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(手機發文似乎出現亂碼QQ 故刪掉重發 還請見諒) 剛好有在研究西進水泥廠。簡單分享一下,有錯還請各位大德指正。 臺灣西進水泥廠就三家:1101、1102、1109。去年三家營收都較前年顯著下滑。 其實今年不管是營收獲利不如以往實在跟成本面沒什麼關係。一方面是因為前年基期實在太高,又遇到2、3月疫情期間幾乎停產。 等4月疫情減緩復工後,因為上半年本來就是水泥業的淡季,加上之前停工,市場庫存嚴重不足,供不應求,導致雖然水泥報價快速回升,但根本沒多少貨可以出。 等到大家產能全開庫存滿滿等下半年旺季來準備發貨,又遇到洪患。工程停工、水泥廠營運也受影響;這次變成供過於求。如果有興趣可以找一下中國水泥指數,6-9月這段時間是相對低檔的。 這種量價雙巴的態勢一直到9月入秋後才漸漸恢復正常;第四季營收逐漸回穩。但整體來說2020年的表現還是不差的。真的是因為2019年太旺,才讓人覺得不如以往。 前陣子中國力推內循環抵抗川普前總統,而且中國這種國家永遠不缺公共建設來做。至少這幾年中國水泥市場雖然未必會暴增,但相對貨櫃海運肯定是比較穩定的景氣循環產業。 回到正題。前陣子在42左右進了幾張1101。但搞了半天根本站不穩44。無奈只好小賺出場轉戰他股,也算是因禍得福躲過這陣子的鬼盤。但如果1101、1102逼近40或跌破40個人會考慮把一部分資金重新配置下去,雖然都是大笨牛,但至少求個安心。 這兩隻整體看起來差不多,殖利率也相近。有人說1102比較有肉配息也大方,但個人比較認同1101的公司治理風格啦。 一點淺見和大家分享。祝大家都賺錢。 ※ 引述《Gazooli (窩4肥宅)》之銘言: : 1. 標的: : 1101台泥,1102亞泥 : 2. 分類:短空長多 : 3. 分析/正文: : 1.市場 : 兩家主要市場都在中國 : 所以走勢會看中國水泥報價臉色 : 台灣我就不知道,可能要看台中海線知名大戶吧 : 2.中國煤炭價格與進口 : 水泥的製造是少不了煤炭與電 : 煤炭占生產成本四成 : 電力有一成以上 : 但是現在中國主要煤炭來源國-澳洲 : 中國政府禁止進口澳洲煤炭 : https://www.moneydj.com/KMDJ/Wiki/WikiViewer.aspx?KeyID=169f9c38-0f81-4fde-9b2 : f-d826cc398799 : 使煤炭價格節節攀升 : https://www.cctd.com.cn/index.php?m=content&c=index&a=lists&catid=520 : 2020年5月的煤炭價格指數才145.7 : 但現在184了 : 中國的電力要燒煤 : 水泥製作也要燒煤 : 所以水泥成本拉的很高,獲利降低 : 而且中國還限電 : 3.殖利率 : 以目前股價來說 : 台泥:40.6 : 殖利率:(假設以配2.5現金股利計算,先不計股票股利) : 2.5/40.6=6.1% : 本益比:目前9.7 : 亞泥:40.75 : 殖利率:(假設以配3元現金股利計算) : 3/40.75=7.3% : 本益比:目前9.6 : 4. 進退場機制: : 因為外資狂倒貨,所以價格才這麼低 : 長期:42元以下多撿幾張放著不停損 : 短期:停利45,停損30 : ----- : Sent from JPTT on my Asus ASUS_X01BDA. ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.121.240 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1611319807.A.7D8.html
amingoliu : 接近40想進,感謝分享 01/22 20:51
f204137 : 去年獲利配息數字應該還是不錯 01/22 20:52
jimmy8343 : 之前大盤跌他跌 漲他還是跌 森七七砍光感覺還沒大人 01/22 20:52
sanwan : 今天接了5張,接完後覺得下週應該會灌破40 01/22 20:54
abcd425heart: 台泥常常一年中忽然一個莫名奇妙大跌 01/22 20:55
abcd425heart: 但殖利率和營收擺著就算沒人顧還是被買回去 01/22 20:55
mqazwsxedc : 當然是tiny阿 男人都喜歡tiny 01/22 21:00
dbdudsorj : 1101買了不賣 天字第一號公司永流傳 01/22 21:00
rexlin : 1101是存股好標的,再等一段時間慢慢接 01/22 21:01
mopa : tiny好 微小的你 01/22 21:05
bbignose : 1101沒人在賣的啦 01/22 21:05
Jasonfm89 : 甭跟我五四三 林北呆泥沒在賣的啦XD 01/22 21:06
sad90001 : 可能傳產比較少人會買,以去年賺的EPS來比,有些個 01/22 21:06
sad90001 : 股的股價都70以上了... 01/22 21:06
BuzzerBeatBB: 我也是等40說 最近再觀察 01/22 21:14
abcd425heart: 台泥台積都沒在賣得啦 01/22 21:16
mix5172000 : 低調 01/22 21:19
Jasonfm89 : 真的不要亂丟1101 散會亂丟只是便宜到本多的大戶而 01/22 21:22
Jasonfm89 : 已 到時候被小兒投信掃貨鎖碼等要配息你搶都搶不到 01/22 21:22
jimmy8343 : 好吧 是我太沒耐心 等根紅棒棒來進場 01/22 21:25
gm3252 : 40or39就進個五張 01/22 21:27
tenghui : 呆泥就台股長青樹 不是叫假的 01/22 21:36
sweathart : 呆泥我買在43已哭 01/22 21:38
SunShoes5566: 99 1109 同樣是西進怎麼差那麼多 01/22 21:47
hiyuy : 想騙泥票 01/22 21:51
heatsink : 泥完蛋惹 01/22 21:52
islets : 台泥這禮拜接了滿手刀啦,等40再說了Q_Q 01/22 22:02
p155239 : 推台亞泥 01/22 22:04
chowyc : 繼續低調噓,想撿在40以下 01/22 22:06
samzi : 感覺要等法人賣完 01/22 22:08
rock8655 : 給我3字頭呆泥 拜託 01/22 22:09
Rin5566 : 低調 01/22 22:14
lu19900217 : 台泥就是錢母的概念,誰會把錢母丟出來 01/22 22:16
snowstorm : 想等三開頭的泥泥 都等不到... 01/22 22:19
AllBlack : 1102其實真的是被媒體鬥臭的 01/22 22:29
a0921387223 : 低調 我還沒撿夠 01/22 22:52
handsomesway: 謝分享 01/22 23:42
shioyu : 噓噓東可是很對得起股東,,1102我來了 01/22 23:49
frghty : 今天台泥掛40買不到 可能要再多掛一點點了 01/22 23:51
jimhall : 能挖礦都是政商關係超強的,這點在台灣就天下無敵 01/23 00:04
jimhall : 了 01/23 00:04
seven2smoke : 1101 1102 我都要 01/23 07:20
HunterKiller: 公司賺不賺跟老闆垃圾不垃圾兩回事 鬥臭個屁 01/23 08:11
ken21231 : 請問1109有人建議大買怎麼看 01/23 09:12
poister : 今天一買就跌了QQ 01/26 12:54
andy79323 : 等權值股賣壓減緩就可以進了 01/26 18:40