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作者eric455156 (唯有情無價)
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標題[標的] 美股SPG西蒙地產Reits
時間Sat Sep 12 09:36:59 2020
1. 標的：美股SPG西蒙地產Reits 2. 分類：多 3. 分析/正文： 進場理由： 先前在海外投資版 已發過一篇地產類股SRG的標的文 https://moptt.tw/p/Foreign_Inv.M.1597423620.A.DF9 （參考網址如上） 美股Reits板塊，現在真的跌到趴在地板 https://i.imgur.com/dUNMa6W.jpg
(上圖來源S&P500 Map) SPG目前近一年報酬率大概-55%左右 為該板塊屬一屬二的大型公司 板上也許多人持有推薦 很多人說疫情會改變人們永久的消費型態 不過我認為 即使改變了 逛逛實體店面、到商場購物這個需求 還是會依然存在的 零售產業還是會需要店面 展示自己的產品或類似替自家打廣告的概念 消費方式可能改變 但是逛街走走的概念很難被取代 由於先前持有的SRG的風險較高 相對小家，疫情後本業也還沒開始賺錢 故賣出轉進規模較大的Reits (但此股波動還是頗大） SPG主要是購物商場、Outlet的地產物件 幾乎是受疫情最慘的一個Reits種類 這裡有簡單的影片簡介 https://youtu.be/4R0ip1v7qaU
(影片來源巴菲特線上學院頻道) (為youtube公開視頻，純粹有些客觀資訊可以參考，在此不做任何課程推薦。） https://i.imgur.com/4TQTOKn.jpg
(上圖來源marketchameleon網站） 市值也從本來龍頭股，掉到老二了 https://i.imgur.com/96mBJAa.jpg
(上圖來源富途牛牛App) 零售業Reits的龍頭股目前是O 但是O真的沒什麼跌，頗貴 相較之下SPG下跌空間有限，上漲空間大 故選擇SPG 往年配息大概是8元 而今年官方目前說法大概配6元 很難能可貴的是6月 受疫情影響嚴重依然有配息(季配息） https://i.imgur.com/SLFAMIp.jpg
(上圖來源富途牛牛App) 其實放著領配息也不錯 進可攻，退可守 心得： 老實說現在台股、美股很多股票都很高價了，大盤也都在相對高點的位階，能有這種便宜 的板塊，老牌的大公司可以撿，我覺得真的物超所值，比起航空、能源板塊，Reits一樣 受災慘戶，一樣相對便宜，但不一樣的是它們具有實質的資產，也有較穩定的股息，所以 我認為趁現在增添一點Reits部位，相對保守，賺錢機率蠻高的，不論是長期投資者，亦 或是短期投資想賺價差的人，都不失為一個可以參考的選項。 投資最大的利多就是成本低。 https://i.imgur.com/0sFwljo.jpg
(上圖來源marketchameleon網站） 便宜買起來放也不錯 4. 進退場機制： (非長期投資者，必須有停損機制) 進場價格：65.2元美金(含手續費)已於9/11進場 https://i.imgur.com/Dx3KQuZ.jpg
附上永豐對帳單 投資有賺有賠，不做任何邀約入場。 投資策略：中長期1-3年，先入1萬美金，未來可能會找機會再入1萬美金，預計總投入金 額2萬美金(會直接更新此文章） 停損價格：45美金(3月疫情低點)，目前此股還一直向下跌，要買到最低價真的很難，預 計先抱下再抱上。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.175.139 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1599874621.A.7F5.html ※ 編輯: eric455156 (1.200.175.139 臺灣), 09/12/2020 09:41:57
→ IBIZA : 趴在這邊趴三個月了 前幾天好不容易有動 又下去了09/12 09:40
推 mOoOm : 如真要投資 要有心理準備 會趴一陣子09/12 09:47
→ wawi2 : 我是SPG O TWO都有買09/12 09:49
→ qa1122z : 跌到45就不用停損了啦09/12 09:49
→ ffaarr : 哪有什麼難能可貴啊，reits就規定收到租90%要配息09/12 09:50
→ ffaarr : 有配息又不代表整體有獲利09/12 09:50
→ IBIZA : SPG不是REITS, 所以沒有90%配息的適用, 也沒得退稅09/12 09:57
→ SuLiaen : 最近地產在跌勢，SPG的穩定配息是滿誘人的09/12 09:58
→ SuLiaen : 之前買地產REIT，收益實在……就乾脆去買個股09/12 10:00
※ 編輯: eric455156 (1.200.110.140 臺灣), 09/12/2020 10:01:35
推 silin88 : 實用，謝謝分享09/12 10:02
推 joe2 : 人都跑去郊區了，逛啥零售商店？09/12 10:03
推 OhMyGoose : 搞不好之後要增資...09/12 10:04
推 NTUisgood : 我也有買這支 09/12 10:04
推 koster : SPG不是REIT嗎? 怎麼google都說他是?09/12 10:04
