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作者LonzoBall (Lonzo Ball)
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標題[新聞] 《產業分析》SoIC、小晶片趨勢浮現 法人點將科技3雄
時間Sat Sep 5 12:07:29 2020
1.原文連結： ※過長無法點擊者必須縮網址 https://tinyurl.com/y3mv7qnw 2.原文內容： 《產業分析》SoIC、小晶片趨勢浮現 法人點將科技3雄 投顧法人出具科技產業最新報告，認為系統整合晶片（SoIC）及小晶片發展趨勢浮現，將 有助切入後段封裝的台積電（2330）爭取新商機，同時亦看好OSAT龍頭日月光投控（3711 ）及EMS龍頭鴻海（2317）具市場競爭優勢，對三者均維持「增加持股」評等。 投顧法人指出受惠高效能運算（HPC）與先進製程需求提升，使半導體產業出現朝小晶片 ／3D堆疊趨勢發展的結構性變革，藉由專門用途的晶片塊或IP塊來最佳化晶片設計，並極 小化晶片尺寸、提高製造良率和降低生產成本。 而台積電與客戶發展系統整合晶片（SoIC），以滿足愈趨嚴苛的運算、頻寬、延遲需求。 投顧法人指出，在提供蘋果自晶片製造到整合扇出型封裝（InFO）的一站式服務後，台積 電近5年封裝營收年複合成長（CAGR）達31％，並提供超微2.5D／3D封裝方案。 投顧法人表示，系統整合／小晶片設計賦予混搭各種不同功能、大小、製程晶片的彈性， 隱含晶圓製造與後段封裝間將有相似工序，但晶圓代工廠或能對客戶有更好的掌握度，並 能借助晶片設計、價格誘因提供具附加價值的先進封裝服務。 投顧法人認為，此狀況似乎將難免對封測代工（OSAT）廠造成負面衝擊，但因先進封裝被 廣泛視為下一代高效能電子裝置的成長支柱，預期OSAT業者將積極發展扇出型晶圓級封裝 （FOWLP）、並跨足系統級封裝（SiP）因應。 同時，由於更多功能整合與系統級封裝在上游完成，使表面黏著（SMT）製造價值萎縮， 將對傳統電子代工服務（EMS）廠產生負面影響。投顧法人認為，具強勁零組件及上游垂 直整合能力的EMS業者，將較能抵擋衝擊、占有較佳市場地位。 投顧法人將台積電列為科技產業投資首選，預期先進封裝平台將能追求來自蘋果與英特爾 等客戶商機，小晶片系統則能整合不同的載板材料與製程技術。至於OSAT及EMS廠方面， 則分別看好日月光投控及鴻海2大領域龍頭。 投顧法人認為，由於先進封裝發展具卓越技術及高資本支出壁壘，預期長期僅OSAT領導大 廠能維持業務動能，二線廠商將面臨價格戰及技術差距困境，日月光投控評價具吸引力， 維持「增加持股」評等。 而鴻海因對機殼業務著墨多，具模組化專業及扎實的全球物流網路布局，可充分利用在零 組件／半導體、顯示器、光學鏡頭、SiP的內部資源優勢，投顧法人看好在蘋果供應鏈中 的地位將維持不墜，評價具吸引力，亦維持「增加持股」評等。 3.心得/評論： ※必需填寫滿20字 台積電最後登機時間啦 再不買台積電 台積電就要直指1000元了 AMD/Apple繼續用先進封裝 那太美 不敢想像 -- #1OBcui01 (NBA)
推 EricLuLu : 寧願被無關的人士冠上叛逃的罪名， 11/18 11:22
→ EricLuLu : 也不要待在一隻爛隊燃燒自己然後最終自爆11/18 11:22
爆 6/13 PinkQQ □ [情報] KD's update by himself [阿基里斯腱斷裂] -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.229.148.105 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1599278858.A.708.html ※ 編輯: LonzoBall (36.229.148.105 臺灣), 09/05/2020 12:08:30
噓 YLTYY : 救救QQ 09/05 12:10
推 BURNFISH : 99 2330 09/05 12:11
推 holyvoice : 這……是出貨文吧，2330先不論，後面2家…… 09/05 12:14
