Re: [請益] 有多少人投資股票是按照 凱利公式 比例投

[Mustang428CJ (很好、很強大....)]

這個凱利公式，感覺不是給做股票的人用的

比較像吃角子老虎，因為分子的部分，其實就是計算你每次下注

所能夠賺錢的期望值，這個公式假設你有70%的勝率，每次獲利50%

可是虧錢的話，則是30%的機率，然後虧損100%的資金

大家都知道，你在股票市場，要虧損100%的資金是非常困難的

虧損30%應該就會認賠殺出了吧，所以那個(1-p)需要乘以虧損的比例

才能夠適用在股票市場

原本的公式比較適合分析在選擇權、期貨等一次定輸贏的賭局裡面



※ 引述《giorno78 (天晴)》之銘言：
: 凱利公式是每個投資股票的人 都該知道的公式
:      pb - (1-p)
: f = -------------
:          b
: 其中 假設你投入 1 元進場
:      p 是你平均每次進場賺錢的機率 (把1元分批的話 所有進場加總 只算一次)
:      b 是你平均每次進場賺得的報酬
:      則可算出 f 你每次進場所能投入的最高比例
:      只要維持每次進場都遵守 f 的比例，則永遠不會有賠光的一天
: 舉例來說，如果你每次進場有 70% 勝率，而可賺 50% 的報酬
: 則 p = 70%, b=0.5
:     0.7*0.5 - (1-0.7)
: f = ----------------- = 10%  => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 10% 資金
:           0.5
: 再舉例來說，如果你每次進場有 50% 勝率，而可賺 150% 的報酬
: 則 p = 50%, b=1.5
:     0.5*1.5 - (1-0.5)
: f = ----------------- = 25% => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 25% 資金
:           1
: 看起來兩個例子，前提假設明明都水準不錯，但限制能投入的資金都很低啊
: 想問大家有多少人是按照凱利公式在進場的?

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推 AN94        : 康有表示
推 jimmyid4    : 推
→ Altair      : -100%是很難 但-30%或更多的機會不會太少
→ aloness     : 凱利公式根本不能用在股市…
→ aloness     : 統計自己的紀錄，也是錯的
→ aloness     : 這個公式必須建立在每一次的投資，都是歸零重開，
→ aloness     : 像賭硬幣正反面，丟骰子，不會受到過往記錄影響
→ aloness     : 股市最根本的就是被投報率跟營收左右，買2330, 348
→ aloness     : 1，2520，2881，2603的先決條件都不在同一個出發點
→ aloness     : 在每一局都是歸零重開的計算上，才能歸納出可以依
→ aloness     : 據的勝率
→ jasonkey123 : 如果這個公式有效,台灣人人都買得起房了....