Re: [標的] 長榮海 2603 史狀拜 (附對帳單)

[nixt (不會取暱稱)]

※ 引述《robertshih (施抄)》之銘言：
: 運價持續飆:
: https://www.sse.net.cn/index/singleIndex?indexType=scfi
: https://imgur.com/a/Ep18OFv
: SCFI指數來到驚人的2129....
: 可以參考宏遠11/23的報告:
: https://speakerdeck.com/robertshih/2603-bao-gao-hong-yuan
: (多頁  供參)
: Q2的SCFI指數平均是895，長榮Q2 eps+0.66
: Q3的SCFI指數平均是1182，長榮Q3 eps+1.7
: Q4的SCFI指數目前來到2129，全季平均估計不會低於1700
: Q4 eps會到哪我已不知該怎麼算...反正一定遠不止前文估計的與Q3持平的1.7元
: 運價照現在這種價格持續到年底的話Q4單季+3元其實也不會太意外
: 前陣子東南亞線漲到歪，主營東南亞的萬海11月股價也漲到歪
: 上周東南亞線緩漲休息了，但長榮主力經營的歐洲線跟美國線運價依舊強勢
: 上面連結宏遠那份報告提了蠻多內容，包括了淡旺季運價和股價的關聯度、長榮在供給端
: 的優勢、明年換約的預期利潤增幅...等，有空可以看看評估參考。
: 雖然我不太懂位啥他給萬海的目標價PB(明年底)有2倍、陽明的有1.5倍，
: 但長榮的只有1.3倍...可能是怕估太高離現價太遠會顯得太豪洨(?)
: 以目前的運價估計，長榮Q4至少+2.5~3元，全年+4.77~5.27元。
: 2020年底淨值19.18~19.68元。
: 2021還有美國線換約效應:
: 目前的長約是去年簽的，運價每FEU才1000多美元。
: 而目前的運價是美東4700美元，美西3947美元。
: 明年換約的潛在EPS增幅還很驚人。預期長榮明年光換約就可以多貢獻2元以上的EPS增幅
: 2021年EPS估計在6元以上。2021年底淨值估計25~26元
: 抓1.5倍PB當目標價的話就是37.5~39元，要是跟萬海一樣來個2倍PB就...
: (長榮過去幾個獲利爆發年2004、2005、2007、2010年基本上至少都有1.5倍PB)
: 然後船運龍頭馬士基近日剛公告又要多收一條旺季附加費:
: https://imgur.com/a/C2KZhxe
: 運價漲不夠，附加費也通通收起來~~~
: 長榮股價還停在這多半還是被法人的ECB無腦鎖單賣單壓抑住的:
: https://imgur.com/a/Wx1yNNp
: 長榮這種大牛的借券費率可以來到10%真的也是很驚人...
: 人家ECB賺了3~4成，有本錢這樣不計成本的鎖單...小弟也是佩服佩服。
: 運價續飆，因此設定的目標價也提高，小弟持續加碼中:
: https://imgur.com/a/maZq6fF
: https://imgur.com/a/WDwBoRt
: 目前持有現股9000張+股期1332口，約當11664張的部位
航海王這篇真的估的太保守了，可能因為他部位太大
講的太樂觀容易被誤會，但航運市場目前真的是發生前所未見的情況
目前航運塞港、缺櫃都非常非常嚴重
目前到明年4月都無法看到有緩解的辦法
在中國那邊有很專業又詳細的航運報導
我轉幾篇截圖,大家有興趣自己去看看原文
https://imgur.com/a/Zh12mfj
但不知道為甚麼台灣找不到任何一篇專業的報導
好像機構法人很怕大家知道一樣？！

現在因為疫情清關的速度比過去慢一倍
但貨運量卻比過去幾年還要大
再加上過去幾年因為航運需求不太好，所以貨櫃量很少
現在貨運需求上來了，但是因為疫情根本無法趕工貨櫃
目前貨櫃訂單已經下到明年Q2了
市場上所有貨櫃相關股票都噴到天上
我隨便找一隻租櫃最大的股票
https://reurl.cc/A8Z0rY
大家可以自己看看走勢

我剛好有幾個朋友在三家不同的航運大公司
我問他們說現在是不是真的運費漲價很兇阿??
