Re: [標的] 2884 玉山金融控股

[Kobe5210 (旅程)]

※ 引述《Kobe5210 (旅程)》之銘言：
: ※ 引述《Kobe5210 (旅程)》之銘言：
: : 1. 標的：2884 玉山金融控股 (9/25更新 )
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: :    2884玉山金控以玉山銀行為主體,為國內銀行主體金融控股公司中股本較小者.
: :    外資持股長期在40%以上,總股東人數自2015年起3年內增加一倍,但400張大股東
: :    持有佔比仍有78%以上水準.
: :    2018年第一季自結EPS 0.46元,仍穩定成長中
:      消息面: 玉山金獲金管會評定為非合意併購的前五大金控,公司派聲明只談合意併購
:      技術面: 不重要
:      基本面: 2018/8月單月EPS 0.11, 符合預期
: :    本週短線站上20.35元,創波段新高,外資仍持續買超21588張
: :    已連續11年配發股利,今年的股息殖利率仍高達6.88%(去年除權息日17.8元)
: :    潛在的年化報酬率超過9%.
:      4/21日的殖利率為 6.02%
:      9/25日收盤日再度破新高22.75, 殖利率大幅降低剩下5.38%
: : 4. 進退場機制：長期投資,無所謂退場機制
: :    1. 每年除權息日當天進場,每次以半年工作的薪酬全數投入買進
: :    2. 未來某一年,當流通在外發行的普通股數超過2886時,則全數獲利了結.
:      4/23日買進玉山金到9/25的獲利率 = 21.68%, 績效超過大盤
:      300萬若不放定存,改當玉山銀行的股東,目前帳上獲利+股息=3,649,572
:      想要續抱的投資人,建議留意11月與12月公告之營收;以及殖利率下降的隱憂


1. 標的：2884 玉山金融控股 (2020.09.07更新)
2. 分類：多->中立
3. 分析/正文：

   消息面: 無
   籌碼面: 詳見8/14已整理,外資在5月之後,依舊持續減碼
   基本面: 今年三月,美FED已連續降息6碼近0利率,且上周鮑爾宣布將維持常態
           2年多以前存股玉山金的[基本面]已經因為疫情而徹底改變

           台灣人口今年已步入負成長,過去在內需消費金融所貢獻的獲利
           是否能維持高成長持保留態度,同業信用卡的競爭依舊不減

           未來的成長動能勢必仰賴海外市場的拓展,其挑戰與國際環境息息相關

           普通股本今年已成長到1260億,超過同業2881/2887/2890
           不再是以往的小而美

4. 進退場機制：若長期投資,需特別注意本益比

   兩年前有提到,玉山銀行雖然表現優異,但是在股本膨脹到超過1200億的情況下
   若說每年EPS的獲利要能比肩國內最強體質的(官)兆豐 或者 (民)中信
   實有一定的難度; 故而目前的股價換算未來配股減少後的殖利率,實難相信仍可
   如2018年時,位於所有金融股的領先群.

