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作者Severine (賽非茵)
看板Stock
標題Re: [標的] AMD超微 Intel英特爾 MU美光
時間Mon Oct 26 23:45:39 2020
這幾天發了幾篇財報後的電話訪問逐字稿,各公司的CEO們對Q4的展望盡顯無疑. MU https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1603559486.A.865.html XLNX https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1603621778.A.17A.html INTC https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1603412283.A.025.html 為什麼要花這麼大力氣去整理呢? 目的很簡單,我從各人的口風當中,拼湊出DC的前景,而這裡面又有誰在瞎掰. ----------------------------------------------------------------------- 首先從 MU 開始,在DC部分呈現樂觀的態度 在數據中心,記憶體和移動端方面,資料中心市場仍然是 Micron 的增長引擎; 今年COVID-19加速了這一增長,特別是在雲。利用我們業界領先的 1z DRAM, Micron 表現良好,推動 DRAM 出貨量連續強勁增長,第 4 財年的季度比去年同期翻 了一番以上。 MU未來在DC上有幾種產品: GPU DRAM : 在年底會供貨,預計給AI運算使用 DDR5 : 目前已經給廠商測試,預計導入是2021H2 QLC NAND : 在數據中心固態硬盤銷售的帶動下，第四季度財政固態硬盤收入同比增長 近一倍。 以部門財報來看: 計算和網絡業務部的收入約為30億美元，比上一季度增長約36％，比去年同期 增長59％。 CNBU的收入是由在家辦公的基礎設施建設之後，在雲和客戶端領域的持續實力以及 遊戲機需求的增長所驅動的。在本財年，CNBU的收入為92億美元，較上一財年下降 8％。 ------------------------------------------------------------ 再來關注XLNX的部分,這邊只看DCG營收 資料中心產品 (DCG) 淨營收占總淨營收比重為 14%，年增 30%，季增 23% CEO談到: 本季度,我們的DCG業務強勁增長,收入首次超過1億美元大關。雲服務提供了基於 Alveo 的計算 AI 群集的部署,而 Solarflare NIC 適配器為這一增長做出了貢獻。 CFO談到: 到最終市場,數據中心集團的收入同比增長 22%,同比增長 30%,這得益於雲服務提 供者不斷構建 AI 計算群集,以及 Solarflare 產品的持續優勢。 雖然DCG對XLNX的貢獻只占14%,但本季看的出來逐漸向好. -------------------------------------------------------------- 最後來看看INTC CEO: 儘管受COVID驅動的不利因素影響了我們大部分業務，但我們仍實現了穩定的第三季度 收入和利潤率。在強勁的筆記本電腦需求和持續的雲增長的帶動下，我們創造了183億 美元的收入，實現了1.11美元的每股收益。 我們預計IOTG和NSG以及DCG的企業和政府部門的需求將繼續疲軟。此外，我們的指南 假設隨著主要客戶進入多個消化階段之後，高於趨勢線的增長，雲細分市場的需求將 會放緩。因此，我們預計總收入為174億美元，其中以PC為中心的數字同比下降低個 位數，以數據為中心的數據同比下降約25％。 當MU說都在說因為疫情受益,XLNX說業務回到疫情之前的水平,而I皇卻說被疫情影響? 而因為客戶在消化需求,需求減少的狀況導致不如預期....?和其他兩家說的不一樣耶.. 在我看來這就是說謊的那一個! 真正的事實是工藝不彰被搶走訂單,於是才要在財報後強調Q1是否委外,而基於MU/XLNX來 判斷DC需求暢旺的前提下,受益的自然就是AMD/NVDA. ------------------------------------------------------------- 撇除NVDA不談,只說AMD財報前的簡單看法: 已知:NB CPU 需求暢旺,持續侵蝕市占 PC CPU Zen3效能強勁,但不知是否能抵禦其他幾家對PC趨緩的看法 Console 本季開賣 XBOX/PS5 (上季的需求延遲到這季了) 未知:EPYC 是否填補I皇的DC空缺? GPU 即將亮相的新世代顯卡 是否足夠強大逐漸趕上NVDA? 最後,就看你們相不相信蘇媽了 ------------------------------------------------------------- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.231.183.140 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1603727141.A.318.html
推 kusomanfcu : 可以直接選老黃嗎? 10/26 23:52
推 runislife : 推 10/26 23:54
→ idernest : 推推 10/27 00:00
→ Severine : 每次打完文章都會跌 -.- 10/27 00:01
推 barmonise : 信蘇媽得大薯 10/27 00:02
推 kusomanfcu : DCG我只信老黃 10/27 00:03
→ kusomanfcu : 其他都略XD 10/27 00:04
推 kusomanfcu : MU說汰舊換新喔 10/27 00:06
推 kusomanfcu : XLNX 說的是SmartNIC errr 10/27 00:09
推 huk40199 : DCG應該是被老黃搶吧 10/27 00:11
