Re: [其他] 專職交易需要哪些能力與條件?

[oldgung (沒瞇過這麼刺激的牌)]

大叔我40辭掉穩定的工作，開始當專職投資人，有一些心得可以分享

如果你是版上神人等級就不適用，但如果是一般散戶可以參考看看
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我以萬用小明為例，假設他原本年薪100萬，年化報酬率可以6%，然後資產已累積到

2000萬，每年平均賺120萬，已經超過上班的薪水，符合一般人財富自由的定義

那麼他提前退休或專職投資會碰到什麼財務風險?
.
一、#財務彈性下降

首先他退休後，理論上工作收入會減少甚至歸零，少了一個穩定來源，會更依賴投資收益

但問題是他投資報酬6%只是長期平均，每年都會有高低起伏，甚至虧損，

並不是一個固定收益，所以獲利金額要估保守一點。

再來，信用也是種重要資產，好的債務還可以增加財務的靈活度，但他退休後跟銀行借錢

會變困難，條件也會變差。


二、#投資組合風險承受度下降

隨著小明資金越大，風險承受度也會跟著下降。

以前他年輕時資產可能20萬或200萬，就算投資失利賠50%，也不過10萬、100萬，

了不起存個幾年就回來了。

但現在賠一半就是1000萬，就算在上班也不知道要賺多久才回來，

更何況現在還少了上班收入，回本會更困難。

去回顧美股過去近50年來的跌幅，最嚴重時，股災時曾有4~5成的回檔，

也曾經花了4~6年才收復失土。

即使是較保守的股6債4的配置，也曾遇過近3成的回檔，最後花了3年左右才回到原點。

想像一下你資產跌掉600萬到1000萬，然後不知何時解套，

在當下絕對會讓你賠到懷疑人生。

小明未來投資期限很長，一定還有機會遇到嚴重股災，必須思考如何避免資產大幅縮水，

及套牢期間該如何處理。


三、#資金機會成本提高

既然風險承受度下降，那他就保守點，把現金部位拉高不就得了?

其實這個風險也不小，因為他資金的機會成本提高了。

假如以前有200萬，就算都不投資，一年也只不過少12萬。

但現在假如看空都保留現金，看錯了，一年就會少120萬。

加上退休後更需要投資收益，所以他空手要付出的代價比以前大很多

想要擇時進出股市也變成是件風險高的行為。

四、#結論

所以小明想要提早退休或專職投資要具備什麼條件呢?

1.#要累積到多少錢?

假如保守來算，假設長期投資報酬率4~5%，反推回來大約資產是年薪或生活費的20~25倍

以上，假如退休後有保險或退休金等固定給付的話，這數字還可以再降低。

年薪代表你辭職的機會成本，生活費則看個人生活品質要求，所以這些數字都是因人而異

，沒有標準答案。

2.#借貸

假如有跟銀行借貸需求，最好在工作條件好時就要去申請，不然辭職後就相對困難。

很多年紀輕輕就在專職投資的朋友常常忽略這一點，比如房貸，當然你有本事全部用現金

買也是可以，但之後資金使用的效率就會差一點。


3.#穩定收益

辭職後，你必須長時間把多數資金都投入市場，以賺取投資收益，但又要能達到穩定的

標準。

而且還要有能力處理波動風險(#特別是最大回撤最重要)，做好壓力測試，可以通過股災

的考驗。

我的經驗是整體投資組合的回撤，最好不要超過兩成，再多就比較危險。

另外風險報酬比最好要拉高，比如目標是用更低的風險，取得接近大盤的報酬，

或者雖然跟大盤波動差不多，但能取得更好的報酬。


4.#簡化投資

最後，如果能簡化投資策略會更好，這點就因人而異，我是因為退休後想享受生活

顧家庭也要花比較多時間，所以不想花太多精力看盤及研究

其實投資到後來你會發現，越簡單才越容易堅持下去。

現在市面上雖然有很多財務自由或提早退休的書，但坦白說，

對於核心投資內容，比如風險這部分都寫得太少，或作者認識得不夠完整，

光看那些內容很容易產生誤會。


其實財務自由或專職投資之路比較像通往懸崖，如果還不會飛就已走到懸崖邊緣，

千萬不要跳下去。

有興趣的版友，可以先看完這篇文章，好好評估一下風險跟條件後再說。

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推 vendee      : 這篇是少數談專職策略與準備的好文啊
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噓 rebuildModel: 新手會和你說，崩盤不過2個月，怕什麼，哈.........
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→ solarpower  : 的方式，比如說3000萬買0056，以買在30元計算近9年
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→ solarpower  : 平均殖利率約4.2%，就可以貢獻約120萬。殖利率差一
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→ solarpower  : 的方式，可以減輕全職的壓力。再另外準備1000-2000
→ solarpower  : 萬當做自己的操作資金。這樣的水準下心情不至於浮動
→ solarpower  : 才能較無後顧之憂的專職。雖然門檻高，但穩定。賠錢
推 loveponpon  : 多少人辛苦工作一輩子都存不到兩千萬 樓上講得頗呵
→ solarpower  : 超過現金流的收入，就綁起手好好休息一下。
噓 aalluubbaa  : .....what are you talking about?? 專職交易......
→ aalluubbaa  : 又不是退休領股利  哪來的股債配置???  完全不同方
→ aalluubbaa  : 向  交易就是進場點  停損點  停利點  就這樣而已
→ aalluubbaa  : 然後交易可以多可以空 可以套利 可以空手
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→ aalluubbaa  : 全職交易最重要的就是1.策略期望值 2.策略發生率
→ aalluubbaa  : 3.紀律  剩下沒有了
→ Uhavemyword : 看不懂真的可以閉嘴  臉是自己丟的
→ aalluubbaa  : 買一堆股票或債券頂多算是專業投資人  因為無業且
→ aalluubbaa  : 靠被動收入過活  全職交易誰跟你被動收入?? 每個都
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推 boombastick : 如果股債配置指數投資，不需要提早退休，因為投資
→ boombastick : 花費你的時間一年不會超過1小時，何必退休專職操作
→ zick8932511 : 就固定6%領120萬過活很難嗎
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推 SiaoBen1996 : 開公司你以為銀行就會借嗎？ 一樣要有現金流
→ SiaoBen1996 : 會看401表 負責人還要出來連帶保證有資產給銀行設
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