推 q1q1w1w1q : 稅30%有點硬？ 09/12 10:05
→ eric455156 : https://i.imgur.com/hyFXyrK.jpg09/12 10:09
→ MADAOTW : O還好09/12 10:10
→ qa1122z : 上次配1.3扣三成稅加手續費大概剩0.9，季殖利率約1.09/12 10:10
→ qa1122z : 2%09/12 10:10
→ ffaarr : 請教I大 SPG不是Reits是哪裡的資料？09/12 10:10
→ qa1122z : 第三季會更少09/12 10:11
→ ffaarr : reits本來就不能退稅啊。 09/12 10:11
→ wawi2 : 美國的郊區一堆Macy's等大型plaza.... 09/12 10:14
→ qa1122z : 忘記說了，小弟成本70 09/12 10:16
→ eric455156 : https://shawntsai.blogspot.com/2020/05/blog-post 09/12 10:16
→ eric455156 : _13.html?m=1 09/12 10:16
→ eric455156 : 有部分可以退稅，每家券商不同 09/12 10:17
→ IBIZA : https://reurl.cc/6l0mgV 這裡有美股reits退稅表 09/12 10:17
→ IBIZA : REITs是向大眾募資, REITs負責管理資產 09/12 10:18
→ IBIZA : SPG並不是 09/12 10:18
→ IBIZA : 它只是被歸類為這個板塊09/12 10:19
→ IBIZA : SPG本質是一家公司, 而不是募集的信託09/12 10:19
→ IBIZA : SPG旗下還有零售部門的09/12 10:20
→ eric455156 : https://i.imgur.com/0zYZDZe.jpg09/12 10:20
→ ffaarr : 可以退稅的是少數會計上算成資本返還的錢，基本上大 09/12 10:22
→ ffaarr : 部分還是股利，https://reurl.cc/v1WzD109/12 10:22
→ ffaarr : 所以不能用有沒有退稅來看是不是Reits。 09/12 10:24
→ ffaarr : 美國很多Reits本質就是一家公司沒錯啊。09/12 10:24
→ IBIZA : 你那篇講的是ETF, 才會有ROC, 那張表很多都是REITs09/12 10:28
→ IBIZA : 不是ETF09/12 10:29
→ eric455156 : 又學到一課 感謝分享09/12 10:29
→ IBIZA : REITs是有得退的09/12 10:29
→ IBIZA : ETF的ROC, 指的是獲利來自買的公司的資本報酬09/12 10:30
→ IBIZA : 譬如減資或是價差, 這部分外國人本來就免稅 09/12 10:30
→ IBIZA : 所以ETF會退資本報酬的預扣稅, 股息報酬的就不會 09/12 10:30
→ ffaarr : 官網也說自己是Reits https://reurl.cc/Oq4Nqg 09/12 10:31
推 alau : Outlet很多在郊區 09/12 10:32
→ ffaarr : I大建議詳見我的內文，是因為Reits本身在會計上列為 09/12 10:33
→ IBIZA : 它的主要業務定位的確是, 但它也的確有經營房地產 09/12 10:33
→ ffaarr : ROC ETF才能退，並不是因為ETF的原因 09/12 10:33
→ IBIZA : 信託以外的業務, 尤其是零售 09/12 10:33
推 ck326 : reits 和 energy 是現在最弱的兩個板塊 09/12 10:36
→ IBIZA : 不會有那麼多REITs有ROC, REITs的退稅很多是來自國09/12 10:37
→ IBIZA : 外收入09/12 10:37
→ IBIZA : SPG在韓國就有購物中心09/12 10:37
→ ffaarr : 國外收入的部分也可以理解沒問題，但spg是因為不是09/12 10:38
→ ffaarr : reits所以不能退國外收入或ROC的稅嗎？ 09/12 10:38
→ ffaarr : 以及SPG可以因為有兼別的事業就不照90%退息嗎？09/12 10:39
→ ffaarr : 這兩點是否有相關資料，感謝？ 09/12 10:39
推 koster : 我也只想知道SPG可以不用退90%?09/12 10:39
→ IBIZA : 只有間接資料, 第一個就是退稅, 第二個就是SPG並沒09/12 10:40
→ IBIZA : 有配90%09/12 10:40
→ IBIZA : 再來就是經營業務09/12 10:40
→ IBIZA : REITs的話應該不能自己買那些倒閉的租客來經營09/12 10:41
推 cindycincia : 你們的推文比很多文的內容有料多了....09/12 10:47
推 koster : Google半天也找不到SPG不屬於REITs的資料... 09/12 10:49
→ ffaarr : 謝謝。 09/12 10:51
※ 編輯: eric455156 (1.200.110.140 臺灣), 09/12/2020 10:53:27
推 don710090 : 不管是黑貓、白貓，能具備穩健配息&股價位階低，這 09/12 10:53
