了啦! 09/02 20:14
tkhunter : 完惹 09/02 20:18
tenghui : 金金喊目標價真的則笑話 09/02 20:44
kevin955032 : 玉山卡超廢...永豐真的屌虐 09/02 20:46
DreamerSun : tokyo揪扣硬狗 09/02 20:49
hahahalalala: 現在bear比狗狗廢了吧 09/02 21:03
vincent5236 : 這家最近跟花旗都做不一樣方向喔XD 09/02 21:11
DareJ : 信用卡業務影響股價的程度...很小 09/02 21:23
gt0404 : 2884光一直洗版功力,就值40+ 09/02 22:16
gt0404 : 其他金控離高山洗版功力,還有不小差距 09/02 22:17
t106310218 : 992884 09/03 00:42
wakaura : 玉山20都嫌貴 09/03 01:57
acknowledge9: pi卡持續使用 09/12 17:11