[其他] 3704合勤控 法說會簡報 重點整理

[yoche2000 (九龍塘麵包粉)]

1. 標的：3704 合勤控

2. 分類：法說會簡報 重點整理

3. 一句話重點：Q2 EPS 0.38 銷售下降 未來資安趨勢

4. 本文：

<綜合損益表>
               20Q2      %      20Q1     %       19Q2     %      QoQ%     YoY%
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淨收入        4,903   100.0%   4,177   100.0%   5,764   100.0%   17.4%  -14.9%
營業成本      3,703    75.5%   3,081    73.7%   4,462    77.4%   20.2%  -17.0%
營業毛利      1,200    24.5%   1,096    26.2%   1,302    22.6%    9.5%   -7.9%
營業費用        989    20.2%   1,091    26.1%   1,209    21.0%   -9.3%  -18.2%
營業淨利(損)    211     4.3%       5     0.1%      93     1.6%
營業外收支      (10)   -0.2%    (116)   -2.8%      16     0.3%
稅前淨利(損)    201     4.1%    (111)   -2.7%     109     1.9%
所得稅費用(利益  37     0.8%      30     0.7%      64     1.1%
稅後淨利(損)    164     3.4%    (141)   -3.4%      45     0.8%
歸母公司淨利(損 164     3.3%    (140)   -3.4%      37     0.6%
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每股盈餘        0.38            (0.33)            0.09


<產品銷售分析>
                銷售占比        YoY             QoQ
-----------------------------------------------------------
寬頻接取        45%             -18%            +11%
光纖            35%              +2%            +74%
企業用戶        12%             -25%            -23%
其他             8%             -36%            -10%


<產品銷售分析 地區>
                銷售占比        YoY             QoQ
-----------------------------------------------------------
歐洲            46%             -16%             +6%
北美            21%              -2%            +15%
亞太/新興       33%             -20%            +39%   


<技術與服務趨勢>
寬頻 - Fixed Wireless Access（無線固網接入）
預估到2025年底，FWA 連結數量將成長三倍 接近1.6億 占全球行動網路數據總流量的25%
2020 二月份調查，全球電信營運商60%提供FWA服務，14 個月前僅40%

中小企 - Zero Trust 零信任網路
IDC：台灣資安市場規模將年成長19%、21%，到2021 年可望突破6億美元
加速數位化與擴大監管帶動資安服務需求升溫，是台灣資安市場主要成長動能。
(2024可望提升 34% 總額的市場需求)

5.心得：
不可否認是台灣資安概念股強棒
未來資安需求只會愈來愈擴大(主要是之前被普遍低估
看他產業分析 身為半個業內人士感覺有抓到趨勢

可以看看美股幾支純資安 綜合來說都表現得不錯
面額也不大 感覺可以研究個 先納入觀察標的

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                        ~節錄自 2020/7/13 飆股特快車~

你說：「老師啊，阿你云辰賣掉之後要買啥？」要買啥？要買啥？要買啥？我周末跟你講
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→ YLTYY       : 救救QQVVVVVVVVVVVVVV
推 KEDEN       : 看錯年了吧??
推 hyscout     : 0.09不是去年? 今年Q2是0.38吧
沒事 我眼瞎...
推 KEDEN       : 而且本月就0.19囉!
→ yoche2000   : 恩 看錯...
※ 編輯: yoche2000 (175.181.210.136 臺灣), 09/04/2020 23:53:37
推 faiya       : 難怪最近噴這麼凶
→ yoche2000   : 開始恍神了 來去睡
→ honeypeanut : 今天15張被洗出去==
→ honeypeanut : 星期一買回來
推 qunmie      : 延遲入帳吧
推 Vincentptt  : 已反應