Re: [標的] VHQ-KY 4803 地雷警示

[xuane (xuan)]

Q管理階層持股多少？
A約39%

年報十大股東，勾出董事長、董娘、董事。迄今未見減少。
https://i.imgur.com/ksqkb53.jpg

佐證
年報稱，管理階層常年維持三成持股。
https://i.imgur.com/sF35eN9.jpg

補充分析：
Q私募一千萬股原因？
A年報大意，我們發第二次可轉債還第一次可轉債。疫情影響，我們每季資金缺口1.5億到
3億，所以要私募。
個人意見：一千萬股，假設每股30元，只能募到3億，夠用？另外，現在私募案進度怎樣
？都過好幾個月了，有找到人投資嗎？

https://i.imgur.com/c08ATKb.jpg

Q第四季可能會虧多少？
A依第四季營收2.71億，基本上跟前三季差不多。毛利就比照前三季，估0.9億。然後每季
管理費用約0.6億。可知利潤剩0.3億。

至於預期信用減損部分(提列備抵呆帳)，從觀測站公布的逾期債權狀況，9月底備抵呆帳
餘額7.0億，12月底成長到8.5億，推測是提列1.5億呆帳費用。

算下來營業利益是-1.2億，加上每季利息費用0.3億，約虧損2.5元。
我的估計比多軍還樂觀，只是什麼時候要面對無法回收的呆帳，真的會回收？

Q呆帳有在回收？
A有回收啊，只是逾期的速度比回收速度快。如果錢開始回收等回沖，那已逾期金額為什
麼越來越多？

Q空單狂增是ptt法人放空？
A誰信？

Q電影業開門，大陸地區9月復工率91%(10/30法說資料)，還有大陸10/1節日票房歷年次高
，作品八佰票房30億人民幣，追加檔期...
A別說這麼多，就是問為什麼營收不振，1月還只剩8千萬，是106年2月以來最低點？(沒有
去找更早期營收資料)；已逾期金額越來越多，不是票房很好？如果需要時間入帳，自號
稱復工91%以來，不也等4個月了？錢呢？

看多理由無非票房好轉，呆帳會回收。我對電影業真的沒研究，呆帳如果回收，空空真的
會嘎上天。相信公司說法真的可以做多。

Q最近空單狂增理由？財報因素？
A我推測財報還早，應該會拖到三月底。就時間點來看，可能是月底公布的呆帳狀況可能
很不樂觀。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.47.207 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1614088117.A.447.html
推 takaho      : 推版主心地善良~
推 Skydier     : 推
推 jeff79723   : 推一個呆帳回收，空空真的嘎上天，但是可能嗎？如果
→ jeff79723   : 真的收的回來，大股東現在不嘎空？
要嘎真的不麻煩，提早開股東會，逼融券強制回補
我是不看好可以回沖啦。回沖成功的沒聽過(金融業除外)，重整的倒是有。
推 h713107     : 我前幾天才po被同學會噓成股市禿鷹
有看到，說ptt空下去的。ptt原來喊水會結凍？
推 ckshchen    : 看起來好像魏導...
→ limitup     : 這股本很小軋起來隨便都3根
推 Eide        : 小股別亂空，避開就好
※ 編輯: xuane (101.12.47.207 臺灣), 02/23/2021 22:29:54
推 mOoOm       : 別跟童邪會認真啦~~XD
推 richmanQ    : 善心推
謝謝^^
※ 編輯: xuane (101.12.47.207 臺灣), 02/24/2021 00:15:51
推 lights      : 債權人持有子公司可轉債這招也不錯
→ lights      : 真的出事營運主體所有權還是可以順利轉移
推 qaz27966    : 推一下深挖財報的功力！真的要好好學一下
破35平台，多多會不會多殺多？
還是要壓到30，讓融資斷頭？(尤其融資餘額非常高)
※ 編輯: xuane (101.12.82.148 臺灣), 02/25/2021 10:49:48
推 MrQAQ       : 噴爆  不過我下車了 ~~~  怕怕DER