作者MiniArse (型男)
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標題Re: [新聞] NVIDIA公佈2020年第三季度財報 收入創紀錄
時間Tue Jan 5 00:25:50 2021
股價整理這麽久,也該噴了拉~
2月的財報,就賭他一定會非常感人,肯定超過 $3,抓個 3.5 好了~
理由如下:
1. RTX 30 系列爆賣:
這其實是送分題,現在30系列根本一上架就被掃光。重點是量到底有多大?
比較有sense 的其實會去觀察載板 / 版卡 / 封測廠的營收,可以
略知一二。技嘉、微星 2020 12Q4 YoY 目前大概成長 2~5成,同時也是逐
月成長。再加上定價 $399 的 3060Ti 助攻,現在最大的問題真的是貨
不夠賣。
額且比特幣破3萬,乙太幣也破1千了,說不會有連帶挖礦潮,恐怕沒人信QQ
恐怖喔~~
2. GeForce Now! :
這是 Nvidia 主打的訂閱制遊戲串流服務,它的概念非常簡單,就是月繳
$7.99 鎂,線上的上百款遊戲都可以玩個夠。包括最近的 AAA 大作 Cyberpunk
2077 !! 從此玩家不再需要為了順玩遊戲大作而強迫升級硬體,遊戲畫面的運算
都由遠端工作站處理(含光追),玩家只要有基本需求的電腦硬體+夠快的網速,
就可以爽玩各知名遊戲惹。台灣是跟台哥大合作的樣子,Premium 方案是
NTD 1788/年,每次遊戲時間最多6小時。
聽說 2077 出了之後,GeForce Now 會員人數跳躍成長 (買不到顯卡好口年QQ)
3. 電動車噴出
大咖 Tesla 分手 Nvidia 之後,Nivida也不甘寂寞拉,高級車 Benz 到平價車
Hyundai / Kia 都用 Nidia 做為車載晶片,負責多媒體/顯示。
去年因為疫情關係,其實上半年全球車市銷售是放緩的,到了下半年逐月增溫,
對岸還傳出車廠缺料導致無法出貨的窘境。
其實電動車這塊,我最看好的是電動車三傻: 小鵬/蔚來/理想。
其中小鵬和理想都是採用 NVIDIA DRIVE AGX 平台,小鵬今年就會推出
業界第一台搭載 LiDar 的電動車,而且 Nvidia 的平台完全支援。
(型男我同時也押倉小鵬,這有空再說)
我最看好1&2喇。Nvidia 如果可以從賣繪圖卡跨入訂閱制,這想像
空間無限大,根據十月份 Steam 的統計資料,售價 $249 的 1060 依
然是最大宗,假設玩家如果一上市就入手1060,大概也撐4.5 年惹~~
未來如果加入方案,4.5年 (54個月)的總花費是: 54 x $7.99(月) = 431 !!
也就是說,對NV來講,玩家4.5年來訂閱 Geforce Now跟買一塊顯卡對營收
的貢獻可能差到 $431 - $249 = $182 !!
如果 $300~$400以內的顯卡佔最大宗的話,玩家訂閱 GeForce Now 對NV
來說自然是更補的選擇
po 文的時候 NV 大概小漲 2.x %,今年至少看到 600 拉。
樂觀來看,假設今年eps 12~14,P/E 60倍,股價約 720 ~ 840.....
然後希望分割,再衝一波。
航海王考慮 all in 一下,韭韭 NV 嗎?
以上不負責分析,盈虧自負,睏罷鼠$$ ~~~~
※ 引述《MiniArse (型男)》之銘言:
: 1.原文連結 :
: https://reurl.cc/VXokZN
: 2.原文內容:
: NVIDIA 今天公佈了 2020 第三季季度的財報,在本季度裡面錄得了創紀錄的收入,達到
: 了 47.3 億美元,比全年同期 30.1 億美元增長了 57%,比上一季度的 38.7 億美元增長
: 了 22% 。淨利潤 13.36 億美元,去年同期為 8.99 億美元,同比增長 49%,上一季度為
: 6.22 億美元,環比增長 115% 。毛利率 62.6% ,上一季度是 58.8% ,而去年同期則是
: 63.6% 。
: NVIDIA 創始人兼首席執行官黃仁勳表示,在上季度中,NVIDIA 在遊戲、數據中心和整體
: 領域達成了創紀錄的收入,新的 RTX 30 系列顯卡較上一代有了很大的性能提升,有著非
: 常大的市場需求,NVIDIA RTX 也使得光線追踪成為遊戲的新標準。在 AI 領域也在不斷
: 的提升,A100 計算平台發展迅速,許多頂級雲公司在全球範圍內都有部署。並且上一季
: 度 NVIDIA 收購了 ARM,現在大家手機裡面用的都是 ARM 處理器,而且許多 IoT 甚至服
: 務器裡面用的也是 ARM 處理器,這讓 NVIDIA 一下就踏進了這個龐大的市場。
: 細分到各個部門的話,遊戲部門第三季度收入創下歷史新高,達到了 22.7 億美元,同比
: 與環比均增長 37% ,新的 RTX 30 系列顯卡為 NVIDIA 帶來了可觀的收入。
: 數據中心部門本季度收入 19 億美元,同樣創下新記錄,環比增長 8% ,同比增長高達
: 162% ,其中對 Mellanox 的收購佔了其中的 三分之一 。專業可視化部門收入 2.36 億
: 美元,環比增長 16% ,同比下降 27% 。汽車自動駕駛部門收入 1.25 億美元,環比增長
: 13% ,同比下降 23% 。
: 展望 2021 年第四季度,預計收入 48 億美元,上下浮動 2%,毛利率 62.8% ,上下浮動
: 50 個基點。
: 3.心得/評論:
: (以下 GAAP)
: 2018 2019 2020
: Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
: Revenue 3.18B 2.2B 2.22B 2.58B 3.01B 3.1B 3.08B 3.86B 4.73B
