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作者abramtw (世界原來是如此耀眼啊)
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標題[新聞] 全球海運大爆發 供應鏈彈性最大者大贏家
時間Fri Feb 12 20:28:17 2021
原文標題：全球海運大爆發 供應鏈彈性最大者將是大贏家 原文連結：https://bit.ly/3jKlDDa 發布時間：2021年2月12日 週五 下午1:00 原文內容：陽明、長榮、萬海航運三雄是這3個月以來台股的焦點，2021年市場熱絡亦可能反轉，有法人預估長榮獲利將創 下10年新高。（圖片來源／翻攝自長榮官方頻道） 在農曆春節期間，美國洛杉磯的貿易門戶，長灘港（Port of long beach）外仍有近30艘 的貨櫃輪等著進港作業，有些船已經停到聖地牙哥外海，在上海港外，雖然沒有洛杉磯那 麼嚴重塞港，但盤踞的船隻也是大排長龍，這些都是載延續2020年下半年全球海運需求爆 炸性成長市況，全球貨櫃荒、港口作業遲緩之下，歐洲線運價大漲 80％，航運公司業績 大爆發。 「我們出口給海外客戶本來本來一個貨櫃1200歐元，瞬間飆漲到5700歐元，運費由日系廠 牌負擔，即便大漲，日本車廠仍咬牙進口，一口氣下訂到今年3個月的船期，沒想到現在 運費已飆到1萬歐元。」光陽機車執行長柯俊斌表示。 搶船搶港搶貨櫃，全球運費大漲價 為追上急迫的市場需求，全球海運排名第12的萬海航運，去年10月決定耗資37.48億元買 入3萬7千只貨櫃，今年第1季將完全投入航運作業，2月3日再公告，再砸27.8億元買入3萬 2千只貨櫃，全力搶攻美西航線，目前各家海運已從每月報價改為每周報價。 國際運費大漲，今年1月各航線和2019年第2季相比，北美航線就漲了284％，歐洲航線就 漲了516％，航運公司獲利大幅成長，長榮、萬海、陽明公司股價在去年12月暴衝，然而 資本市場卻在今年1月大幅減碼航運股，2021年的航運三雄是強弩之末嗎？貨運橫跨全球 的DHL發布對2021年海運評估報告，對全球海運市場把脈。 對於今年第1季，DHL認為，亞洲的需求仍然非常強勁，尤其是中國農曆新年，此外，缺櫃 仍然是一個主要問題，美國的港口擁堵造成了嚴重的瓶頸，2月初洛杉磯港外隨時有50艘 船在等待進港作業，把空的貨櫃帶回中國，船期安排可靠性始終處於低位，因此運費仍處 於歷史高檔，沒有跡象顯示市場將疲軟。 缺櫃下供應鏈彈性最大者，將是最大贏家 再者，DHL指出，2021年航期的可靠性（船期準確度）仍將是一個挑戰，計算前置時間必 須包括一定的靈活性，不論對海運業者、客戶來說，供應鏈彈性最大者將贏得最低成本， 反之，缺乏預測能力將造成供應鏈中斷，因此業者將非常嚴格地管理載貨量並且快速調整 載貨量。 https://bit.ly/3tRQiCX 全球航運市場發燒，從手機APP軟體上可看到不論是美西的長灘港外還是上海外海，都有 大量貨船等待作業。（攝影／鄭國強） 即便DHL對亞歐、亞北美航線在第1季評估缺櫃現象仍吃緊，然而缺櫃的壓力可能在今年第 2季開始減緩，DHL指出，整個2021年上半年供給依然吃緊，春季將部署更多的載量，貿易 失衡應恢復到正常狀態，第2季需求很可能開始減少，然而運費沒那麼快下跌，將保持在 較高水平。 法國海運商情公司Alphaliner 也預估，今年供需結構相對好轉，但不會重演 2020 年集 中下半年出貨，隨著疫苗施打港口人員生產效率提升，後勤作業順暢後，屆時運價才有機 會明顯修正。 對於海運三雄長榮、陽明、萬海今年的表現，宏遠投顧認為，長榮及陽明近期客戶已換約 2,500到3,000美元新長約來看，時間是從2021年5月到2022年5月，該部分將會帶給長榮及 陽明各增加約4元以上的EPS，2022年貨櫃航運業仍會賺不少的錢，2023年也不見得會賠錢 。 長榮陽明今年換約，將貢獻EPS4元以上 並指出，陽明及長榮今年第1季獲利將優於去年第4季獲利，今年第2季還有去年5成左右簽 在1,200美元附近長約要換高價約，目前許多客戶已簽2,500~3,000美元長約，獲利還會增 加。 元大投顧認為長榮海運在2021年獲利有望創下十年新高，因為今年第1季對庫存需求持續 ，疫情下缺工、缺櫃造成的供給吃緊仍無解，2021年全年營收將達2326.29億元，稅後淨 利達358億元，較2020年預計的254億元還大幅成長40％。 永豐投顧預估歐洲線運價大漲推升陽明海運在今年第1季的表現，預計2021年的全年營收 將落在 1702 億元上下，稅後獲利約達 148 億元，稅後 EPS 為 5.05 元。在萬海部分， 預計2021 年營收 764 億元，稅後獲利 73億元，稅後 EPS約為 3.29 元，淨值 22.8 元 。 心得/評論： 今年五月到明年五月的新長約已經確定，貢獻eps達4元以上，相當於是1/5個台積電的eps。 股價好歹也該有GG的1/10了吧: $630 * 1/10 = $63 ----------------------------------發文提醒------------------------------- *[m1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 *[m2.連結過長請善用 https://bit.ly/ 縮網址，連結能不能點擊者板規1-2-2處份。 *[m3.心得/評論請盡量充實，*[m心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份 *[ *[m4.發文請依照格式文章標明段落，不符合格式者依4-1刪文處分。 ------------------ *[1;33m以上注意事項請勿刪除 違者4-1 刪文處分*[m ----------- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.26.1 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1613132900.A.BD2.html
