Re: [標的] 美股 $APPS 多 + Square $SQ

[abc2090614 (casperxdd)]

※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: 這兩天高成長科技股在疫苗消息出來後暴跌，寫一下我現在控制部位的方式，之後再回頭
: 檢驗結果。
: 上篇文貼出來時是
: APPS 29%
: SQ   20%
: DDOG 19%
: CRWD 22%
: ZM    2%
: 現金(不含銀行)  7%
: 目前盤中是
: APPS 27%
: SQ   23%
: DDOG 19%
: CRWD 24%
: ZM    2%
: 現金(不含銀行) 5%
: 作法
: 以下為舉例，非實際數字
: 我的作法是手頭上有應急用的現金，最低水準是六個月的生活開銷，稱作X，但實際上在
: 銀行內隨時可動用的除了X還有另一筆Y，假設5000，所以總現金是X+5000
: 不管什麼情況我都不會去動到X，但這X+5000在總資金的比例會因為股票價值而浮動。我
: 會設定一個股票佔比的標準，假設上篇文貼出來時我的現金和股票比例是15:85，
: 當股票價值下跌，現金和股票的占比變成20:80，那我就會用這5%的現金每隔幾天分批投
: 入股票。
: 如果股票價值上漲，占比變成10:90，則將一部分現金移出股市。這有兩種情況
: 1. 股票漲得太誇張，像上周的$APPS
: 2. 每個月定期調整一次。
: 因為我對持有的公司有信心，股價的波動對我來說無妨─我完全無法預測短期漲跌(說過
: 了是自認版上PR25等級，比我會看盤的多得是)所以只能用這種機械式操作來控制部位。
: 因為沒動用到生活必需的應急資金，也沒有開margin，避免我受情緒影響砍在最低點，也
: 避免股票價值高時爽過頭結果沒賣。
: 最後我另外有個Robinhood的play account
: 裡面錢很少，只買選擇權，基本上就是賭博
: 每年放ㄧ點進去當娛樂，結算時全部抽出
: 另開一個帳戶來玩避免跟長期投資搞混
: 我的動作
: 我昨天用一點點現金進了CRWD@127，但股票帳戶內還有現金，銀行也有一筆錢還沒投入股
: 市，可能周四周五會再買一部分。
: 歡迎討論

來寫一點

最近這兩檔都創新高，不少人在問所以是要怎麼處理。

我的作法前面已有寫：控制部位大小避免睡不好覺，但不會根據價錢來做判斷。原因很簡
單：我只管我整體有沒有賺錢，個股的價格我無法掌握，所以只能挑我認為的好公司以後
用機械式的作法來操作。

最近讀到一本書叫做 The Psychology of Money by Morgan Housel

對和我一樣想學習如何投資(不是投機)美股的我建議去讀。算是我讀過最好的理財書之一


帶給我的啟發和Ben Graham的Intelligent Investor中的Mr Market及Margin Safety

及 Charlie Munger 的 Poor Charlie's Almanack裡說的mispriced bet這些想法同級

他的書是把兩年前這篇長文深入探討寫出來的，我認為沒有書來得精要，但沒買書也值得
一讀。

https://www.collaborativefund.com/blog/the-psychology-of-money/

Morgan 指出美股投資兩點是我沒意識到的

1. 美股投資是比放得久而不是選對的價格

推論：不開margin避免被margin call強迫賣在最低點。不理價格，用dollar cost
averaging買想要的股票。舉例之前我SQ在150-190他上下波動時不斷加碼，沒在理價格。
下個月手頭有錢應該會再加。

2. 一家公司的股票只有1%的時間在創新高。

舉例來說，Monster Energy Drinks股票二十年翻了超過一百倍。其中收盤價創新高的天
數有幾天？不到100天。亞馬遜也是一樣。如果你想猜測如何「買高賣低」，成功率只有
不到百分之三。實際上投資最重要的是抱住：每年有約10天的時間是漲最多的時候，扣掉
那幾天，投報率大概都會掉到-20%以下。

我個人有賭徒性格，所以偶爾還是會丟錢下去跟市場對賭，像前幾天用10%資金買的
 [email protected]。這和 其他四支持股APPS/CRWD/SQ/DDOG不同。目前虧10%。我會再觀察情形
。其實這相當危險，但生活需要一點刺激...所以我開宗明義就說這是賭博而不是投資。

目前手上長這樣
              信心
APPS 26%      25-30% 持股
SQ   24%      會持續加碼到30%以上  我認為可以一路加到40%
CRWD 26%      20-30% 持股
DDOG 12%      看情形
PLTR 9%       看情形
ZM　 3%       應該會處理掉