: 毛利 60.4% 54.7% 58.4% 59.8% 63.6% 64.9% 65.1% 58.8% 62.6B
: 淨利 1.23B 0.57B 0.39B 0.55B 0.9B 0.95B 0.91B 0.62B 1.34B
: EPS(USD):1.97 0.92 0.64 0.9 1.45 1.53 1.47 0.99 2.12
: 營收(YoY)-
: 1. Gaming : 2.27 B (+37%)
: 2. Datacenter : 1.9 B (+162%)
: 3. Professional Visualization: 0.24 B (-27%)
: 4. Auto : 0.12 B (-23%)
: 財報這麼威,創下史上單季最賺的一季,結果今天還開低 QQ
: 今年前三季累計 GAAP EPS = 4.58 ,假設Q4賺 2.3 (估) 好了,全年就是 6.88,
: P/E 大約 7x 倍。如果明年賺 10 元的目標不變,P/E抓 60 倍,應該還有機會
: 上看 600。(non GAAP Q3 EPS 可是 2.91 欸)
: 好消息是毛利率持續拉升,以Q3資料來看,Gaming約占營收近一半 (48%),
: 毛利率較前季上升 3.8%,隨著 RTX 30 系列持續大賣,毛利率還可提高。
: 不過未來還是要看 data center 這塊囉。買了 Mellanox 的效益就是,
: 貢獻 data center 營收的 30%。跟去年同期比較,這塊成長了 162 %。
: (還好老黃明智搶到 Mellanox QQ)。
: 長期來看,ARM 的併購案應該會在 2022年左右完成,這部分可以貢獻多少$$
: 還很難說哩。不過看 Apple 推出基於 ARM 架構的 M1 cpu,應該是可以期待壓
: ps. 個人看法,盈虧自負~~~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.104.74.190 (臺灣)
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推 jeff79723 : 坐等教主分析 01/05 00:27
→ emptie : 沒人在用顯卡挖BTC的 01/05 00:27
推 faint3015890: 我也貢獻了一張30系列,爽玩 01/05 00:27
推 yoshonabee : 不過ETH也漲啊 01/05 00:27
→ scratch01 : AMD表示: 01/05 00:27
→ scratch01 : 比特幣都掃多久的顯卡了 現在才在跟會不會太晚? 01/05 00:28
→ Severine : 1缺貨 = = 01/05 00:29
→ scratch01 : 前陣子一堆禁境外刷卡購買的都沒在關注? 01/05 00:29
推 Dimitre : AMD顯卡打不過老黃 01/05 00:29
→ Severine : 2077這糞GAME不要亂吹 01/05 00:29
推 poeoe : NV這次顯卡真的是賣翻了 強! 01/05 00:35
推 keswickdada : 600也不過13%有點少... 01/05 00:37
噓 adbecf : 比特幣都三萬了~~現在才買顯卡會不會太晚丫? 01/05 00:39
→ adbecf : 雖然說好要去十萬的 01/05 00:39
噓 Lightee26 : 99amd 01/05 00:39
推 rahit : 這次顯卡是乙太幣+2077? 01/05 00:39
噓 iluvwaffles : 已經套了4個月了 01/05 00:40
※ 編輯: MiniArse (112.104.74.190 臺灣), 01/05/2021 00:45:05
推 CoffeeandTea: 股價老早都反應了,覺得要回測一波,不然現在進場很 01/05 00:44
→ CoffeeandTea: 危險 01/05 00:44
推 mind324 : MTK擴大車用市場啊,說很多年啦 01/05 00:51
噓 glory5566 : 兩個月前這些就反應過了 01/05 01:05
推 donkilu : 教主都唱衰幾年了 01/05 01:12
→ jior : 99NVDA,感覺已經盤很久了 01/05 01:13
推 RahabYang : 1是缺貨,現在30系的量非常少,經銷商也沒多少貨 01/05 01:15
→ RahabYang : 板卡廠營收增跟顯卡有正相關嗎,疫情來所有半導體 01/05 01:17
→ RahabYang : 都漲啊 01/05 01:17
推 nfsong : 推 01/05 01:18
推 abcd425heart: 真的盤有夠久,台G都追上了 01/05 01:57
→ a000000000 : 老黃被三星卡到 沒救 01/05 03:25
→ a000000000 : 德國mindfactory有給消量 老黃比蘇媽55:45 01/05 03:26
→ a000000000 : 以前都8:2 7:3 01/05 03:26
推 wsheep : 樓上教主 AMD YES! 01/05 04:22
推 abcd425heart: 教主下班爽發廢文 01/05 04:26
→ jerrychuang : 不會有礦潮 01/05 06:10
推 mdkn35 : 盤盤的 01/05 07:25
推 ogkw : AMD Yes 01/05 07:30
推 applexyz : 顯卡20夠用 30量不足 01/05 07:51
推 kissa0924307: 2看過實際試玩的影片 畫質還是輸給本地顯卡一些 而 01/05 07:54
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