他們大概說
「甚麼漲價,現在基本不報價了,客人電話打來只想知道
  有沒有櫃沒人在管價錢的,甚麼阿撒布魯附加費都一直在漲
  SCFI指數根本無法反應真正的漲價狀況」


明年的約基本上是以10月開始的運價和航運狀況去參考
現在這種狀況明年長榮最基本EPS怎麼看都在6以上
然後各券商估長榮的股價都以最差PB最差PE來估...
讓我真的心生問號??是不是故意在隱瞞甚麼...?

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.87.33 (臺灣)
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推 ctes940008  : 怕
推 Danielhoho  : 全面樂觀再樂觀 長榮上看50
推 jimmyid4    : 猛
推 uller       : 狂.....
推 alongside   : 年終都至少要發六個月了
推 cuteSquirrel: 謝謝市況分享
推 cute15825   : 什麼50 長榮至少上看100 大家說好不好
推 z5582143    : 只好再加碼了
噓 jerrysuper  : 低調，不要再po了 追不上QQ
不要再說甚麼追不上低調甚麼的
歸功於沒有甚麼外資在看傳產業所以沒什麼詳細報告
然後本土券商的報告也都隨便做做
所以長榮是台灣航運裡面目前貨櫃最充足、也跑最多歐美線的
但是漲幅卻是全世界幾乎最低
不想在說了...剩下大家自己判斷吧...
※ 編輯: nixt (118.169.87.33 臺灣), 12/08/2020 10:51:30
推 zasdee      : 景氣循環股啊 真要算漲幅,9-->26也快三倍了 不輸
→ nyyjeter8   : 真的有夠缺喔 XD
推 flygaga     : 華航沒跟到嗎？
推 eett811025  : 厲害
→ wholesaler  : 出貨搶不到長榮的櫃～哭哭中
推 sm3bp078    : 跟20張
推 kiddcat     : 法人都快壓不住了.
推 farker      : 景氣循環股不要過於樂觀是對的，財報最好的時候股
→ farker      : 價就可能下來了
你說的對,不過今年原本是航運的景氣循環最谷底
原本國際航運調查機構統計是需求明年才會開始好轉
所以2021開始的三年其實需求是逐漸向上
推 scott156    : 奈米戶 20出頭開始上船 終於等到今天
推 renmax      : 不好意思 想請教一下 正德和陽明 是否也一同受惠呢?
推 summerleaves: 感謝信心加持
→ fatb        : 看了好想歐印
→ kiddcat     : 若不壓消息,法人怎麼來回賺
※ 編輯: nixt (118.169.87.33 臺灣), 12/08/2020 11:00:35
推 renu186667  : 連月線都還沒回測，還不到財報最好時啦
推 lordwill    : 跟了
推 yuan0724    : 低調
推 childeviler2: 不要發文了啦
推 iamneptune  : 房貸all in
推 Jimmy030489 : 財報最好也是明年Q2吧
推 inconspicous: 買長榮就對了啦不要想others好嗎
→ Diaw0803    : 歐印了啦
→ frankie30432: 有人看到最好的財報了?應該沒有吧
推 f204137     : 長期賠錢公司 陽明都說Q4是20年來最旺的一季了
→ frankie30432: 等慘戶都看到了才會是高點
→ f204137     : 股價炒到20年新高了嗎?
推 je321654    : 看得我好想all in了
推 lordwill    : 所以到底誰在倒貨
推 chean1020   : 怕.jpg
→ chean1020   : 會不會到時候直接一堆海盜去搶船......
噓 matt10137   : 18T路過 ~
→ a125g       : 低調 今年績效最好的一隻==
→ a125g       : 個人績效
推 farker      : 我自己30張均價22.7,猜測榮景頂多一年，應該抱半年
→ farker      : 就準備跑了
推 faint3015890: 我先去貸款歐印，等等我
推 cuteSquirrel: 現在有國際海軍聯盟在巡邏，好多了。
噓 newland     : 低調，22跟航海王，現在都沒下來惹QQ
推 okah        : 陽明法人估今年賺2.3元，但主力很機
推 GaryCrawford: 搶船 結果艙位變少 運價更高XD
推 t73697      : 已經歐印了==
→ GaryCrawford: 現在就是船不夠 造成艙位ㄧ位難求 運價提高
→ giveme520   : 網售股先噴->缺貨->航運股噴
推 lordwill    : 鎖了= =
→ GaryCrawford: 現在想租船來跑 還不一定找得到船跑
推 Danielhoho  : 我all in 了你們小心一點該跌了
噓 guilty13    : 我就只問一句  你為啥選在要在長榮王後面發文?