另外有人覺得我只壓四到五支股票感覺很恐怖。Munger說巴菲特投資生涯大概只有不到十
家公司帶來大部分收入，並說他認為3支股票就夠「分散風險」。我認為買太多支要追內
容太花時間，所以五支大概就是我的上限。

歡迎討論投資想法。大家一起學最有效率。

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推 mimiasd0722 : 推
推 ast2        : 處理掉ZM理由為何
→ abc2090614  : 因爲我不會加碼到超過10%，不如處理掉，省一些心思
推 ast2        : 我的意思是為何不看好ZM？
→ abc2090614  : 我不認為ZM疫情後成長能持續超過60%，目前我寧可買
→ abc2090614  : 別支。但Zoom最近在開發ZoomApps，這個業務有機會帶
→ abc2090614  : 來爆發性成長，會再觀察
推 bboman      : 推 SQ這種長期看好的公司 不用管價位隨便買
→ bboman      : 長期持有很難賠錢
推 heybro      : ZM我也覺得再來成長有限了，要說的話就是雞肋化
→ heybro      : 不過SQ我也蠻看好的
推 Jotarun     : ZM真的跌了 真大師XD
→ SILee       : ZM上次財報就一口氣把幾季的成長都用掉了啊
推 BeAnActuary : 我也推薦The Psychology of Money
推 bestlistener: 推
推 richaad     : 都是目前很熱門的投機股，選股方式不推
推 aq2272353712: 同意樓上，先修正在說
推 smallcar801 : 跟樓上意見接近，但是現在無限qe這樣的投資組合我
→ smallcar801 : 覺得還是有合理性，原po已經做好風險和收益的評估
→ smallcar801 : 了，只要其中一隻長期活下來就能cover其他隻全部被
→ smallcar801 : 下市的損失
推 kao11f      : 感謝分享
推 ntp915515   : apps出掉..在等這幾天再接回
推 sss888999   : 策略 部位控管設定好 選投機股我也覺得可以
推 boombastick : 你的第二點也適用於大盤指數 time in the market i
→ boombastick : s more important to time the market
推 popolili    : 謝謝分享
推 Homeparty   : 感謝分享
推 vincent5236 : 股版還有好人，很多人眼中只有價格，跟單也不知道
→ vincent5236 : 自己買的是什麼公司，看好買入放著就對了。
→ dslite      : APPS真是有趣的股票 上沖下洗
推 Wickd       : +1x.”,t y
→ abc2090614  : 會覺得這些是投機股的根據是？
→ abc2090614  : 有更好的投資方法歡迎討論
→ abc2090614  : 我認為「全部出掉等接回」是最糟的交易手法之一，基
→ abc2090614  : 本上是在猜高低點，而且很耗心力，個人是盡量避免
推 sipa0737    : 一次丟10% 風險真的高，我開倉只敢丟1%
→ javatea     : PLTR以外看得懂, 就看不懂為何拿10%去賭這種公司
→ javatea     : 隨便把錢拆成幾分 放在SHOP/MELI/TDOC/PTON都好 = =
→ javatea     : 其他股票的持有理由跟PLTR不符, 所以看不懂為何賭
推 sipa0737    : 他寫生活需點刺激
→ javatea     : 我能想到的唯一理由就是10%的數量級也不大= =a
推 kissa0924307: 公司有賺錢 也有在成長 我是放3%在apps上啦
推 Delisaac    : apps買太少，真想再買一點啊
推 soulmate0323: 推
推 derder9     : 我大sq威武
推 titanium1008: 昨天抄PLTR真的抄到了....apps感覺沒緣分，買了不
→ titanium1008: 漲一賣就噴，暫時等待好了，SQ貴到下不了手（哭）
推 plotay      : 今天APPS 狂噴續抱，之前出掉大部份只留三成(還好
→ plotay      : 還有三成) ，請問版大會追高還是等回跌再加碼？
噓 aq2272353712: pltr盤後不是跌?萬一跌回10元就好笑惹
推 kissa0924307: 抱不住飆股可以改買ark啊 不用擔心何時進出
推 titanium1008: PLTR攻不過27.2我就先行出場去睡覺了，做了一個短線
→ titanium1008: XDD 找下一次進場點
→ kyova       : 這些選股你真的會想放好幾年嗎...
→ astroboy0   : 我只壓兩隻，特斯拉和超微
→ astroboy0   : 我睡很好
