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作者Abre (Баба-яга)
看板Stock
標題[其他] 再聊聊大立光
時間Thu Jan 21 19:37:01 2021
先說我的看法，大立光依然是技術極強、毛利極高的公司 但目前真的陷入困境，而且短時間還不會擺脫 引用財訊的圖 https://i.imgur.com/aaxX1TR.png
大立光的業務比較單一，就是手機鏡頭為主 客戶主要是華為與蘋果的高階鏡頭 但 1. 鏡頭(9p)現在生不出來，執行長也說還在跟客戶協調 (原文：「9P設計客戶還是不滿意，還在design in（導入設計）階段。」) 2. 蘋果沒有更多訂單，另外蘋果也把一部分訂單給了玉晶光， 華為目前因為禁令所以也無法出口，且拜登可能一時三刻不會解除禁令 3. 智慧型手機的銷量趨於緩和，中階手機比高階手機更受歡迎 4. 雖然大立光有VCM(音圈馬達，光學防手震)的技術，但毛利很低 執行長也表示沒有規劃 (原文：「2023年啟用的新廠，針對VCM，目前沒有長遠規畫。」) 且大立光放棄了車用市場 目前市面上分析主因 1.車用鏡頭占大立光的營收比2%，無法達到經濟規模 2.車用鏡頭是少量多樣，與大立光擅長的手機鏡頭多量少樣生產形式不同 ***之前有版友說物理限制，但大立光其實有玻璃產能，執行長也說如果客戶有需要， 不排除用研磨玻璃生產*** 3.玻璃加塑膠(G+P)的手機鏡頭，林執行長認為現在看不出優勢，除非客戶指定， 不然不會把資源投入 另外還有個非戰之罪：匯損 2020年Q3的時候華為禁令&蘋果新機延後上市，光匯損就吃掉半個股本 去年總計匯損就吃掉EPS 13.53元(總計吃掉1.4個股本) 但大立光仍是技術第一的塑膠鏡片龍頭 未來幾年沒太大意外也仍是如此 不過儘管如此，大立光在台中有新增建的三個廠，預計2023年會有第一個新廠加入營運 不知道版友們怎麼看大立光? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.93.96 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1611229023.A.E1E.html
推 Coordinate : 聽起來挺慘的 01/21 19:38
推 tksg : 不重要啦 01/21 19:39
推 acdcer : IG目前手機畫質已足夠滿足用戶,再多光學變焦沒意義 01/21 19:39
推 rock8655 : 跟被GG超車 可以撿 01/21 19:39
→ rock8655 : 等 01/21 19:39
推 caumu : 信兆豐王就好，其他都是浮雲 01/21 19:40
推 cuteSquirrel: 中肯 01/21 19:40
→ jalai : 價值達人最愛 01/21 19:40
推 speady : 現在的gg就是2017 炒到6000的大力肛 01/21 19:40
推 howow : 過氣 01/21 19:42
推 AGODC : 看你分析就覺得前景不明... 01/21 19:42
→ speady : 那時候的本益比也超過30倍 客戶都在排產能 未來幾年 01/21 19:43
→ speady : 一片光明 01/21 19:43
推 rickylin : 雖然很低了仍不敢進 01/21 19:43
推 redhot99 : 被你說完了 01/21 19:44
推 sumarai : 中環都認賠了 01/21 19:44
推 gameboy0618 : 沒空 買GG就好 01/21 19:44
→ redhot99 : 危城不入 01/21 19:44
推 Coffeewater : 買這間會被董事長氣死 每次法說都變法會 01/21 19:46
→ timidwei : CEO老實人 可以等他說有好轉時再進 01/21 19:48
推 vincent5236 : 說實話沒什麼問題啊 老闆有誠信很重要 01/21 19:49
→ strayfrog : 老闆太老實啦，所以等老闆說前景看好再進就好 01/21 19:49
推 stocktonty : 大立光也算威很久了吧 當了快10年的股王捏 01/21 19:50
