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作者fdsafdsa2 (嘴砲麥噹噹)
看板Stock
標題Re: [心得] 透過GME淺談價值投資的重要
時間Wed Feb 3 01:35:49 2021
幫你屁一下 價值投資 傳統大家覺得就是 所謂的安全邊際 該公司假設價值100 則用低於其價值30% 去買 30%是安全邊際 這樣的買法是價值投資 而該公司價值100 所謂的價值100叫做估值 估值的方式很多 但是所謂的價值投資 應該要把未來性考慮進去 比如說 一個實體店面的百貨 其合理的價值應該多少? 我是覺考量未來性再便宜都不能買 因為它的未來必定是被互聯網所侵蝕的 市占會減少 所以此時間點的估值 打個7折去買 這不叫價值投資 因為隨著本業的惡化 他未來的估值會隨著本業的惡化而降低 然後你持有越久股價越降低 除非你本業轉型成功 但這種例子很少 所以買一個沒有未來性 本業市占萎縮的企業 我認為這是投機 賭博 不叫投資 更不叫價值投資 而一些新型企業 其商業模式並不是急著企業獲利 而是急著擴展其市占 因為其商業模式 屬於贏者通吃型 平台上流量越多 獲利越大 所以其企業一般看的是毛利率 和營收成長性 因為當規模擴大後 可以有效地降低其管銷研 有天達至規模點自然淨利就是正的了 所以主要看其技術或某方面的壟斷性 市場大小 和成長性 比如說互聯網電商亞馬遜 軟體SAAS訂閱制類等估值 對於這些具備未來性的企業 等到有一天它壟斷沒有競爭對手 那售價稍微提價一點 EPS就是賺到靠北 因為它是完全沒有競爭對手的 它的價值幾乎是無價的 所以對於這類的企業 你去買一個未來沒有競爭對手無價的東西 隨著它的估值未來不斷的提升 規模市占不斷的擴大 股價不斷的提升 你現在去買 也叫做價值投資 因為未來價值不斷提升啊^^ 比如說PC時代的微軟 手機時代的貧果 互聯網時代的亞馬遜 臉書等 AI時代的 Nvidia, TSM等等 這些會顛覆人類生活面貌裡面的王 在它顛覆人類生活面貌時 你在任何時點去買都是賺的 因為它的價值是無限的 它改變了人類的生活 市場無限大 未來 電腦車 晶片 數位支付 數位貨幣 基因編輯 大數據 這幾個都會顛覆人類生活面貌 裡面的王 依照歷史來看去買 任何時點都是賺的 短期漲跌小打小鬧都不用去管它 此原po 手中有幾個我認為這樣的股票 所以他說他是價值投資我認同 ※ 引述《Inkdust (諾克提斯)》之銘言： : 嗨，各位。 : 我是桃園操盤手 諾克提斯 : 上禮拜五我就有預告在前 : 要大家趕快賣 : 別做無謂的掙扎 : https://i.imgur.com/yfrliAW.jpg : 感人的跌幅 : 嗯。 : 剛好這投機風氣的興起 : 大盤又狂殺 : 我就知道肯定資金暫時流出權重股 : 我也是看準了這一點 : 極限加倉超跌的優質權重股 : 並賣出投機股 : 操作如下 : https://i.imgur.com/sByDzKl.jpg : 希望大家可以學習這次的操作 : 並且再下次同樣的情況 : 實際沙盤推演 : 這是今天價值投資的成果 : https://i.imgur.com/RCXXXFz.jpg : 黎明前的黑暗是最黑暗的 : 大家好好記住。 : ---- : Sent from BePTT on my Xiaomi Redmi Note 7 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.65.215 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1612287351.A.716.html
推 ceca : 哀,雖然在股版不該講房子,但還是講一下好了. 02/03 01:39
→ ceca : 炒房短期操作就是價值型投資. 02/03 01:39
→ LargeTaco : 目前最好的價差投資 https://i.imgur.com/TR3zHTV.j 02/03 01:39
→ LargeTaco : pg 02/03 01:39
→ ceca : 我們挑物件是,進去後估算,這間廢墟翻好可以賣多少. 02/03 01:39
→ ceca : 例如可以賣400萬,翻修成本50萬... 02/03 01:39
→ ceca : 再加上交易成本30萬,這樣320萬以下我可以買多低我可 02/03 01:40
→ ceca : 賺多少. 02/03 01:40
→ ceca : 這就價值型投資...XD 02/03 01:40
→ ceca : 至於400萬怎樣估的...這就是最困難的投資客專業地方 02/03 01:40