推 kline : 原本那些封測大廠技術跟得上嗎，台G的要自己搞了 09/05 12:18
推 transfight : QQ鴻海…………… 09/05 12:19
推 saygogo : 那些廠商就是跟不上 台積電差沒辦法只好自己做 09/05 12:20
→ kuma660224 : 當老二的還是能賺 因為GG很貴 09/05 12:21
→ kuma660224 : 蠻多業者是請GG代工 但找別家封裝 09/05 12:22
→ kuma660224 : 不是人人都像蘋果滿手現金 全部攻頂 09/05 12:22
推 tom9062555 : 關鴻海屁事... 09/05 12:23
→ badbadook : gg adr 軟屌 09/05 12:25
推 goshnash : 台積的利多是真利多！ 歐印 09/05 12:26
推 fred0755 : GG今年底前應該就440頂了 09/05 12:30
推 saygogo : 本篇的重點 封裝營收複合年成長30 % 09/05 12:30
噓 GoogleTalk : GG...比你們想像的樂觀 09/05 12:42
推 cates : 看看就好 市面上大部分IC也不需要到先進封裝 09/05 12:50
推 jackred : 台積電自己搞SIP封裝 未來2年內需求大爆發 09/05 12:55
推 jeff79723 : 鴻海半根我就追 09/05 13:01
噓 m4vu0 : 有誰到底soc會講成soic 09/05 13:03
推 Ilou : 等台積電整合完畢一條龍，早就破千了吧 09/05 13:07
推 user048288ef: GG要自己搞高階3D封裝，其它兩家增加持股沒問題嗎 09/05 13:12
噓 GoogleTalk : 本來我也覺得上看500太誇張 但...已經有人喊上6字頭 09/05 13:16
→ GoogleTalk : 不久 你們就會看到各外資開始上修目標價了 09/05 13:16
→ GoogleTalk : 台積在南科狂買地 不是沒有原因的 09/05 13:16
推 leokwo : 好想空日月光 09/05 13:17
→ GoogleTalk : 5G+自駕車+AI 讓台積電數錢到手軟 09/05 13:17
推 GoogleTalk : 最好美股一波大修正 讓全球都跟跌 09/05 13:20
→ GoogleTalk : 這樣就有便宜台積可以買了 09/05 13:20
推 peterwu4 : 一跌一定是人踏人~ 09/05 13:21
→ peterwu4 : 美國和台灣為了ECFA到期的事做了這麼多動作，跌~不 09/05 13:22
→ peterwu4 : 應該比較不可能~ 09/05 13:22
推 z83121 : 算算本益比買GG不如買神教 09/05 13:54
→ z83121 : 日月光59這價位超甜 已買等抬轎 09/05 13:55
噓 aynmeow : 日月光 笑鼠人 09/05 13:56
推 tom9062555 : 比起空日月光我還比較想空紅海 09/05 14:32
推 qaz15987530 : 啥鬼新聞，直接抄凱基的報告... 09/05 14:49
→ cashrain2001: 海公公旗下訊芯？ 09/05 14:50
推 akqaqyaya : 日月光沒幾家券商是佔買方的 幾乎都賣方 自己去看籌 09/05 15:02
→ akqaqyaya : 碼 09/05 15:02
推 thbygn98 : 先992330股價 09/05 15:10
→ s60621s60621: 已開始慢慢撿日月光 09/05 15:31
推 zxcas : 整篇新聞鴻海和日月光根本想沾台積電的光，笑死XD 09/05 21:13
噓 Kevinlo : 我也在想SoIC是什麼... 09/05 22:50
https://3dfabric.tsmc.com/english/dedicatedFoundry/technology/SoIC.htm 不用謝了
推 Chilloutt : 噴噴 09/05 23:26
※ 編輯: LonzoBall (36.229.148.105 臺灣), 09/06/2020 21:39:22