   財務體質上,目前帳上資金的累積速度是否維持不變需季季觀察

   若一定要存,可留意等待外資賣超到低於400萬張時,或者出現今年3/19日的價位

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推 yaimsuperman: 20塊的玉山
噓 ra9999      : 無腦存，等小兒認錯回頭抬轎啦
推 c1397426    : 唯一支持兆豐王
推 ManiaX      : 配過後外資又多了50萬張可以賣了
推 little8love : kobe 我就給推!!
推 bing6715    : 22見
推 kill2400    : 中立？ 崩盤了 還中立？ 明天跌停開出
推 kiversonx17 : 愈多人看衰玉山最好 玉山金已經不知道打臉多少人了
→ kiversonx17 : 小弟我一樣持續買進
推 logdog      : 樓上要不要來賭沒有跌停你要怎麼辦
→ logdog      : 我已經看過無數次的他回到28 29
推 shala       : 下行軌道上
推 hsuchihjung : 還好上禮拜就覺得不妙已出掉
推 chanceperson: 剛好今天賣了
推 ppbody      : 錢已經準備好了
推 transfight  : QQ20塊見！！
推 abcat77     : 還好我成本19塊！！
推 p155239     : 直接問玉山人最準XDXD
推 qq1258      : 玉山配的最漂亮，當然8月eps比較不好看，自己看看
→ qq1258      : 往年吧，存股如果只看一個月份就撐不住還是不要碰
→ qq1258      : 存股好了
推 dalyadam    : 玉山明年可能獲利跟不上股本膨脹..
推 z765212121  : 跟股板對作穩贏
推 bala045     : 20塊以下會進來玩
推 awazikat    : 之前不是有一個買玉山把配股當獲利覺得自己可以退休
→ awazikat    : 還上新聞的嗎
噓 talktomyleg : 終於可以買了
推 newvote     : 七月營收就看出來了...
→ newvote     : 再發下去。就成金融股後段班而已
推 lovemost    : 如果只是一個月結餘差是不用擔心，但是可以預見是未
→ newvote     : 看八月財報才po文....其實....有點無言
→ lovemost    : 來至少12~24個月的表現都會變差，沒有樂觀的理由
推 vink        : 玉山今年因為疫情退步一些，明年後年應該就會恢復
→ vink        : 正常，對玉山金看那麼短，很可惜。
推 newvote     : 我倒是希望他明年再很多....加速成為後段班！！
→ vink        : 而且都撐到八月囉，不迎接明年後年配股票配息嗎？
推 EKman       : 信用卡變爛了，下去啦
推 moike22     : 跌停就跌停阿 有什麼好賭 無聊
→ DareJ       : 等22
推 cooji74115  : 玉山的信用卡已經玩完了 要等下波重返農藥了
→ s860134     : ㄎㄎ 你丟我檢
→ s860134     : 出現今年3/19日的價位 XDD 20 元　很兇耶
噓 vespa90d    : 誰不想買便宜？重點是你一定買得到嗎？
推 f204137     : 我3月還真的買到20.4元 那時版上還流行歌詞文
→ f204137     : https://imgur.com/UgFR61p.jpg 現在氣氛很難想像吧
→ s860134     : 3/19 就美國融斷那幾天　台積跌到２字頭
推 intelb06385 : 只配一塊不曉得會崩到哪 希望各金控都能變成一元金
→ s860134     : 沒有很難想像，最難想像的市崩盤你不去接電子股去
→ s860134     : 接金融股 恩...
→ s860134     : fj 你沒截電子股咩 =.=
推 s860134     : 順便跟你說個秘密 3/19 就是新聞稿出現國安基金開會
→ s860134     : 進場護盤，也是今年區間低點...
推 jaguars33   : 重演3月19日行情 還買金融股會被笑吧
→ cygnuses    : 窮酸散戶買合一之類的就好了
推 ayayoko     : 我的買入成本15元以下，可是缺錢早早賣出剩零股跟
→ ayayoko     : 股息在領
噓 med979797   : 我是呼籲大家想想之前一堆腦弱在哪裡我ok你先買啦
→ xavier971060: 閒錢沒差
推 jason0925   : 低利率變成常態, 怎麼會在這個位置做多玉山金?
→ jason0925   : 獲利和配息整年下來都不樂觀,明年配1元就偷笑了
推 vink        : 喊配一元，真的很沒概念，怎麼可能？不太專業的留
→ vink        : 言
→ xmoonlight  : 理專新聞先看看
推 p155239     : 高山疫情過後做的業務應該會主打高毛利低風險的數
→ p155239     : 位相關業務 應該可以期待
→ victor1985  : 數位業務的毛利只能塞塞牙縫而已 不要太過樂觀
→ jason0925   : 8月0.04 不是已經在虧損邊緣了嗎？
→ jason0925   : 更正 0.14才對
噓 beagle2001  : 股板 87 一樣的台詞講不膩，幾次股本膨脹獲利跟不
→ beagle2001  : 上
噓 ManiaX      : 北七不就是樓上
推 lun1110     : 快跌到20啊...