Re: [新聞] 口罩業恐崩盤！倉庫堆滿原料 業者搖頭

[airforce1101 (我不宅)]

至今覺得當初認敏成股份是錯誤決定，那時還是在恆大賺完40%後將錢轉投到敏成，也是
認為有經驗的集團接班人會好好規劃，佈局如何切國外市場，覺得PPE會一片流血，但是
敏成可以脫離困境且獲利，不過至今看來是錯誤，不知道是不是執行層與經營層那邊有衝
突，政策與執行搭不上。一手好牌打成這樣也是不簡單。

12月換了一批人
https://i.imgur.com/2lLXYdX.jpg

現在覺得也為時已晚，家族式的集團經營，並不透明，這一把學到的事就是真的要做所為
長期投資一家公司，經營層的政策透明是非常重要，台積堪稱典範，另一家現在並不賺錢
，但也覺得誠信優良就是IET-KY。

敏成率先公布這12月營收退到跟疫情前一樣，合理預見恆大週一、週二很大機會連吃兩根
跌停，南六、香香脫離不了綠色命運，政府解禁出口時間也不算晚，這真的是國內廠商自
己問題，怪不了任何人，最具外銷可能的恆大與敏成如今走成這樣，更別說其他家了。


PPE說穿了國內市場就是這麼小，台灣任何製造業開始有一定規模不打國外市場就是注定
未來收掉，
有個東西無法量化就是商譽，真的要做長期投資除了穩定的營收，另一個就是商譽，所以
後面能維持股價的PPE就是誰真正開始有國外營收，PPE不太可能再由前面光景，一步錯後
面要追趕是非常辛苦。

小小心得，請鞭小力點。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.75.104 (臺灣)
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→ Alwen       : 沒關係 一堆買在200+的慘戶會陪你
這樣開心點，成本120。

推 GrandpaM    : 抄底美德醫 財富自由不遠了 現在超低基期 等漲回78
→ GrandpaM    : 也只是十根問題
※ 編輯: airforce1101 (223.140.75.104 臺灣), 01/09/2021 11:12:00
推 ps4sogood   : 林祖媽又要去泡茶了嗎 嘻嘻
推 soulout     : 敏成去年底增資認股的繳款期限延到12月就知道不妙惹
推 ariadne     : 崩盤？回到原本軌道叫崩盤嗎？笑死
推 labbat      : 國內價格太高了 戒急用忍優先供養國家隊
→ labbat      : 禁止外銷才可以抑制價格
推 zakijudelo  : 風潮過了，該斷就要斷，買股不是談感情
推 jerrylin    : 之前捧敏成捧那麼爽 還全世界都要靠敏成  笑死人
推 doranako    : 國外通路沒那麼好打，美德也是花好幾年，剛好碰巧
→ doranako    : 遇到這波
→ jerrylin    : 早就講過口罩這種東西就是低技術性才會都中國在做
→ gainlife    : 怎麼上去怎麼下來 時機題材飆股 翻身 套牢 都機
推 abyepi      : 套投資人但公司沒差，賺一年抵20年
推 unsocial    : 國外也能自己做口罩 本來就只能賺一小段時間
→ dcp162231   : 78T舉手（還在考慮是否認賠殺出....）
推 f204137     : 高檔辦現增 本來就要比較注意
→ frankie30432: 辦現增那時候閒聊還有人說口罩股有利多 不知道還好
→ frankie30432: 嗎?那時候恆大還1百多
這也是自己檢討因素其中一個，疫情來的太快，撇除內線就公開資訊來看，認股認的就是
楊弘仁過往的成績，從6月以來的確有佈局國外跡象，但也低估家族集團式的內部交戰影
響力，12月的換人等於是敏成所有主管層都換血，楊弘仁的確找來百略的人當副董事長，
也的確找美德確定合作協議，百略就是被收購下市的那家百略（醫材通路），就這麽大換
血看來，原董事長被貶為執行長再貶為顧問，只能合理推斷就集團內部有很大衝突。

不過錯過機會，就是錯過了，現在換血也不代表會成功，就算成功能不能有更高的營收都
是問號，股東會也是不同調。

家天下的企業不是大好就是大壞，看來留美回來的二代並沒有把美式經營的做法推展到集
團很成功，會認股是覺得敏成的確有這條件，但對於經營與管理太過度樂觀了。
※ 編輯: airforce1101 (223.140.75.104 臺灣), 01/09/2021 12:35:44
※ 編輯: airforce1101 (223.140.75.104 臺灣), 01/09/2021 12:36:55
推 modamo      : 當初我們國外工廠需要口罩布料，台灣的每個跩的跟
→ modamo      : 啥似的，他們家還說產能滿到明年五月，一個多月前
→ modamo      : 全部工廠瘋狂問說國外還有沒有需求說能給很大優惠
→ modamo      : ，但國外現在自己產線都架好根本不用台灣的物料了
→ modamo      : ...
這一把也看清了，台灣PPE沒有能力玩國際賽，連美系二代當初都無法搞定觀念傳統的老
臣，臺灣的PPE還是洗洗睡吧，就算未來國外真有更好的利潤市場，也絕對不是臺灣能吃
到，話說恆大謠傳3M的訂單也是個謎
※ 編輯: airforce1101 (223.140.75.104 臺灣), 01/09/2021 13:55:43
推 otaku5566   : 敗在歐美人不愛戴口罩，不然早發了
→ stosto      : 歐美人寧願帶布口罩也不戴不織布的醫療級口罩
→ otaku5566   : https://www.storm.mg/article/3090826
→ airforce1101: 對於疫苗好消息
→ airforce1101:  https://i.imgur.com/8ldxWsp.jpg
推 abcd6128    : 身為局內人覺得感慨和可惜，真的是一手好牌被打爛，
→ abcd6128    : 錯失了種種良好的機會，加上集團內部的衝突，用親
→ abcd6128    : 不用賢，政策被舊思維禁錮，公司永遠不會進步
推 a7569813    : 那麼好的機會結果硬是沒半間公司起來，傳產就是這樣
→ a7569813    : 爛到底子裡去了
去年的獲利50%全吐光了，第一次體會商譽的重要性，台積用本益比看嚇人貴，但是商譽
值得。
推 chouvincent : 爽阿 一堆口罩之前囂張的很
→ chouvincent : 業務
※ 編輯: airforce1101 (114.137.114.85 臺灣), 01/09/2021 19:37:36
※ 編輯: airforce1101 (114.137.114.85 臺灣), 01/09/2021 19:44:48
噓 mitsurogi   : 161T報到，他媽的幸好沒傻傻攤平
161那時有玩反彈，後面就過不去心魔，今年最大的歷練就是過心魔，一次跌幅超過停損
，突然能懂想再攤提感受。

最後想想股市是還在練習中，都是非常小額，至少現在學的經驗能變成以後借鏡是好事，
學長好。
※ 編輯: airforce1101 (114.137.114.85 臺灣), 01/09/2021 22:37:31