推 Merkle : 技術面就等他打底完成再說吧 01/21 19:50
推 MacBookAir12: 現在手機拍照決勝點在軟體，硬體推料決勝的年代過了 01/21 19:50
推 willtaiwan : 因為沒有需求所以技術領先也沒有意義，之後看怎麼去 01/21 19:51
→ willtaiwan : 拼中階市場吧 01/21 19:51
推 Mulsanne : 樓下沒空 01/21 19:52
推 KKLEE007 : 手機市場無法快速成長了 大立光掰 01/21 19:52
推 watashiD : 看起來還不值得我買零股... 01/21 19:53
※ 編輯: Abre (111.240.93.96 臺灣), 01/21/2021 19:54:15
→ transfight : QQ沒錯……匯損太大了………法說會有講 01/21 19:54
推 stocktonty : 奇怪怎麼其他家好像都沒人提匯損 就它有匯損？ 01/21 19:55
推 ilike1022 : 2500買一股 01/21 19:56
→ patrol : 2000以下叫我 01/21 19:56
推 c902112 : 一代股王將要殞落 01/21 19:57
推 badname : 沒避險吧 01/21 19:57
推 Coffeewater : 有技術也沒用 除了蘋果誰會買兩萬的手機 01/21 19:57
推 inokumaw : 993008 01/21 20:00
→ WWIII : 不行了啦 股王就是詛咒 遲早下來 01/21 20:01
推 Chilloutt : 看可不可以打進車用吧，3008的能力改行去搶不同族 01/21 20:03
→ Chilloutt : 群應該會頗有趣的 01/21 20:03
推 islets : 套在3300的我QQ 01/21 20:04
推 sdbdm115 : 股王會換人 01/21 20:05
推 airforce1101: 一直不懂為什麼放棄車用 01/21 20:06
→ Merkle : 他也是台股史上最長壽股王了 可以了啦 01/21 20:06
→ airforce1101: 光學對於輔助駕駛極為重要 01/21 20:07
→ airforce1101: 影像識別仰賴鏡頭 01/21 20:08
→ airforce1101: 需求只會越來越大 01/21 20:08
→ airforce1101: 難道這麼不看好車用市場 01/21 20:08
推 willy751229 : 第二季落底 目前資金都在ic設計 電動車 01/21 20:10
推 newstarisme : 王者殞落 01/21 20:10
推 sumarai : 他的客戶群有點窄，雖然都是龍頭 01/21 20:11
推 etop : 以後一隻手機十個鏡頭XD 01/21 20:11
推 k23 : 很強 但沒需求沒有用，像沒人要一發倒的爆裂魔法一 01/21 20:12
→ k23 : 樣 01/21 20:12
推 jkokpcu : 股王會不會換台積電 01/21 20:16
推 Homeparty : 有劃線但壓力沒辦法突破，但也表態一些經濟的事情 01/21 20:17
推 dabih : めぐみん 很搶手的XDD 01/21 20:17
→ sachung28 : gg已經是台股權值股王惹 01/21 20:18
推 abcd425heart: 技術做到頂的要不要轉醫用，畢竟老闆有這方面的背 01/21 20:21
→ abcd425heart: 景 01/21 20:21
推 sumarai : 醫用已經殺成紅海了吧 01/21 20:23
推 jessicaabc99: 股王明天變矽劣ky 01/21 20:23
推 pandp : 典型的評價邏輯被看壞的公司，要等很久 01/21 20:23
推 jerrylin : 產能起來了沒訂單才慘 被新廠折舊吃光 01/21 20:24
推 PeikangShin : 老蘇說tf集中好鏡頭，場曲做的好要飯要到老，26精 01/21 20:24
→ PeikangShin : 主不炒都沒用…… 01/21 20:24
→ papawalk : 一張還是頗貴 01/21 20:24
推 speculator : 覺得目前車用鏡頭可能技術難度沒那麼高 01/21 20:25
