[心得] 泡你老沫[鄉民總經觀察20210307]

[nickcatwang (鄉民總經觀察)]

無論任何時候，總有一派力量，堅稱市場是泡沫，即便指數已跌落谷底，都有人喊還要壞
三倍，對Perma Bear死空頭而言，2008的QE是空頭，2011歐債危機是空頭，2015石油危機
是空頭，2018稅改是空頭，武漢肺炎大舉債自然也是空頭，任何時刻都是泡沫。

對市場參與者而言，辯證泡沫與否並無意義，能否在資產吹漲的過程中，也讓自己的資產
隨之成長，能趕在泡沫破滅之前離場就好。而當下，筆者認為離總經崩壞還有數年時間，
並非驚恐出逃之時。

本週公布的ISM PMI與非農，宣告了美帝已擺脫武漢肺炎，開始進入高成長的復甦階段，
與此呼應，本週六參議院也以51:49通過了1.9T財政方案。

扭轉2008頹勢的主因之一，是FED的QE，但當時主要救市力量卻僅集中在FED的貨幣政策，
來自白宮的財政刺激少很多。如今，QE4力道不只更強，還加上白宮的財政刺激，2020年
3T，2021也近3T，路上還有基建3T在談。

FED QE，白宮財政刺激，民間有錢，三方合力推升經濟成長，這才是美帝現階段的正確敘
事。對任何喊泡沫的大師，請容筆者回嗆一句，泡你老沫！

本期目錄：
1.利率反應實體經濟，實體經濟帶動股市方向
2.利率揚升，對房市有助無損
3.利率方向，指出通膨方向
4.利率與股市方向的瞎猜

礙於版規，其餘內容請自行搜尋，謝謝。

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by 鄉民總經觀察

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噓 jjjjjjs     : 任何景氣和事物都會有循環的
推 KittyCopyCat: 禮拜一 就是漲!!!
→ jjjjjjs     : 就像高麗菜檢測系統 說不要種了
→ jjjjjjs     : 監測
推 dadabo      : 推
→ jjjjjjs     : 但是大家還是拼了命種
推 gibbs1286   : 現在喊泡沫的真的不知道在喊三小
→ jjjjjjs     : 但是 你永遠記得 你股票 套牢是你個人的問題 政府
→ jjjjjjs     : 不管的
→ visviva     : 我看美國人那樣領我也會覺得泡沫= =
→ jjjjjjs     : 請尊重 景氣燈號
噓 cerwvk      : 只問,目前美股甚麼時候強力反彈?到時候再來看這篇.
短期無法預期，我不是時光機大師，中長期與總經連結較高

推 poisonB     : 推 現在的市場不能再用舊思維解讀
推 pk9980192   : 推 永不崩盤理論
→ cerwvk      : 此外小那的線形真的是醜到爆炸.
推 fightforlive: 禮拜一無腦多了
推 capssan     : 2020真的崩了才有人發現2010以後美股原來都是多頭
→ kimo2190    : 持股滿檔的對帳單？
我經常貼，一直都是0現金，最近一次持股貼文在這篇的留言處
www.facebook.com/wenhungwang87/posts/3924350517626137

