Re: [標的] SM/ABS 塑化股 1312國喬 為什麼一直跌

[nic0911 (台南好冷)]

國喬有幾個不利因素，市場的估值不會好。
1. 國喬不會配息，因為要到泉州蓋丙烯一貫廠，今年國喬的帳上現金比負債還高了。
2. 明年中國的SM供給提升，頁岩油公司生產降低，導致便宜乙烯的降低，2017-2018年SM
利差很好，因為乙烯的價格很便宜，頁岩油開採降低會減少便宜的乙烯。
3. 國喬2017-2019年的獲利主要來自於SM利差貢獻，但是因為油價在低檔，頁岩油開採降
低，會讓SM的利差變小。
4. ABS報價在高檔，但是原料的成本在低檔，明年則是ABS產能增加，原料成本可能會上
升，ABS利差會縮小。
4. 國喬2020年EPS約4-4.2元，主要獲利來自於ABS貢獻，明年則是有機會兩者利差同步縮
小。


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推 jerrylin    : 國喬估到4  也太唬爛了吧...
推 bamama56    : 前幾年沒配息股價直接崩
→ Khaled      : 肯定會在4決不虎爛
推 rsmaxzo     : Q1+Q2+Q3 EPS不就2.34了 Q3有1.56 還好吧...
→ aider       : 石化業是看未來的EPS，不是看現在的EPS。 連台化對
→ aider       : ABS一直都沒有定價的能力，更何況是國喬。
推 youaregeek  : Abs唯一有定價能力的是奇美，其他都是...
推 wcre        : 公司每年賺十個股本 ，但未來五年不打算配股配息哦
→ wcre        : ！你會買這種垃圾公司嗎？
推 Khaled      : 配息在你們眼中到底是多偉大 真的會笑死誒 拿你股
→ Khaled      : 票的錢退給你 到底是多爽？
→ wcre        : 股東花錢買公司股票，公司賺錢不分股東股價還上不去
→ wcre        : ，當然是投資人自己瞎了狗眼啊！怪我自己不行哦？
推 ericsonzhen : 問題不是配不配是股價未來會不會漲啦 貼息還不是賠
→ ericsonzhen : 錢
推 wcre        : 每年都喊愈賺愈多然後沒有任何給股東爽的地方，想
→ wcre        : 漲靠樓上Khaled拉抬吧
推 Khaled      : 股本將近百億的公司...靠誰誰都拉不動 哈哈哈
→ Khaled      : 做波段你爽不到嗎？ 今年都殺這麼低給你撿了還撿不
→ Khaled      : 到==
推 wcre        : 撿力晶光是配股配息加股價都不知道漲幾倍了，何必
→ wcre        : 撿這個獲利不分，股價只漲幾元的公司
推 antineutrino: 奇美定價? 搞不清楚國喬和奇美的關係還來評論 笑死