推 mind324 : 就是換成EPYC，我貼很多次了 10/27 00:12
推 mind324 : https://pse.is/39fh66 10/27 00:14
→ mind324 : 高階到低階都被打爆，軍用氣象用都換AMD 10/27 00:15
推 CORYCHAN : 推推 10/27 00:15
→ cuteSquirrel: 蘇媽老黃讚讚 10/27 00:16
推 mind324 : https://reurl.cc/d5Oaqg 10/27 00:17
→ teenyhey : A100 賣爆 10/27 00:17
推 iluvwaffles : 我看nvda股票玩了 10/27 00:17
→ mind324 : 另一台，加洲的幾個能源部實驗室買的 10/27 00:17
推 kusomanfcu : 我之前有看到去年215B 今年208B(預測)的市場資料拉 10/27 00:18
→ iluvwaffles : 3080打不過amd新卡 3070我看也不用期待了 10/27 00:18
→ Severine : 老黃是個選擇阿 不過DCG又不是只有AI.. 10/27 00:19
→ Severine : 打完這篇文章 3000飛惹 心情差 10/27 00:19
推 phylen : mind你貼的應該已反應囉，可以去reddit amd_stock 10/27 00:19
→ phylen : 看 最近有多幾家新的導入 10/27 00:19
推 mind324 : 英呆爾也有蓋，但以前是獨佔市場的 10/27 00:20
推 kusomanfcu : DCG 總市場預測上周聽說都有調整了 10/27 00:21
推 jimjim951357: 推 感謝整理 10/27 00:24
→ allen0519 : Intel如果真的委台積代工 既使是部分產品 對amd也是 10/27 00:38
→ allen0519 : 利空吧 10/27 00:38
→ Severine : 這麼說吧 對AMD的股價來說現在只是回到上次財報後 10/27 00:41
→ Severine : 的水準,而NVDA則漲了不少.所以相對來說我想老黃上漲 10/27 00:42
→ Severine : 的難度要比AMD高一些 10/27 00:42
→ Severine : 當然這只是個很簡單無腦的比法就是了 10/27 00:42
→ tsukimiyu : 就算相信蘇媽，這個微妙的時間點我還是選擇保留現 10/27 00:52
→ tsukimiyu : 金... 10/27 00:52
推 ctes940008 : 川普： 10/27 01:14
推 popolili : 謝謝分享 10/27 01:17
噓 a000000000 : 蘇媽我不想努力惹 10/27 02:49
→ a000000000 : 老黃的DC就AI 跟牙膏x86沒關 沒取代問題 10/27 02:50
推 rayccccc : 教主安安 10/27 03:13
推 NCKUFatPork : amd今年表現挺不怎麼樣的，唯一一次大漲還是靠Intel 10/27 03:35
→ NCKUFatPork : 財報勞塞. 但整體來說我覺得長期市場會還amd一個公 10/27 03:35
→ NCKUFatPork : 道的 10/27 03:35
→ NCKUFatPork : 只能期待28 big navi帶領amd起飛了 10/27 03:36
推 SYUAN0301 : 教主可以再開始AMD能不能翻好幾倍嗎？這次我一定 10/27 03:51
→ SYUAN0301 : 歐印QQ 10/27 03:51
→ SYUAN0301 : 開示 10/27 03:51
推 thbygn98 : amd這幾天很猛了，有撐住 10/27 04:05
推 sooge : amd哪裡只靠intel財報烙賽 intel財報助攻噴10%，之 10/27 04:23
→ sooge : 後自家財報亮眼又噴15% 不然以為怎麼從55噴到80的 10/27 04:23
推 kokubo52 : 推 10/27 04:32
推 abramtw : 所以 蘇黃G同盟真的存在？ 10/27 04:39
噓 a000000000 : 不可能翻好幾倍惹 喊惹五年沒跟 吃渣屑就好 10/27 06:40
推 chen5512 : 老黃3090用***工藝，我不敢買 10/27 06:41
→ Severine : 教主安安 要好幾倍不如去買SaaS 其他好像沒啥機會 10/27 07:34
→ Severine : 好幾倍 10/27 07:34
推 kissa0924307: 壓AMD的Call啊~ 10/27 07:55
推 coolscott : 老黃DC是給AI用而已，無法用在虛擬機上 10/27 08:20
推 horseorange : 推 但我只想看nvda的部份啊 10/27 08:23
推 lineak : NV改變巨量運算的結構,所以DC其實不在獨厚intc 10/27 08:31
推 k85564 : Dram也看看設備廠 asml lrcx也公布了... 10/27 08:53
推 MacD89 : i皇說的是enterprise的部分不是雲？ 現在很多企業也 10/27 09:29
→ MacD89 : 不自己養機器了 都上SaaS了 本來需求就會減少 10/27 09:29
→ Benetnasch : AMD能捏五年真D猛 10/27 10:08
推 lostt : 謝謝整理 10/27 12:22
推 a1379 : 人生最大的錯誤就是沒歐印AMD 10/27 13:00
推 s30142 : 蘇媽拜託讓我少努力三年 10/27 13:33
推 ms863043 : https://i.imgur.com/NMqINN8.jpg 10/27 13:56
推 coolscott : 沒錯，有公司說謊 10/27 19:41
推 KinoYW : 華爾街Among Us == 11/17 15:16