Re: [請益] 康友事件的省思和問題

[dcoa ()]

※ 引述《yungszu ( )》之銘言：
: 6452康友因為在八月發生一連串的事件，所以被停止交易。
: 我最近在想，如果我是康友股東，我能逃過這一劫嗎。
: 我研究了一下，知道事情發生的根源是
: 孫公司六安華源的設備被抵押，借走了7億元。
: 我看康友的財報，最近幾季都是賺錢，營運現金流量也是正的。
: 我只覺得資產負債表有個地方可疑，下面會說明。
: 而且設備被抵押好像就是幾天內就可以完成的事，
: 會計師再厲害，是不是也沒辦法在查帳時，知道之後公司會發生被掏空的事情?
: 如果我是股東，一線生機應該就是8/6總經理章永鑒辭任所有職務。
: 這新聞是盤中9:45公布的，一公佈就得要馬上賣
: 反正以後要是看到持股的高層辭任所有職務，就要馬上賣?
: 我沒有去回測其他公司，不知道其他公司是不是有高層辭任所有職務，
: 但是其實並沒有問題的。
: 另外，證交所要求康友對機器設備設定抵押提出說明。
: 不知道證交所哪來的消息，我google了很久，
: 都找不到"機器設備被抵押"這消息哪來的，難道是有人直接打電話跟證交所說?
: 那證交所就信?
: 另外，資產負債表有個有趣的地方，他的"按攤銷後成本衡量之金融資產－流動"
: 竟然比"現金及約當現金"還多，而且還維持了好幾季。
: 我查了他的財報電子書，上面寫這是定存。
: 可是他卻還有短期借款和非流動銀行借款，是不是不太合理?
: 我查了幾間比較有名的公司，都沒有這種現象。
: 不知道各位對我文章中提到的問題或省思有甚麼看法嗎?
: 或是有其他想法可以分享
: 謝謝
身為在9:10放空的人，來分享一下康友的問題。
但我現在講只是在事後諸葛。

1. 過去五年財報其實非常的好。但是前十大股東名單沒有壽險或法人，請相信壽險或
   法人會比你擁有更多資訊。
你上面討論的，大概就在這一點位。

2. 股利來源：去年完成聯貸案後，才公布現金股利發放日。此時發現帳上現金甚多，
   著實懷疑。

3. 觀察公司沿革:康友本身是中國公家的公司，被台灣人買下，台灣人又入籍
   新加坡，新加坡人又把康友拿到台灣掛牌。
   請思考中國本益比高、新加坡香港沒有外匯管制，說愛台灣也不會入籍新加坡。

4. 比對老闆行為:無限N個跌停後，康友老闆表示不會再賣股票，想不到這兩年還是繼
   續賣，常常賣的數量都會低於9*開盤天數，主要是為了規避申報問題:
   這個誠信問題，就必須大打折扣。

5. 會計師：同一個會計師審的其他幾家，不同產業，但有上四點類似的概念。心中就
   要出現奇怪的小劇場。

下個問題是該甚麼時候來空?

1.
在7/29那天重大公告，內容寫有關於老闆涉及訴訟的問題，公司公告私下和解。
我無聊去check一下，發現黃文烈已經被判定違約，被中國限奢。
現在去中國連飛機都不能搭，只能游泳去了。
老闆在中國幾乎沒有行為能力，重大訊息有規避嫌疑，應該有甚麼問題。

至於抵押文件要去哪裡找，中國有授信平台監測網，可以去查。
然後，查火星用google可能資料還比查中國用google準確。

2.
8/6當天早上公布總經理辭職。總經理是中國人，連他會辭職，看來應該是不行了。
開盤就空了他。

同會計師之前審核的另一家上周三有開法說會，可以上youtube看，真的很精彩。
排版可能會很亂 請海涵

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→ dcoa        : 鍵字「康友」、「會計師」、「之前」、「上週三法
→ dcoa        : 說會」想要投資賺錢，這基本查資料能力必須自己培養
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推 stlinman    : 推，思路跟查證
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推 abram       : 友達以前高層涉及訴訟的時候 也該拋售嗎？
推 IanLi       : 您知道太多了
→ bitlife     : 友達那種訴訟不是高層個人因素的,就當成公司基本面
→ bitlife     : 問題,高層只是代表公司去應訴及坐牢而以
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推 lise1017    : 現實情況是 這類型的公司太多人 但...有些還是可以
→ lise1017    : 撐很久
推 johnchuang  : 厲害厲害，這隻我是看籌碼空的
→ fatb        : 友達事後看當初是該拋售沒錯, 股災後再買回
推 farrmm      : 厲害，怎麼查到被限奢的我查不到
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推 tomars      : 請問授信平台監測網有全名嗎？找不到類似的
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推 qunmie      : 神！ 雖然觀點不同 但你比我強多了，我抓不到空點
推 Petrovsky   : 推 觀察入微
→ Petrovsky   : 大股東如果沒有法人如 壽險、國發基金、投信等等
→ Petrovsky   : 真的蠻可疑的
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