→ jerrylin : 技術沒有到頂 是9P做不出來 01/21 20:25
推 jerrylin : 台積電那種說研發就研發的才是異常 01/21 20:27
推 DongRaeGu : 最喜歡的台股老闆 01/21 20:27
推 japan1995 : 不知道分析這個幹嘛，美股買蘋果買一買就好了 01/21 20:30
推 asole : 客戶太少 不看好 01/21 20:32
→ bairn : 股王換人當，至少今年看不到前景 01/21 20:33
→ NEWinx : 賣掉買gg 01/21 20:33
推 sinsony : 老闆真的很老實也直接 01/21 20:37
推 jamison04 : 車用是用玻璃 因為要耐高溫等特性，但毛利低且殺 01/21 20:39
→ jamison04 : 成血海，根本沒賺頭，但他們也會做玻璃鏡片就是， 01/21 20:39
→ jamison04 : 還有一個原因是因為卡在台積電產能，沒辦法順利出 01/21 20:39
→ jamison04 : 貨 01/21 20:39
→ kmshy : 中環這台灣約克夏操作都賠錢了 短期還有希望嗎 01/21 20:41
推 Stockholder : 車用門檻較低吧？太多廠能做所以他占不了優勢 01/21 20:41
→ ntoufatman : 已買等年底出掉。 01/21 20:43
推 sosank : 3300f已冷死 01/21 20:51
推 dazzzlee : 技術沒很強啊 不就做鏡頭的 01/21 21:00
→ newper : https://reurl.cc/g8W7eQ 這新聞讓我想到當年華映嫌 01/21 21:07
→ newper : 蘋果訂單太麻煩拒接的新聞 01/21 21:07
推 Enzofulgura : 現在逢低買是要等到民國幾年才會發動 等他股價回來 01/21 21:14
→ Enzofulgura : 再說吧 反正越殺越便宜 01/21 21:14
推 firingmoon : 我上星期經過的時候 門外招人還寫作業員24000 01/21 21:15
推 sumarai : 畢竟是家族企業 01/21 21:19
推 leehui12 : 老闆自己會找出路 等穩定盤整 低點入場 01/21 21:19
推 amiing6150 : 相信我 沒救了 因為我有買 01/21 21:22
推 Homeparty : 大立光強項是小型5p以上鏡頭，車用鏡頭大小不影響 01/21 21:28
→ Homeparty : 主要還是9P，自由曲面沒突破，被妖晶光追上 01/21 21:29
推 chongwen : 為什麼要放棄車用鏡頭，未來電動車，鏡頭要很多吧 01/21 21:32
推 cook10402 : 從4100開始攤下來沒錢了QAQ 01/21 21:34
推 night0204 : 目前可以往醫療器材發展 但等反應到股價上大概也 01/21 21:35
→ night0204 : 要兩三年吧 01/21 21:35
推 Homeparty : 車用削價贏不了別人，車用客戶又不買高級鏡頭。自 01/21 21:38
→ Homeparty : 動駕駛鏡頭只是輔助，重點在雷射跟超音波的感測。 01/21 21:38
→ Homeparty : 自動駕駛用不到高倍率變焦，或是千萬畫數的相片 01/21 21:40
→ xephon : 等有前景再進場就好，魚頭給別人吃 01/21 21:59
→ xephon : 現在進去是要等幾年? 01/21 22:00
推 qqq5890003 : 99光光.. 01/21 22:03
推 mildred19 : 匯損不是大問題 重點是沒有需求 慘 01/21 22:07
推 ssaamm810130: 有修圖軟體就夠惹 01/21 22:14
推 BuzzerBeatBB: 在手機業上班，不看好手機市場 01/21 22:25
推 f204137 : 大立光技術依舊第一 能不能買 老闆會告訴你 01/21 22:50
噓 GSWA : 你把別人在電視上講解的重寫一遍幹嘛 01/21 23:04
推 maxsky : 看好未來5G普及大家應該又會開始追求影片相片品質 01/21 23:43