→ kyova       : 分散風險是有依據，5~8支可降低大部分的非系統風險
→ kyova       : 數量更多則效益遞減。不過產業同質性太高也會影響
→ kyova       : 巴菲特的投資生涯太長了，變化很大。早期也是要換股
→ kyova       : 或做套利。大部分收入集中在少數公司應該是後來本金
→ kyova       : 規模超大，主要收益就很集中。但那也需要早期許多
推 q156446     : 之前2018年-2019年，沒看到多少人狂發SQ的文，20
→ q156446     : 20年，狂漲，就一堆股神狂發SQ多厲害。潮水退去之
→ q156446     : 後，想看還有多少人狂發SQ的文
→ kyova       : 個股倍數累積而來。我想大概是可樂、富國、蘋果之類
→ kyova       : 我很難想像有人可以抱20年的...太偉大了~ 即使是GG
→ kyova       : AAPL AMZN也一樣... 這應該是放到忘記了吧...
→ kyova       : 過一段時間，產業變化跟飆的類股不同，真的能把持得
→ kyova       : 住不換股???
→ geniusw     : 樓上因為你沒有MCD KO
→ geniusw     : TSLA一股不賣XD
→ kyova       : XDDD 雖然我會消費MCD KO，但這種牛股確實抱不住...
→ kyova       : 花花世界的誘惑太多~ 有時候是追求新奇感
推 cicatrix    : ZM我全出掉了，APPS在41獲利了結，不過對我來說他是
→ cicatrix    : 個很不錯的投資
→ cicatrix    : SQ昨天也出掉了，換PLTR大加碼抄底長線持有
推 woerns      : 看不懂原po說的第2點 QQ
推 ntp915515   : 某a蠻好笑的..瘋狂唱雖結果一直漲...
→ dslite      : APPS可以出啊 反正過幾天又會跌八九趴給你撿
推 lovekisswf  : 推
推 Akitsukineko: 想問一下為什麼看好SQ不看好PYPL？
噓 aq2272353712: 唱衰還好吧！反正現在空手等看戲
推 astroboy0   : 說實話，我覺得最後你會持倉SQ80% 其他全變短線
→ astroboy0   : ARK有基金持股portfolio 限制
推 sonyc503    : SQ、ROKU、TTD 回調即買點,長抱發大財
→ astroboy0   : 選股，抱住，加持，重壓，長期持有....分段收割領
→ astroboy0   : 出，當作領退休金或轉入房地產
→ astroboy0   : 我猜你在第一階段選股跟持有
→ astroboy0   : 加持之後你倉位會變
→ astroboy0   : 跟大盤/總經/個股發展息息相關
→ astroboy0   : 你可能要黏很緊，ptt可以少上。美股資訊在這=沙漠
→ astroboy0   : 或是跟推文反作應該都勝率不低
→ astroboy0   : 只要美國國運不掉，美國阿爸繼續強
→ astroboy0   : 你的投資都不會太差回報
→ astroboy0   : 先恭喜你
推 kenlee168   : 太空大也看好SQ嗎
推 gundam00    : 無腦AAPL和TSLA賺很爽也睡的安穩XD
→ stocktonty  : 特斯拉:1%的時間在創新高??嗯??
推 Akitsukineko: TSLA：我只有正在創新高跟趕去創新高的路上
推 jack781012  : 優質內容
推 amongolu    : 請問太空大哪裡還有關於美股的資訊
推 ck4u04      : 推一個
推 sonyc503    : 推薦一個fb社團: 北美股票討論會 PTT股版資訊太少
→ sonyc503    : 海外投資版又充滿老人味 建議去別的地方看看
→ sonyc503    : 不過自認為韭菜新手的 去北美先低調學習 裡面臥虎藏
→ sonyc503    : 龍 要有禮貌喔 別把股板討論風氣帶到那裡 會被踢
推 ck326       : 美股看 seeking alpha 之類的吧，中文的還是算了吧
→ ck326       : 很多都是翻譯英文的東西而已，還資訊慢一拍
推 amongolu    : 謝謝sony大分享
→ dslite      : seeking alpha可能要付錢才有比較有用的資訊吧 免
→ dslite      : 費的跟這裡一樣隨人唬爛
→ ck326       : 文章有的還不錯，留言那種就算了
推 onobotany   : 哭，本來ZM還有轉15%，現在...
噓 aq2272353712: 越跌越買啊～繼續加碼，照書說不是繼續持有
→ ppppman     : pltr兩週前15就開始買了 一週狂噴 30才買的 短期賠
→ ppppman     : 錢機率高 不過看長遠的話沒差 然後員工月底開始可以
→ ppppman     : 賣股票可能波動不小唷