Re: [標的] 美股 $APPS 多 + Square $SQ

[abc2090614 (casperxdd)]

※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: : 1. 標的：APPS
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：見下文
: : 4. 進退場機制：成長股，長期投資
: : 賣手機廣告要你裝app的公司
: : Digital Turbines, $APPS
: : 昨天法說會出來後大爆噴目前 +28%
: : 原因是和去年同季比成長多了 90%+
: : 一些資訊
: : 總資本額約 2b
: : 上市已經很久但這幾年開始轉型
: : 去年連四季Revenue成長
: : https://ir.digitalturbine.com/quarterly-financial-results
: : Q4 39.4MM 45%
: : Q3 36.0MM 18%
: : Q2 32.8MM 37%
: : Q1 30.6MM 38%
: : 2017-18虧錢，但債務是0 比較像在轉體質
: : 今年三月用現金收購Mobile Posse以後 (=跨入和電信商Tmobile合作)
: : 因為用現金買所以沒有稀釋股份  公司毛利率上升10%
: : 並帶來20%的recurring reveune
: : 內線交易的紀錄過去幾季只有買沒有任何人賣?? CEO還多花錢買股票
: : https://www.secform4.com/insider-trading/317788.htm
: : 個人認為這家公司走向可能會像過去TTD一樣
: : 昨天在LVGO併購消息出來以後把LVGO砍掉並把一半轉到APPS
: 收盤價
: 8/6 21.27
: 9/1 26.91
: 中間有一段跌到22又爬上來
: 因為沒新聞，在跌到24時加了幾口$30的12月call
: 以下加點分析
: 個人認為數位廣告業是很特別的產業
: 因為客戶可以用數據分析買多少廣告能換來多少收入
: 因此APPS上季的收入成長代表客戶有感受到投資報酬率，才會多砸錢
: 短期內這情況（客戶數上升，投更多錢買廣告）大概不會有改變
: 長期依然看好，續抱
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: Sent from JPTT on my iPhone


昨天在漲到27時手賤跑去賣週五到期的選擇權 9/18 $30c covered call

結過收盤時已經頂到29了，可能今天就破30，週五前部位隨時有機會被call走。目前$APPS佔我的總股市資產將近35%（持有成本約18.5，加上在$24左右買的1/21 30c），因為對這股長期依然看好，目前做法是

1) 如週五收盤低於30 部位沒被 call 走就留著不動
2) 如果被call走會轉15%進現金，之後分批投入$SQ，剩下20%分批回去在下季財報出來前買$APPS

沒什麼新聞但震盪很大。長期看法不變




另外會轉入$SQ原因是看到這則新聞

https://finance.yahoo.com/news/square-payroll-brings-faster-more-150000381.html

重點

Because businesses still run payroll on a fixed schedule, employees are paid days or weeks after they’ve worked. We created On-Demand Pay for employees so they can access their earnings when they need them, as soon as their shift has ended.

簡單說就是業者可以用CashApp支付員工薪水（從2017就可），但現在員工可以把原本每兩週才拿到的薪水改成當天下班就領當天的薪水！？

它內容沒說有沒有手續費但我猜有，等於是變相的payday loan，費用可能1-3%。這相當於貸款給人兩週到期利率1-3% + 銀行保證收得到錢的貸款

兩週前看到說$SQ在推payday loan，今天就看到這個殺手級feature

以美國有800萬人時薪員工來說，如果每個人幫$SQ一個feature賺$10，這個feature 就有將近$1bn的高毛利收入。當然實際使用者可能只有5%，但成長性極高。$SQ目前總市值是$70b，PayPal 是$210b，我目前看不出SQ無法追上PayPal的可能性。$SQ目前淨利成長只有約25%（Bitcoin相關收入是低毛利要扣掉），貸款相關的業務可能會把他們成長率再拉升到到30%-35%以上

昨日收盤價$156.00 三年後回來看會覺得實在太便宜


歡迎討論

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推 ck326       : 140 進比較穩，進可攻退可守
→ syterol     : 成本14X 業務比SaaS好懂太多 股票就是要買好懂der
推 ecllyhpqno19: 一樣看好SQ
推 Fredck      : APPS你認為市值會到多少？
推 kruscal     : 推
推 kuolung     : 我也看好Square 未來市值會超越 PayPal
→ abc2090614  : $APPS我忘記在哪一季報告看到他們估手機TAM的penetr
→ abc2090614  : ation 約20%，所以大概走到一半，但他們也在推數位
→ abc2090614  : 電視業務，我不知道估值是多少，但下兩季的成長幅度
→ abc2090614  : 我會密切注意。
推 yattayatta  : 謝謝分享
推 ims531      : sq 我160急忙清倉 轉眼又要回來了 好強
推 yeah200077  : 感謝大大之前分享  有賺有推
→ abc2090614  : 破30了，部位隨時準備被call走-真的沒事不要手賤亂
→ abc2090614  : 賣call ==
→ wzmildf     : 其實你賣掉之後直接原價買回也是一樣意思阿?
推 hduek153    : apps有跟到 推
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