你有興趣自己去a我過去的發文,我也沒在隨便發文的
剩下懶得講那麼多了
推 Delisaac    : 我只好繼續買陽明了
噓 faceloser   : 怒噓 買成長榮航空
推 abram       : T大+航海王+fj姐 ＝ PTT股民財富自由
噓 guilty13    : 我覺得投信賣到三家歪頭的時候  你出來發文
推 feverh      : 船票賣完了啦
→ guilty13    : 我就信你  真的是有料有信心
→ guilty13    : 長榮王發文  大家開始抬的時候發文  呵呵
→ abram       : 下次我會跟航海王 不會再跟折折了
我最後回文之後不再回了
我大概Q3的時候18塊就已經開始買了,然後還被套到15塊
那時候我就去問我那些航運的朋友航運狀況
其中一個在航運業待20年的就和我說
"Q3確實是很好啊,但是根據他經驗是Q4基本上就沒需求了,
 現在Q3需求是航運商炒作的"
10月底在問他一次他又說
"10月航運熱度沒減,但他覺得已經快要減了,他不相信會這麼熱,
 之前有炒過需求後來都1-2個月就崩盤"
11月底在問他變成說
"誇張需求大到誇張,根本沒看過這種情況,不知道外面發生甚麼事,
 很多訂單已經排到明年,在這行業20年沒看過現在這種狀況"
我覺得過去經驗已經沒辦法用來評估現在海運狀況了
※ 編輯: nixt (118.169.87.33 臺灣), 12/08/2020 11:26:39
推 littenVenus : 感謝分享 長榮上半年就超前部署造貨櫃了 這波應該30
→ littenVenus : 元以上 韭韭不要被洗掉
→ littenVenus : 再推一次長榮王好心分享
噓 surferblue  : 低調
推 littenVenus : 人家po文雖然不是最低點 至少有分析還有對帳單 要
→ littenVenus : 不要跟自己判斷
→ littenVenus : 跟單本來就不保證賺錢
噓 HenryHung   : 低調...........
→ sb107912    : 大家開心賺錢 不要吵架
→ sb107912    : 到目標價30 還有肉可以吃
噓 matt10137   : 感謝分享 但還是低調
→ gtcw        : 還好我已經上船了
推 alwaysalone : 覺得沒道理的可以出來反駁啊，是在道德審判個什麼東
推 leader2005  : 我己上船很久了.
→ alwaysalone : 西，笑屎人~
→ sb107912    : 基本面這麼好 總不可能過幾天就把紅k吃光
推 gaussjordan : 2010高點也30 今年大盤一萬五了 還在30？
→ tp6ful6     : 猛
推 lordwill    : 到50之前都隨便賣啦
推 Smile365Day : 120張都在18賣出  少賺好多
→ b0364864    : 沒錯 我朋友在萬海上班 天天被客戶剿 大咖客戶也沒
→ b0364864    : 櫃可用
推 MeaL123     : 明天50 大給公 厚姆厚
推 jiouje      :  https://i.imgur.com/AbRf3Ai.jpg
→ guilty13    : 本來就是想蹭長榮王的熱度而已啦!
推 lordwill    : 人家在分享市場 樓上是在道德審查甚麼?
→ guilty13    : 挑在大咖後面發文  講的東西也是順人家話尾
→ sb107912    : 現在抬轎 總比30 40以上 才在喊的好
推 mistel      : 你不也只敢在這邊嘴砲嗎XDD
推 jc761128    : 蹭熱度?? 蹭完會賺錢嗎 與其蹭熱度還不如跟單
→ guilty13    : 這個跟那些看到運價指數漲或跌就出來說情勢漲跌的
→ solidmiss   : 好了啦
推 VVVV5555    : 這篇推文數也是原po帳號的歷史高點，不知道會不會爆
→ guilty13    : 有什麼兩樣?