推 podon       : 笑死人，看一下全球股市現在是在哪個位置
推 hermithsieh : 已反應
推 four5       : 小納去年9月也很醜，沒人知這次會怎樣就是
推 ignativs    : 「能趕在泡沫破滅之前離場就好」這是每個人都希望
→ ignativs    : 的
→ ignativs    : 但是往往預測的時間點都錯誤
→ ignativs    : 真正來臨時逃也逃不了
去年9月開始TLT陸續調至50%，並在崩盤前全身而退
抱歉不是去年，是2019年9月
→ smalmal     : 物以稀為貴 多了就是廢紙 貨幣這東西也一樣
推 koushimei   : 老蘇：
噓 erichha     : 我2/25歐印，禮拜五全出
推 wade00123   : 傳產 原物料 營建還在低檔 政府補助與復甦下後市可
→ wade00123   : 期
→ qw5980162   : 一切都是 一件事 看各人怎麼解讀
噓 ssdog       : 上漲時人人是股神
推 small91051  : 希望真的不是，不然很多人會失業GG
→ fbiciamib123: 現在還在低檔的股票都是體質不佳
推 tota999     : 萬七萬八列車開車了快上車喔
台股不知道
→ s1096137119 : 在慌了嗎 信心喊話嗎
推 SaintsRow   : 歐印 開槓桿
→ nathan2000  : 景氣一定會有循環，這波是歐印一直狂頂，看什時下
→ nathan2000  : 來而已.
→ yenchihhau  : 辣個自稱筆者的好森企企，港覺被套很大XD
持股一直漲，筆者是有點擔心啦，持股可見上方FB連結
推 koushimei   : 短期難免震盪 但長期來看一定是漲 走向正斜率 標普
→ koushimei   : 在2009年QE後 整整漲了4倍
→ fleeaaa     : 破沫根本假議題
→ badbadook   :    好屌
推 xiaoyao     : 鄧紫棋 泡沫
推 kuanhunter  : 財政刺激反而是減少泡沫，一堆人不懂嗎@@
推 andy79323   : 經濟逐漸復甦 喊泡沫就繼續空手看別人賺
推 cerwvk      : 歷史上的經濟蕭條，應該是造假，用現在這個時間點來
→ cerwvk      : 看，根本是大暴漲，很有意思吧。
噓 Eide        : XDDDD
推 junnn       : 週一直接檢測有沒有貧窮基因 要回升還腳麻
→ pttccbbs    : 你講的不夠準確，你去看 Rai Dailio 發言，他說科
→ pttccbbs    : 技產業有泡沫，傳統產業，沒有泡沫，甚至連2019年
→ pttccbbs    : 的位置，都還沒到達
→ pttccbbs    : 我的觀察跟 Rai Dailio 近似，將來科技業，會漲不
→ pttccbbs    : 動，甚至下跌，傳產要走到2019年的位置，這樣股市
→ pttccbbs    : 比較健康
我100%壓能源，最近有點擔心石油漲太快
推 VenusCupid  : 懂得本來就是少數 雖不忍但還是要感謝他們
對
推 johnson44   : 等QE停再說
永遠不會停ㄟ
→ pttccbbs    : 台股，我直接PASS ，這個市場，市場太小，根本很難
→ pttccbbs    : 有新創，或是有大魚
→ alex00089   : 全都是泡沫
→ alex00089   : 所以疫情結束才結束還是剛開始？
→ pttccbbs    : 我只玩美股，看美股，跟著金流走
推 berserkman  : 純推泡你老沫XDDDDDDDD
是不是很嗆？
推 jason751231 : 低頭撿鑽石囉
推 horb        : 騙散戶進進出出。其實放二十年不動的人才會是大贏家
→ horb        : 超漲超跌本來就是常態。不然大戶怎麼打敗大盤
→ horb        : 肺炎前的台灣50沒有賣。現在依然爽賺30%
推 cerwvk      : 但是,狂跌的時候,-30%,-40%的個股,你撐得住?
→ cerwvk      : 這時候又想到了HTC股價. 不知道1000以上的學長還在?
投ETF就不用太擔心個股風險

推 chowyc      : 標題看起來很氣XDD，但推一個
推 realsiway   : 沒泡沫你賺個雕~
推 deguoden    : 可是台股放假躲噴
推 Shopeee     : 一直喊泡沫又不把身家財產全部拿去放空，可憐！
推 kissa0924307: 大賣空男主才是真空軍 說到做到真男人
推 meRscliche  : xD
噓 Beretta     : 只喊泡沫不放空都是小丑啦
推 qaz27966    : 其實推文有的蠻有趣的，現在看全球股市你覺得是高點
對啊，只有在PTT才會有人願意亂噴，超愛，有批評才有進步
→ qaz27966    : 但回到去年下半年，你覺得是不是全球高點了呢？
推 pineapple530: D調。 已買爆
→ qaz27966    : 我倒不是說要當死多頭，只是用歷史位階來解讀新發
→ qaz27966    : 生的事件其實很不妥
是，總經數據不能隨意用歷史位階解讀，那會流於類似技術分析的型態論，無助判讀
推 jimmy888    : 大師，長期一定會漲這道理我懂，但現在是否算是相
→ jimmy888    : 對高點，能夠預期會有一波反彈，那到底山頭在哪？
→ jimmy888    : 到底要等到什麼時候才能撿比較便宜的股票？真的是
→ jimmy888    : 大家都說不準
總經多頭下，不用考慮高低點在哪裡，至2023回頭看，只會高不會低

