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※ 引述《kalaokla (卡啦)》之銘言: : 華爾街有無數的金融機構 : 一定有非常多的高手, AI,操盤機構, 臥虎藏龍 : (同樣的狀況也可以套在台灣股市, 外資,法人,機構都一大堆) : 疑問: 如果法人機構這麼厲害, 為何股票市場上為何會有許多低估的股票?? : 理論上股票這些價值,應該要非常快就反映它的價值與股價, : 但實際的狀況就是有些股票開始漲會等非常久的時間, : 或是漲的過程甚至長達幾個月甚至是幾年 : (如果機構預測或評估價值很厲害,理論上股票應該迅速就反映出該有的價格) : 小弟的想法是 : 1. 股價的上升很多與後來散戶的進場有強烈關係 : 2. 金融機構其實他們預測也沒有那麼準,沒那麼厲害 : 所以很多機構可能也是後面才加碼或是追高 : 3. 很多中小型個股機構沒有辦法買 : 4. 機構有短期績效的壓力,沒有辦法放長線等待發酵 : 請問高手們有什麼看法嗎? : 謝謝 因為你從一開始標題的假設就錯誤了,事實上法人機構沒有多厲害 這裡我引用一篇紐約大學Stern商學院的教授Aswath Damodaran的文章 英文版https://www.stockfeel.com.tw/author/Aswath-Damodaran/ 中文版https://reurl.cc/zbA8ya 裡面這個數據 https://reurl.cc/MZRvvp 很明顯地顯示,時間只要一拉長,主動基金被大盤指數超越的比例越高 而主動型股票型基金經理人的績效在2006年至2015年期間, 每年平均都遜於大盤指數約1.21%,一年以上則落後2.92%、三年2.78%、五年2.90%, 績效表現逐年與大盤差距加大。 也就是這些法人機構,運用一堆AI、大數據、無數的市場理論,甚至可能還有內線消息 都還是有很高機率輸給了市場平均報酬率 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.251.58.252 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1615707115.A.519.html
season2011 : 要不再補一個 所有基金都被單壓台積電的打爆 選股 03/14 15:44
season2011 : 操盤全職個懶趴 03/14 15:44
linterw : 你不能用基金的績效去概括所有法人機構的績效吧 03/14 16:18
kyova : 基金光是持股上限和現金上限就綁手綁腳的... 03/14 17:35
kyova : 你叫他們自己私下操盤一定超恐怖... 03/14 17:35
kyova : 另外他們是市場主要玩家,扣除費用以後平均而言當然 03/14 17:36
kyova : 要輸給大盤阿...誰會去看平均阿... 03/14 17:36
kyova : 基金經理人本來就是素質落差很大 03/14 17:37
shihchinlun : 你看中國基金通常表現就比大盤好 03/14 17:39
kyova : 平均而言遠勝大盤的話,那除了被動基金以外,你要找 03/14 17:39
kyova : 到量體差不多大的慘輸大盤,這些替死鬼哪來? 散戶 03/14 17:40
kyova : 的部位難以擔當此重任。台股的散戶比例才比較高。 03/14 17:40
shihchinlun : 其實搞不好根本就是前幾大股票佔權值越來越大造成 03/14 17:41
shihchinlun : 的 03/14 17:41
shihchinlun : gg就是最好例子 主動基金最多買到10趴,但佔0050一 03/14 17:42
shihchinlun : 半,只要gg漲的比其他人平均多很多 03/14 17:42
shihchinlun : 主動要追就很辛苦 03/14 17:43
luten : 一買就漲停 一賣又跌停 單壓買滿風險太大 稍微調節 03/14 17:43
luten : 淨值就暴跌被搶贖回…本多必勝嗎?QQ 03/14 17:43
sanjidona : 國安基金護巴庫強的人,金融機構先護自己人,小小 03/14 18:23
sanjidona : 散戶隨波逐流,倖存者出書,罹難者塵歸塵土歸土 03/14 18:23