→ ceca : 無法教你..因為這是大量市場經驗累積出來的 02/03 01:41
→ ceca : 又例如店面,買在商圈成長期,賣在最旺的時候. 02/03 01:42
→ ceca : 所以你要評估這個商圈可以成長到甚麼程度. 02/03 01:42
→ ceca : 評估方式包含是否有強烈的支撐,例如車站學校. 02/03 01:42
→ ceca : 交通效應怎樣,旁邊其他商圈磁吸效應怎樣. 02/03 01:43
→ ceca : 然後做模擬比對,他大概可以跟哪個商圈差不多強. 02/03 01:43
→ ceca : 然後再用那個已經成型的商圈店面價格來做DEMO. 02/03 01:43
→ ceca : 再回頭看這個店面他現在價值多少,那未來利潤多少. 02/03 01:44
推 Ashand : 你484看了Howard Marks的備忘錄 02/03 01:44
推 samsun34567 : 推，股版少見觀念正確的文 02/03 01:45
→ yeswecannot : 獲利無限大…最多也就一個地球吧 02/03 01:47
噓 redsa12 : 痾 估值本來就要把未來性考慮進去啊 02/03 01:49
→ redsa12 : 哪有什麼"現在的估值"這種東西 估值本來就是把未來 02/03 01:51
→ redsa12 : 情況考慮完折現到現在的估算 02/03 01:51
→ Citer : 價值無限什麼鬼... 02/03 01:53
推 osmon54a7 : 但是原po的蔚來汽車從推薦持有到現在已經不敢抱了， 02/03 01:53
→ osmon54a7 : 這樣真的有符合價值投資定義裡的長期投資嗎？ 02/03 01:53
→ seemoon2000 : 照備用錄說是要去估算未來20年的營收 不是價值無限 02/03 02:03
→ seemoon2000 : 事實上多數人在那個框架下根本無法判斷出特斯拉未來 02/03 02:04
→ seemoon2000 : 只是相信馬斯克的本夢比 信仰買入 這跟價值投資無關 02/03 02:04
→ seemoon2000 : 你都無法估算他的未來了 這哪根價值投資有關 02/03 02:04
推 spike1215 : 老巴大概哭了XD 02/03 02:09
噓 D600dust : 你是反串還是備份 02/03 02:10
噓 padbear : 你在買他的未來價值 合一也是買未來價值啊 02/03 02:13
→ newwu : 誰說獲利最多一個地球的 你把火星放哪了 02/03 02:30
噓 a89182a89182: 笑死 02/03 03:07
噓 kklarinet : 真的是半瓶水響叮噹XD半調子也在大放厥詞 02/03 03:10
噓 Anutmiao : 前面侃侃而談，最後講什麼時候都會賺，代表你只是 02/03 03:50
→ Anutmiao : 言不及義堆砌詞彙而已 02/03 03:50
噓 hirorei : … 02/03 04:37
噓 PPPGGG : 互聯網？ 02/03 06:10
噓 abram : 考慮到未來價值 就變成成長投資了吧 02/03 06:13
推 izplus : 原po香港人 02/03 07:06
推 pandp : 那Burry基於現金流投資狗屎GME，不就不算價值投資了 02/03 08:01
噓 dn91hde38b : 那麼請問 要在那邊才可以得到那些是王的資訊呢 02/03 08:17
推 dufflin : 戰戰戰 02/03 09:26
噓 SixC5566 : 你不要被嗆爆就刪文拉 02/03 10:24
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 還好啦 這篇我覺得挺優質的 應該不會刪^^ 應該說 隨著企業未來價值不斷增長 假設比現在這個時點多了30% 在現在任何時點買入 等於也是有著30%的安全邊際啊 這也叫價值投資啊^^ 邏輯沒錯啊^^ ※ 編輯: fdsafdsa2 (36.230.65.215 臺灣), 02/03/2021 10:39:35
噓 boombastick : 不要到時候刪文啊 02/03 11:21
推 smallcar801 : 雷公區分的投機 交易 投資 比較合理區分不同的交易 02/03 14:21
→ smallcar801 : 哲學，專注投資，用不會心疼的錢作交易，不要投機 02/03 14:21
※ 編輯: fdsafdsa2 (36.230.65.215 臺灣), 02/04/2021 11:49:15 ※ 編輯: fdsafdsa2 (36.230.65.215 臺灣), 02/04/2021 12:31:07