推 AlgerTaipei : fj也發話了  安心~
推 cindycincia : 人家也有提出其他資料跟想法 為何不能講？
推 farker      : 樓上標準的巨嬰，沒有人有義務幫你賺錢，甚麼時間發
→ farker      : 文他爽就好
推 littleshan30: 何時換2643發動
→ guilty13    : 講難聽一點啦  今天如果沒抬起來 長榮直接吃一根綠K
→ guilty13    : 你在看會不會有人出來順話尾?
→ sb107912    : 看技術線 今天才比較確定站穩25
→ sb107912    : 上次25高點 沒站穩3天就下來了
→ guilty13    : 沒看前幾天推文裡面 一堆說船運趴踢結束了
推 SKTP        : 綠K我還不接爆==
→ guilty13    : 現在拉一根上來 就馬上出來情勢又再度看好
推 alwaysalone : 講這麼多，阿今天就漲停了啊....
→ SKTP        : 有一些朋友在航運業早就知道現在情況如何了啦還需要
→ SKTP        : 長榮王發文才接喔==
→ guilty13    : 兩者有何不同?  只不過就是看漲說漲  看跌說跌而已
推 magic543    : 我在大陸的朋友 也說貨櫃漲翻天
推 Merkle      : 推文這麼會噴 真強
→ pigofwind   : 無聊，別人什麼時候發文也要被審判
推 lp2650056   : 前幾天綠怎沒人說要接？起來了又一堆人大部位持有
→ lp2650056   : 了？都給你們這些躲推文的股神講就飽啦？今天沒突
→ lp2650056   : 然拉一根屁都不敢放勒
→ eipduolc    : 現在這根量這麼大，不一樣啊
→ pigofwind   : 你還不如出來示範一下看漲說跌，看跌說漲的本事比較
→ pigofwind   : 有意義
→ eipduolc    : 不過看多看空本來就是一個點位上往前看
→ eipduolc    : 沒有壞消息那錢在市場上就買它上去啊
推 SKTP        : 前幾天收盤才從25.1跌到24.25是要接三小？才差不到
→ SKTP        : 一塊本來就是要前陣子萬海那種大綠K才有接的意思==
→ eipduolc    : 不得不說一萬張中實戶可以喊動價格XDDDDDDD
→ loveseawind : 不過股期怎麼不鎖？明天要洗人？
推 wisebani    : 現在進去，運氣好一張賺4千.運氣不好套4年
推 mind324     : 台灣不是主要出口港，國際線都走上海深圳
推 mind324     : 美國缺工 貨櫃塞港
→ s011109     : 事實上就是有投資的價值才會有人追價
→ mind324     : 櫃塞在美國 但中國出口又太強 別國疫情太嚴重停工
推 frankie30432: 奇怪又不是發廢文也要被酸...
→ guilty13    : 我沒啥好說的  我兩次加碼點都是在殺最兇跟谷底
→ mind324     : 多接收不同地方的訊息才不會被騙
→ mind324     : 對岸有報關行的員工在作影片
→ roiop710    : 女友報價國際線貨運，這幾個月加班到好晚...愛愛品
→ roiop710    : 質降低
推 mapxu664    : 真的，只怕貨出不去
→ nogood86    : 漲停了才po 是在po啥的 法人來出貨喔？
→ roiop710    : 哀...有人沒上船在亂吠了
→ cmh1017     : 拜託低調
噓 e73103999   : 去愛愛就好了啦 玩啥股票
推 padbear     : 現在ptt那麼嚴格 漲了po自己看法也不行@@搞不好有人
→ padbear     : 因為原po這則消息又賺了40%
→ padbear     : 我只知道推文多半都是最不負責任的嘴砲～
推 CTW8877     : 好啦歐印
推 padbear     : 8月就15元就有人po長榮 當初也是有人砲追高
→ padbear     : 能知道高點的一定是高手～
推 guilty13    : 笑了，看交易時間就知道啦，當天K線調出來看當天盤
→ guilty13    : 勢就知道啦。看好不是嘴巴說說發個文就叫看好，錢丟
→ guilty13    : 下去才是真的啦！http://i.imgur.com/JskMqcY.jpg h
→ guilty13    : ttp://i.imgur.com/mpvJJDw.jpg
噓 j3024133    : 有傻逼真的以為ptt有多偉大發個文都有辦法被當作抬
→ j3024133    : 轎欸，難怪韭菜多
→ j3024133    : 該追的時候不追該認賠不認賠，人家賺錢就眼紅，大
→ j3024133    : 盤漲翻天你就繼續乾瞪眼
推 iwanttopass : 要跌了...因為我上船了...