→ osk2        : 現在就是最便宜 不買要等什麼時後？
推 ntoufatman  : 簡潔有力
噓 gothmog     : 永遠不跌的股市 跟 永遠不會少的訂單一樣
→ gothmog     : 不可能 ，很多人喜歡說幾年前美債殖利率上升
→ gothmog     : 股市根本沒跌 ，可見美債殖利率升高 對股市沒影響
→ gothmog     : 問題是，幾年前的股市有像現在股市水份這麼多嗎
→ goodjop     : 作者超級無敵看多
→ gothmog     : 目前股價都嚴重灌水 ，這時美債殖利率對價值 投資
推 notime      : 穩了
→ gothmog     : 著來說 當然要賣股 前進美債了
只能說美債投資人加油
→ goodjop     : 原本死都不要買股票的人都進場了，真的到了B1階段
→ goodjop     : 了
推 mikotofans  : 反正都會漲回去…錯在你捏不住
→ vtgc161     : 那你怎麼看後面有可能出現的嚴重通膨，老實說前面一
→ vtgc161     : 直沒有嚴重通膨大家都說不知道為什麼，一直到最近，
→ vtgc161     : 連各種原物料都開始大幅漲價，你覺得後面，在開就是
→ vtgc161     : 民生用品了，你覺得他們有可能一直走寬鬆嗎？
多少%叫嚴重通膨？至明年中或許還有低基期通膨，長線通縮的壓力比通膨大
目前QE寬鬆步調至少至2022Q2，QE有可能會減
推 stocktonty  : 說來吊詭 但東西漲價（不是惡性那種）在聯準會眼中
→ stocktonty  : 其實對經濟是有幫助的 東西萬年不漲（像1990-2013的
→ stocktonty  : 日本）才是最恐怖的
→ benptt      : 請問你提高 TLT 到50%是為了避險嗎？
→ benptt      : 還是 TLT 賣出 50%？
抱歉剛打錯，是2019年9月時持有TLT 50%，現在是TLT0%，都壓在能源上
推 Detonate    : 十年一蹦，去年才剛蹦過而已
→ conquer1988 : 多頭就是緩漲急跌
推 jimmy888    : 大師，所以如果我已經打算買ETF買至少30年，應該拋
→ jimmy888    : 棄想撿便宜的想法，任何時候都是定期定額的進場點
→ jimmy888    : 嗎？
你看一下今天FB，我自己在總經多頭下的投資想法，我建議一般人最好還是走綠角無腦多
→ hHolic      : 有你這篇我就放心了，會繼續跌
推 DeapBlue    : 不知什麼時候會彈，但下跌前可以全身而退？
推 capssan     : 大多頭時期 每年都在創新高 都會有人說現在是高點
→ capssan     :  唯一能檢驗的方式就是五年後回來看 現在說股價太
→ capssan     : 高啊 水份太多啊 都是笑笑看看就好 五年後見真章
摸頭摸尾是神人或時光機大師才辦的到，我不行，所以買著放，修正LP壓緊點就好
推 qaz27966    : 話說回來，這幾年看下來其實聯準會有些舉措都是追
→ qaz27966    : 著市場跑
FED如果是追著市場跑，就不會一次QE這麼大規模
→ qaz27966    : 我倒是覺得他們已經在關注通膨這件事，只是現在的
→ qaz27966    : 疫情下縮表是有壓力的
這次多頭循環可能看不到QT，但應該會看到升息個幾次，然後進入真實衰退
→ chewthelife8: 講美債那個....真的只能祝福美債投資人了
等循環走快到頂再去買來避險兼賺利差，殖利率升息循環下只能祝福他
→ qaz27966    : 不過若是等真的失控了 他們可能要等真的嚴重了才調
→ qaz27966    : 整
→ qaz27966    : 到時候調整恐怕會很快甚至有調過頭的可能性...
→ chewthelife8: 同意cap大 非常多人試圖摸頭
推 bhdbhd      : 雷曼兄弟當初也點讚
推 bigdesk     : https://i.imgur.com/nQo9Nax.jpg
推 Kobe5210    : 這就是[投機做多]的典型言論;[投資做多]者笑而不語
推 keyber      : 泡你老沫 哈
推 qwert8085   : 推！
噓 SonAkali    : 連參議院票數都寫錯
阿記錯了，50:49共和黨一票回家奔喪
推 roiop710    : 喊起來～泡你老沫，周一就是只能漲！
→ Merkle      : 真正的泡沫還沒來
推 Zeroyeu     : 雖然不是噴，但肯定重新盤整，空頭是太扯
推 iamsmallsix : 推一下！
推 aegis43210  : 川普已經不在了，別期待聯準會救市，他們只認真管失
→ aegis43210  : 業率而已
聯準會兩大目標不變喔，而且通膨是比較前面的
噓 Rin5566     : 這時間點看空根本自殺
推 abau614     : 還要泡你老沫的老沫
推 kanehhh     : 泡沫紅茶店，現在真的泡沫了。
推 joygo       : 所以是只有美股會噴發嗎qq
總經只針對美帝分析，其他各國不知道，但台灣跟美帝跟的蠻緊的
噓 syuechih    : 詐騙集團才會說在泡沫前離場
對啊，去年還蠻幸運的有離場
推 eknbz       : 先推一個，我是認為多少有泡沫但這不是重點，反正
→ eknbz       : 進股市就想辦法大跌不受重傷大漲有跟到
泡沫恆久遠，跟著泡沫吹大自己的資產，破滅前跑就好，總經跡象一直都是很明確的
推 songyy2003  : 終於有腦袋比較清楚的人了 認同你
推 gialon12    : 推一個 回檔就是買
都沒有像樣一點的回檔，S&P才跌這麼一點
※ 編輯: nickcatwang (36.237.195.241 臺灣), 03/07/2021 20:14:44
推 ilqgray     : 個股表現差異會很大啦 只是現階段真的不鼓勵做空...