推 LineageM : 長榮冰店開好了嗎 02/12 20:30
推 Eide : 樓下已反應 02/12 20:31
推 americ : 已反應 02/12 20:32
推 Q00863 : 這裡也看得到柯俊斌 02/12 20:32
噓 Rin5566 : 真的要噴了，不要不信邪 02/12 20:33
推 a8074 : 利多新聞來啦 02/12 20:33
推 homeaki : 已反應 02/12 20:34
推 alfi2016 : 開盤直接跌停 02/12 20:34
推 Coffeewater : 利多新 看來不妙 02/12 20:37
推 Afy4444 : 我是光陽副總柯俊斌（抱胸） 02/12 20:37
推 Eide : https://i.imgur.com/L41NlxB.jpg 02/12 20:39
推 lmc66 : 水手熱烈招募中 02/12 20:39
→ Eide : 超前部署peko 02/12 20:39
噓 z7956234 : 王蕩 02/12 20:42
→ qwerasdft : 水鬼文 gg 02/12 20:43
推 ken123 : 過年前塞港，過年後塞港就會緩解，這是什麼道理? 02/12 20:44
噓 huaiken : 本益比航運沒這麼高 02/12 20:44
推 aaccabc : 無腦多 賺錢很簡單 02/12 20:45
推 fbiciamib123: 大家99上海匯豐 02/12 20:46
推 deguoden : 準備船票上船xd 02/12 20:46
推 ryusenming : 這些好像是去年就知道的阿 02/12 20:47
→ jjjjjjs : 去吧 02/12 20:52
推 stanleyiane : 已反應 航運屬景氣循環股 要考慮未來走勢 本益比給2 02/12 20:53
→ stanleyiane : 倍不能再多了 開盤崩崩 02/12 20:53
推 Leo4891 : 外資一直倒貨 內資主力再猛也拉不起來 02/12 20:54
→ Leo4891 : 等外資轉連買 再跟著上車就好啦 02/12 20:55
→ lolic : 完全沒有新故事 完蛋了 02/12 20:55
推 demonics : 海運新聞和推文都沒新梗 等開盤看股價反應比較有感 02/12 20:56
推 stanleyiane : 台積電閉著眼睛買不好嗎？？ 幹嘛買這種的？？？ 02/12 20:57
推 eknbz : 開船啦 02/12 20:57
→ eknbz : 台積電的新聞推文也沒新梗啊 02/12 20:58
推 iamneptune : scfi 開始爆崩了 02/12 21:01
推 egg87346 : 流水落花春去也 天上人間 02/12 21:04
推 kkchen : 全球景氣大爆發?唯獨美國還在衰退所以繼續 QE? 02/12 21:10
推 hsiaochin : 感覺是散戶太多 法人不想玩 不然實在是利多 02/12 21:12
推 singoqde : 準備開空,上一次波空的真爽 02/12 21:14
推 c9c9c9ddde : 我是光陽副總 02/12 21:15
推 iamneptune : 開盤空勝率100 02/12 21:18
推 a125g : 一堆利多 02/12 21:21
推 jeff79723 : 運價再跌了喔!!! 02/12 21:28
推 BLUEPAPER : 別人都戴水鬼了 還想進場當水鬼啊 02/12 21:30
→ GrandpaM : 月線都沒站回去是要噴去哪？ 02/12 21:31
→ GrandpaM : 再大的利多早就反映完了 02/12 21:32
推 kimula01 : 好 開市加碼買海韻 明天先換海韻POWER支持 02/12 21:33
推 Arad : LAG 02/12 21:36
噓 qq251988 : 台股是看主力想不想玩 不是看基本面 還有多少人不 02/12 21:37
→ qq251988 : 懂的這個道理？十幾年股票都白玩了吧 02/12 21:37
推 house911 : 台股這三檔???? 02/12 21:41
推 Falair : 出貨了！ 02/12 21:43
推 xhs : 又要出貨，我寧願買華航買到爆，現在價格有夠甜 02/12 21:44
→ fallinlove15: 塞港 重複訂單 刺激 有波段才有奇妙的言論出現 豐 02/12 21:45
→ fallinlove15: 富股版 02/12 21:45
推 littlefat930: 利很多 02/12 21:53
推 kobekid : 當沖太多，漲不了 02/12 21:56