→ don710090 : 樣雙重護城河的公司，就是好貓 09/12 10:53
→ eric455156 : https://youtu.be/4R0ip1v7qaU 09/12 10:54
→ eric455156 : 這裡有簡單的視頻介紹(順便附於內文) 09/12 10:54
→ IBIZA : SPG應該是經營REITs的公司, 而不是純REITs 09/12 10:56
推 hyhyhy : 有人推薦監獄概念股GEO嗎 09/12 11:02
推 xabclol : 我成本70 09/12 11:03
推 koster : 意思是SPG在經營REITs這部分的收益要配90% 但其他 09/12 11:04
→ koster : 部分不用是嗎? 09/12 11:04
→ IBIZA : 配90%不是強制, 而且不是收益, 是應稅所得 09/12 11:07
→ IBIZA : 能配得出應稅所得90%的REITs, 表示是真的經營不動產 09/12 11:08
→ IBIZA : 託管業務, 而不是企業, 免企業所得稅 09/12 11:08
→ IBIZA : 如果配不出90%應稅所得, 表示你這個是假REITs, 就 09/12 11:10
→ IBIZA : 得收企業所得稅 09/12 11:10
→ koster : 所以他要繳稅 那經營REITs這部分如何理解? 09/12 11:11
→ IBIZA : 就企業業務的一部分 09/12 11:11
→ koster : 也就是他一點免稅優惠都沒有? 那一直以來配那麼多 09/12 11:12
→ IBIZA : FFO更高啊 09/12 11:12
→ koster : 錢是哪裡出來的? 09/12 11:12
→ IBIZA : SPG之前一季的FFO有到3塊, 配2.1沒問題啊 09/12 11:13
→ IBIZA : Q2是2.12配1.3 09/12 11:14
推 koster : 了解 那除了SPG 還有其他不是REITs的嗎? 09/12 11:14
→ IBIZA : 沒買的我沒注意太多 09/12 11:15
→ koster : 感謝 09/12 11:17
推 pwseki206 : 是REITs喔，他們自己的簡報寫的很清楚： 09/12 11:24
→ pwseki206 : "Simon, a real estate investment trust e 09/12 11:25
→ pwseki206 : ngaged in..." 09/12 11:25
→ pwseki206 : 摘自Simon Property Group 2Q 2020 SUPPLEMENTA 09/12 11:26
→ pwseki206 : L p.2 09/12 11:26
→ IBIZA : 唉 自己看內容 不想再講了 09/12 11:26
推 CATTOS25 : 推IB大 一堆在執著是不是reits 長投續抱中 09/12 11:30
推 koster : 我仔細看了一下wiki的REITs定義 感覺SPG都符合 09/12 11:42
→ koster : 投資一家公司如果你不想理解 是很危險的事情 09/12 11:42
推 baddrink : 我自己是小量買cxw 09/12 11:49
推 CATTOS25 : Spg不能退稅就把他歸在類reits了 09/12 11:49
推 square : 買在70就一直緩跌....... 09/12 12:14
→ eric455156 : 大方向來說真的投資價值顯現 09/12 12:16
推 semicoma : 他們現在和亞馬遜合作 把郊區賣場當倉儲物流和品牌 09/12 12:18
→ semicoma : 展示區 09/12 12:18
→ semicoma : 因為疫情全面"改變"消費型態 接下來是電商+物流的時 09/12 12:19
→ semicoma : 代 SPG快速反應 去和亞馬遜合作 只是不得不為的轉型 09/12 12:20
推 semicoma : 喔對 下面一篇也有人提到SPG把房客買下來自己經營 09/12 12:24
→ semicoma : 這也是一種轉型 其實可以這樣看 以前的mall現在變wa 09/12 12:24
→ semicoma : -rehouse 但這種warehouse能不能魔改成一堆機器人在 09/12 12:25
→ semicoma : 跑 專門設計過的那種 就不知道了 09/12 12:25
推 shimax : SPG跟O的營運內容差這麼多被拿來比...O真的會吐血.. 09/12 15:44
推 scuderia3 : 多看管理層發言吧 總裁很不錯也很願意跟市場溝通 09/12 15:57
噓 TISH12311 : 99 SPG 被套到厭世ㄌ 09/12 17:11
推 ogkw : 誰來995的殼牌 09/12 17:46
推 wade4ever : 樓上 那誰來995 18塊的OXY? 09/12 22:31
→ eric455156 : 只好找疫苗來救 09/13 01:45
推 tnnd : 我已從55買到前陣子70 一股不賣 09/13 02:30
推 Petrovsky : 房地慘都會很慘 千萬別碰 09/13 23:19
→ Petrovsky : 房地慘是最完美賠錢工具 09/13 23:19
→ gerardo88995: https://reurl.cc/gmqVLz 12/12 19:44