推 jack91315   : 要跌了 因為我也上船了
推 chean1020   : 韭菜大軍買進後大戶們收到監控畫面真的開殺了XD
推 sl1nges4    : 上船了...
推 wadechen    : 上船了...
推 HenryHung   : 感覺要被玩壞了  開開關關的..........
推 lordwill    : 打開是給你機會上船
推 waeomi      : 大夥上船啦，大船入港
推 kobekid     : 長榮比價聯電
推 ghytrfvbnmju: 漲停怎麼突然開了
推 aowen       : 還我沒搭到長榮 不過還好我有轉搭陽明…
推 kanebo998   : 1月中國還會在漲價，大家抓緊了哦！哈
推 sowhynot    : 散戶太多了，船要沉了
推 magic543    : https://i.imgur.com/DU7zzvu.png 我問中國朋友
→ magic543    : 也說 最近很誇張
推 lordwill    : 又要鎖了 韭菜真強
推 mind324     : 原po目標價是30-40元，他會賺超過1億吧
推 DHMC        : 要跌了  因為我也上船了
→ giveme520   : 公司一年出2XXX個貨櫃 FWD原本也說12月會降結果反了
推 s2489       : 航海王發兩次，隔天分別漲6%和9%
推 kidd0932    : 航海王是我的神
推 dontplayfire: 長榮不只超前部署造船造貨櫃，營收只會墊高，第一根
→ dontplayfire: 就進了，現在沒在看app的，觀察運價油價趨勢變化就
→ dontplayfire: 夠了。
噓 rj486       : 低調.
→ jack18262   : 前天破五日線賣了今天漲停 機車勒
推 Tsutomu69   : 航海王中肯啊，我們最近漲價漲到手軟
推 neitsabes   : 今天聽說上海到雪梨一個大櫃USD5200/40’HC...
推 lavendersea : 24上車 期待後續
→ Dimitre     : 40我就下車了 50不敢想 漲到60就給高手賺了
→ jimhall     : 公司有糾紛會怕，短線做做
推 takuya1     : 紀律都假的，信仰才是真的，上看50==
噓 charles1010 : 什麼50讓你看看什麼叫 真台灣之光 超越台積上看600
→ z030060374  : 能上車就上車啊 跟個半年一年看看 疫情解套景氣循環
→ z030060374  : 沒那麼快
→ z030060374  : 要賺快錢的英文練好會開貨櫃堆高機各大外國海關清關
→ z030060374  : 下櫃人員等你
推 childeviler2: 21上船，24下船，改買華邦電，金寶，昨天試單長榮，
→ childeviler2: 覺得可以上船了，結果！！！！！
→ wharfman    : 我覺得法人不是在隱瞞什麼，而是2603以往的營收績效
→ wharfman    : 都比萬海差啊，當然不敢太樂觀
推 addison123  : 額
→ addison123  : 看到這篇我他媽還融資加碼買個1000張？
推 reason825   : 東陽連續兩個月說沒櫃子出貨到美國，導致營收起不
→ reason825   : 來
推 YH1927      : 其實陽世光節目半年前左右有提到海運，但是他頻道
→ YH1927      : 會員一個月兩千太貴，加上他的政治立場，所以我沒
→ YH1927      : 買
推 NoMomoNoLife: 快上船
推 AGITOH      : 謝謝 昨天上車 有跟到 感恩
推 wadechen    : 水啦
推 orange0319  : 考古文被jptt挖起來了，好希望我也有上船
推 alotofjeff  : 樓上+1