推 bbob : 鄉民都說會跌到下市啊 快點空 02/12 21:59
推 stanleyiane : 好奇的是 這時還要殺的話 會是外資跟大戶互相pk 嗎 02/12 22:03
→ stanleyiane : ？？ 誰會勝出呢xdd 02/12 22:03
推 jeff79723 : 海運快崩，崩到3月中，讓我進場 02/12 22:07
推 zo4j4 : sfci大崩2% 02/12 22:09
推 Danielhoho : 馬士基 赫伯羅特 持續澇塞 02/12 22:09
推 markkao456 : 要噴了 02/12 22:09
推 cafein : 出貨嚕 02/12 22:15
推 Detonate : 看到馬士基的股價... 02/12 22:24
推 az0102 : 沒有新利多 就維持海盜船 02/12 22:29
推 hsuchihjung : 這已經被玩到爛了，敢上船玩的自己小心 02/12 22:32
推 mtyk10100 : 還在夢航海王？ 02/12 22:38
→ lolicat : 已反應 02/12 22:40
推 WusoAiwen : 看到這幾天馬士基，就知道是出貨文了！ 02/12 22:53
推 Merkle : Ptt全面看衰 噴定了 02/12 23:03
→ artistno1231: 原本LAX外海有70-80幾艘船等候靠泊，現在剩下不到一 02/12 23:31
→ artistno1231: 半，真的看不出持續這麼塞多久... 02/12 23:31
噓 shn : 垃圾股票，讓人少賺一台車 02/12 23:38
推 smile76 : 還想騙喔 現在大家都精的很 02/13 00:15
推 strlen : Ahoy 02/13 00:18
推 killver : 景氣循環股的eps所對應的股價不是這樣看的啦 02/13 00:35
→ killver : 而且真的用4元eps估海運股價，還不如買面板，一樣 02/13 00:37
→ killver : 是估2021/2022的eps4+公司，結果一個33瘋狂有人要 02/13 00:37
→ killver : 買，另一個16沒人要買，非要漲上去才開始追買 02/13 00:37
推 aro3810 : 買台gg比較穩 02/13 00:37
推 Bris : 好了啦，這麼急出貨嗎？ 02/13 00:38
推 Inland : 怎麼沒有新故事 02/13 01:32
→ eddie04 : 韭菜進來全部倒給你喔 02/13 01:35
推 david3033 : 上海匯豐：準備接受我那滿滿的愛了嗎 02/13 04:31
推 LondonHearts: 馬士基船有夠多 02/13 07:50
→ GSWA : 彈性最大當然是贏家啊，廢話 02/13 08:23
推 stanleyiane : 長榮從8.9漲到46還不夠嗎？？ 獲利是有到6倍嗎？？ 02/13 09:45
→ stanleyiane : 早就已反應了 現在只是出貨文 02/13 09:45
噓 boggae : https://i.imgur.com/UEpcsCB.jpg 02/13 09:56
推 owen1phd : 樓上上如果跟8.9元當時股價的獲利來比是真的搞不好 02/13 10:22
→ owen1phd : 會到10倍阿... 不懂在悲憤什麼 02/13 10:22
噓 gotostanford: 船公司業務都積極來電要訂單！印度、中東航線運價 02/13 10:36
→ gotostanford: 都可以殺價了，還想騙啊！ 02/13 10:36
→ object : 當股版不再看好時 02/13 10:41
推 tn601374 : 快來買啊，便宜的船票 02/13 11:16
→ tn601374 : 哈哈哈哈 02/13 11:16
推 hsuchihjung : 好了啦，海運已經over了 02/13 12:09
推 stanleyiane : 海運過氣ing 現在是5G 電動車 半導體最夯 02/13 12:13
推 linterw : 景氣循環股eps還沒見頂，股價就會開始走下坡了 02/13 12:39
推 stanleyiane : 推樓上長榮46已是最高了 現在是炒冷飯 反彈就是逃命 02/13 13:01
→ stanleyiane : 波 02/13 13:01
推 in771028zzz : 蛤他是說換約貢獻4元以上吧 不包含平常送貨的 02/13 13:45
推 mythwind : 出貨 02/13 13:50
噓 AllenKao : 低調賺,別被PTT炒熱,根本反指標 02/13 18:13
推 ken123 : 60快以下無腦買，睡飽數錢 02/13 20:55
→ ken123 : 大家擔心的過年後海運會崩，想太多！ 02/13 20:56
推 ken123 : http://tiny.cc/q5cjtz 02/14 07:41
→ ken123 : 美國塞港情形過年期間並沒有舒緩的跡象 02/14 07:41
推 vbmomo : 夢到貨櫃輪景氣一月高峰、二三月紓緩，第二季逐漸 02/15 01:02
→ vbmomo : 正常 02/15 01:02
推 stanleyiane : 推樓上～ 循環一個月就很厲害了 這才是 真。景氣循 02/16 03:13
→ stanleyiane : 環股 02/16 03:13