Re: [請益] 有多少人投資股票是按照 凱利公式 比例投

[giorno78 (天晴)]

Mustang428CJ 大說的對，所以我的公式套用錯了，應該把停損 10% 代入


以之前舉例來說，如果你每次進場有 70% 勝率，而可賺 50% 的報酬，停損 10%
則 p = 70%, b=5

    0.7*5 - (1-0.7)
f = ----------------- = 64%  => 表示每次進場標的，只能拿 64% 資金進場為上限
          5

剩下的還可以細水長流

讓我解惑了  感謝




※ 引述《Mustang428CJ (很好、很強大....)》之銘言：
: 這個凱利公式，感覺不是給做股票的人用的
: 比較像吃角子老虎，因為分子的部分，其實就是計算你每次下注
: 所能夠賺錢的期望值，這個公式假設你有70%的勝率，每次獲利50%
: 可是虧錢的話，則是30%的機率，然後虧損100%的資金
: 大家都知道，你在股票市場，要虧損100%的資金是非常困難的
: 虧損30%應該就會認賠殺出了吧，所以那個(1-p)需要乘以虧損的比例
: 才能夠適用在股票市場
: 原本的公式比較適合分析在選擇權、期貨等一次定輸贏的賭局裡面
: ※ 引述《giorno78 (天晴)》之銘言：
: : 凱利公式是每個投資股票的人 都該知道的公式
: :      pb - (1-p)
: : f = -------------
: :          b
: : 其中 假設你投入 1 元進場
: :      p 是你平均每次進場賺錢的機率 (把1元分批的話 所有進場加總 只算一次)
: :      b 是你平均每次進場賺得的報酬
: :      則可算出 f 你每次進場所能投入的最高比例
: :      只要維持每次進場都遵守 f 的比例，則永遠不會有賠光的一天
: : 舉例來說，如果你每次進場有 70% 勝率，而可賺 50% 的報酬
: : 則 p = 70%, b=0.5
: :     0.7*0.5 - (1-0.7)
: : f = ----------------- = 10%  => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 10% 資金
: :           0.5
: : 再舉例來說，如果你每次進場有 50% 勝率，而可賺 150% 的報酬
: : 則 p = 50%, b=1.5
: :     0.5*1.5 - (1-0.5)
: : f = ----------------- = 16.7% => 表示你的水準在每次進場標的，只能拿 16.7% 資金
: :           1.5
: : 看起來兩個例子，前提假設明明都水準不錯，但限制能投入的資金都很低啊
: : 想問大家有多少人是按照凱利公式在進場的?

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.24.69 (臺灣)
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推 jimmyid4    : 推
推 TinWay      : 比較想知道50%的投報率標的XD
如果你有固定的系統策略  此策略的報酬率可以從歷史回測中得知  50%只是舉例

如果你的風險報酬比抓 1:3  表示設定為 10% 停損，目標 30% 的報酬

f 就等於 60%


※ 編輯: giorno78 (1.160.24.69 臺灣), 09/18/2020 11:20:35
推 real33      : 停損10%是怎麼代入的?代入完b從0.5變成5?
就風險報酬比啊  停損抓 10% ，目標報酬 50%。  50%/10% = 5


※ 編輯: giorno78 (1.160.24.69 臺灣), 09/18/2020 12:05:22
推 somanyee    : 你實戰時，第一把花64%本金買入1000股，贏了，漲2%
→ somanyee    : ；隔天接下去怎麼執行你的64%？總不能一直買零股吧
是指這一次進場  最多只能使用到資金的 64%

當然不是一次下 64% 啊，可以用 1, 1, 2, 3, 5, 8 分批下

※ 編輯: giorno78 (1.160.24.69 臺灣), 09/18/2020 17:06:17
推 spa90164    : 這篇正解，此方法確實可以達到在不虧損的前提賺錢
→ spa90164    : 也就是算出最低風險的最高投入值
→ spa90164    : 但我認為可以依據個人風險承受能力，將勝率高的機會
→ spa90164    : 再增加投入資金的比重，能達到更高的報酬
→ spa90164    : 感謝原po分享^^